Borgosesia négocie l’acquisition de OneOSix et émet des obligations pour 50 millions

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Le Conseil d’Administration de Borgosesia Spa (coté sur Euronext Milan) – qui opère dans le domaine des investissements en actifs alternatifs – a décidé d’entamer une négociation exclusive, par l’intermédiaire de BGS Alternative Srl, de la totalité du capital de Veronese OneOSix, une société spécialisée dans l’achat et la gestion de prêts douteux. De leur côté, les actionnaires de OneOSix ont formellement accepté la proposition d’entamer des négociations visant à l’acquisition de la totalité du capital par Borgosesia.

Les finalités

L’opération – dont la conclusion est soumise au résultat positif des activités de due diligence et des accords contraignants – fait partie du programme de renforcement des activités alternatives prévu par le Plan stratégique 2024-2026 de Borgosesia, approuvé en décembre dernier, qui vise à accélérer la croissance des activités de services. fournies par Borgosesia à des investisseurs tiers, élargissant ainsi considérablement la gamme d’offres et bénéficiant du réseau de clients de l’entreprise.

L’opération – selon Borgosesia – revêt également une importance stratégique significative, car elle permet d’étendre l’activité de la société piémontaise au trading de prêts douteux et de générer de nouvelles opportunités d’investissement sélectifs, y compris les éventuelles positions encore “actives” (UTP et Stage 2), ainsi que d’intervenir activement dans les processus de restructuration financière des débiteurs individuels.

Borgosesia espère bénéficier, grâce à la consolidation de OneOSix, entre autres de la génération de flux de commissions et de revenus indépendants de ses activités d’investissement direct. À la fin de l’année dernière, OneOSix disposait d’une valeur nette de 3,4 millions d’euros et d’un ratio CET1 de 46,8%, ce qui garantit une marge de croissance dans les activités d’intermédiation et des synergies opérationnelles avec Borgosesia.

L’opération d’acquisition part d’une valorisation de la totalité du capital de OneOSix de 5,5 millions et prévoit le paiement de la contrepartie y relative pour environ 45% à la clôture et, pour le solde, à l’expiration du 24ème mois suivant contre constatation du report. un intérêt égal à l’Euribor 3 mois majoré d’un spread de 50 points de base. Compte tenu de la nature de OneOSix en tant qu’entité supervisée, la transaction est également soumise à zéro achat de la Banque d’Italie, à laquelle la demande sera transmise en mai.