BlackRock Scams va-t-il saboter son ETF Spot Bitcoin?

La SEC a accepté la demande de BlackRock pour un ETF Bitcoin pour examen, ce qui nous rapproche du lancement du premier fonds négocié en bourse (ETF) Bitcoin aux États-Unis. Cependant, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde fait face à des obstacles potentiels à l’acceptation du produit. Le obstacles ont à voir avec les scandales récents et les retombées sur la réputation qui en découlent.

BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde avec plus de 9,4 billions de dollars d’actifs, a postulé pour son emplacement inaugural Bitcoin ETF le 15 juin. Le produit a fait l’objet d’une attente enthousiaste dans les communautés de la finance et de la crypto-monnaie. Un ETF Bitcoin permet aux investisseurs de s’exposer au Bitcoin sans posséder directement la crypto-monnaie. Clairement un pas en avant pour l’investissement institutionnel, et une aubaine pour BlackRock.

L’application BlackRock Spot Bitcoin ETF est actuellement examinée par la SEC

Pas plus tard qu’en janvier, BlackRock était sous l’œil vigilant de la Securities and Exchange Commission (SEC). Les régulateurs avaient repéré un possible conflit d’intérêts.

Le 5 janvier 2023, l’agence a pris des mesures contre Randy Robertson. Un ancien gestionnaire de portefeuille chez BlackRock Advisors, LLC. Il aurait omis de partager un conflit d’intérêts lié à sa relation avec une société de distribution de films, dans laquelle le fonds qu’il gérait a investi des millions.

L’enquête a révélé que BlackRock Multi-Sector Income Trust (BIT), un fonds coté en bourse, avait accordé des prêts allant jusqu’à 75 millions de dollars à des filiales d’Aviron Group, LLC, qui finançaient des publicités cinématographiques.

Robertson a consenti aux conclusions de la SEC sans les admettre ni les nier. Il a accepté de payer une amende de 250 000 $. L’ancien employé de BlackRock a également accepté une ordonnance de cesser et de s’abstenir et une censure officielle.

De plus, le mélange de politique sociale et fiscale de Blackrock ne convient pas aux personnalités puissantes du Parti républicain. BlackRock a été critiqué par le gouverneur conservateur de Flordia, Ron DeSantis.

Le candidat à la nomination du GOP 2024 a critiqué les grands gestionnaires de fonds pour avoir donné la priorité aux objectifs sociaux et environnementaux (ESG). Et pour avoir sacrifié les objectifs traditionnels de maximisation des rendements pour les investisseurs.

Les politiciens républicains aux niveaux étatique et fédéral se sont joints au chœur. En décembre 2022, DeSantis a retiré pour 2 milliards de dollars d’actifs de la Floride de BlackRock «réveillé».

Nous démocratisons l’investissement dans la crypto, déclare le PDG

Le plus grand gestionnaire d’actifs au monde n’est pas étranger à la controverse. En 2018, les procureurs ont perquisitionné les bureaux de l’entreprise à Munich dans ce que Reuters appelé la plus grande enquête pour fraude en Allemagne depuis la Seconde Guerre mondiale.

BlackRock aurait exploité une échappatoire fiscale appelée «cum-ex», volant le gouvernement dans le processus. Apparemment, les institutions financières se sont engagées dans un stratagème où elles ont échangé des actions versant des dividendes entre elles. Les chiffres de l’entreprise auraient chronométré les transactions pour permettre à plusieurs institutions de réclamer des remboursements d’impôt.

Selon les lois fiscales, chaque remboursement aurait dû faire l’objet d’une réclamation d’une seule partie.

Au milieu de la tourmente, BlackRock a été l’un des titans du monde financier à commencer à adopter la crypto-monnaie, mais en particulier le Bitcoin. D’autres entreprises ont emboîté le pas après la demande initiale d’ETF Bitcoin de BlackRock, notamment Invesco, Wisdom Tree, Bitwise et Fidelity.

« Nous croyons que nous avons la responsabilité de démocratiser l’investissement. Nous avons fait un excellent travail et le rôle des ETF dans le monde transforme l’investissement. Et nous n’en sommes qu’au début », a déclaré Larry Fink, PDG de BlackRock, à Squawk on the Street de CNBC le 14 juillet.