Les actions ont chuté à l’ouverture et sont restées en baisse jusqu’à la clôture de jeudi, le poids des attentes de bénéfices non satisfaites pour plusieurs actions du Magnificent 7 entraînant les principaux indices dans le rouge.
Les données montrant une inflation toujours stable et une situation de l’emploi toujours saine ont poussé les taux d’intérêt à la hausse en début de séance. Les probabilités d’une baisse des taux restent toutefois stables, un jour avant la publication du rapport sur l’emploi non agricole d’octobre.
Dans l’actualité économique d’aujourd’hui, l’Indice des prix de la consommation et des dépenses personnelles (PCE) a augmenté de 0,2 % en septembre, selon le Bureau d’analyse économiqueen hausse par rapport à 0,1% en septembre mais conforme aux prévisions du consensus.
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Le PCE de base, qui exclut l’alimentation et l’énergie, a augmenté de 0,3 %. Le Core PCE est la mesure de l’inflation préférée de la Réserve fédérale.
L’augmentation d’une année sur l’autre de 2,1 % du PCE global était la plus faible depuis février 2021 et en baisse par rapport aux 2,3 % d’août. Le PCE de base, quant à lui, est resté stable à 2,7 % sur une base annuelle.
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a augmenté de près de sept points de base en cours de journée pour atteindre 4,33 % avant de se stabiliser à 4,28 %, bien que l’indice de référence clé ait augmenté de près d’un point de pourcentage, soit 100 points de base, en un mois environ.
Le marché à terme des fonds fédéraux continue de refléter une probabilité supérieure à 90 % que la banque centrale réduise son taux d’intérêt de référence d’un quart de point de pourcentage lors de la réunion du Comité fédéral de l’open market de la semaine prochaine.
Emploi et inflation
“Le tableau d’ensemble est que l’inflation continue de baisser, même s’il y a quelques à-coups (comme en septembre)”, dit Sonu Varghesestratège macroéconomique mondial chez Carson Group. “Il est peu probable que ce rapport modifie les attentes d’une réduction des taux de la Fed de 25 points de base lors de sa réunion de novembre, mais la décision de décembre pourrait être incertaine en fonction des prochaines données sur l’emploi et l’inflation.”
Le Bureau of Labor Statistics (BLS) publiera vendredi à 8h30, heure de l’Est, son résumé de la situation de l’emploi pour octobre. Un consensus établi par FactSet prévoit une croissance de la masse salariale non agricole de 120 000 personnes, contre 254 000 en septembre.
Le BLS a déclaré que les grèves des travailleurs dans des entreprises telles que Boeing (BA) réduira le nombre de salariés non agricoles de 41 000. L’impact des récents ouragans en Floride et en Caroline du Nord n’a pas encore été quantifié.
Les économistes s’attendent à ce que le taux de chômage se stabilise à 4,1 %.
Le S&P500 a perdu 1,9% pour terminer octobre à 5 705. Le Moyenne industrielle Dow Jones était en baisse de 0,9% pour clôturer le mois à 41 763. Le Nasdaq Composite a perdu 2,8% cet Halloween à 18 095.
Et tout dépend de la gravité des Magnificent 7. Ce n’est que mathématique : leur appréciation collective signifie qu’ils représentent une grande partie des indices pondérés en fonction de la capitalisation, et lorsqu’ils évoluent, ces indices évoluent avec eux.
Le reportage Les 7 Magnifiques
En effet, les échanges avant bourse ont indiqué l’ouverture en baisse d’aujourd’hui, alors que deux indicateurs du Mag 7 ont publié de solides chiffres opérationnels et financiers après la cloche de clôture de mercredi, mais n’ont pas réussi à suivre la cadence de battement et de hausse de Wall Street cette fois-ci.
Les budgets d’investissement des grandes technologies continuent d’augmenter, même si les investisseurs et les analystes continuent d’espérer une amélioration des retours sur leurs investissements importants dans l’intelligence artificielle (IA).
Métaplateformes (META) a baissé de 4,1% même après que la société mère de Facebook, Instagram et WhatsApp ait dépassé les estimations de chiffre d’affaires et de résultat net pour son troisième trimestre.
Les chiffres de croissance du nombre d’utilisateurs n’ont pas répondu aux prévisions et le budget d’investissement de Meta a augmenté de 36 % au cours du troisième trimestre pour atteindre 9,2 milliards de dollars. La direction a déclaré dans un communiqué qu’elle s’attend à une « accélération significative » des dépenses d’investissement en 2025.
Comme META, Microsoft (MSFT) a chuté de 6,1 % après que le géant de la technologie ait dépassé les attentes en matière de chiffre d’affaires et de résultat net pour son premier trimestre de l’exercice 2025, mais a publié des prévisions qui se sont révélées insuffisantes.
La direction prévoit une croissance des revenus d’Azure de 31 % à 32 %, contre des attentes de 32,25 %. Le chiffre d’affaires d’Azure a augmenté de 33 % au cours du premier trimestre fiscal. Les dépenses d’investissement de Microsoft pour le troisième trimestre ont augmenté de 5 % pour atteindre 20 milliards de dollars.
Avec les résultats de META et MSFT ainsi que Tesla (TSLA) et Alphabet (GOOGL) dans les livres, Amazon.com (AMZN) et Pomme (AAPL) sont sous les projecteurs du calendrier des résultats après la clôture de ce soir.
Nvidia (NVDA) sera le dernier du Mag 7 à en rendre compte, le 20 novembre.
Carvana s’envole après les bénéfices, Uber s’effondre
Caravane (CVNA) a bondi de 19,3 % après que le détaillant de voitures d’occasion en ligne a enregistré un chiffre d’affaires et un résultat net supérieurs pour son troisième trimestre et a publié de solides perspectives pour le quatrième trimestre.
“Le troisième trimestre a été un autre trimestre exceptionnel pour Carvana. Nous avons enregistré une performance record dans pratiquement toutes les mesures financières clés”, a déclaré Ernie Garcia, PDG de Carvana, dans un communiqué.
« Plus important encore, nos expériences clients, nos performances financières et notre rythme de croissance continuent de nous démarquer davantage du peloton de notre secteur. Aujourd’hui, nous sommes le détaillant automobile le plus rentable et connaissant la croissance la plus rapide et il reste encore beaucoup à faire. “.
Un analyste voit beaucoup plus d’avantages pour CVNA à partir d’ici.
Uber Technologies (UBER) a chuté de 9,3 % après que la société de covoiturage a dépassé les attentes en matière de chiffre d’affaires et de résultat net pour son troisième trimestre, mais a été juste en deçà des attentes en matière de réservations brutes.
Conformément au thème du jour, Uber a également publié des prévisions pour le quatrième trimestre légèrement inférieures aux attentes.