2023-08-17 19:26:22
Les actions de la zone asiatique continuent de souffrir des difficultés économiques et financières de la Chine, atteignant les niveaux de mars. La tension financière autour de Pékin est bien décrite par les chiffres recueillis par Financial Times, selon lequel les investisseurs étrangers ont déchargé des actions et des obligations chinoises, fermant le pari sur les promesses du Parti de soutenir davantage la reprise économique du pays. S’appuyant sur le système commercial Hong Kong Stock Connect, les investisseurs ont pratiquement anéanti les 7,4 milliards de dollars d’achats nets d’actions chinoises qu’ils avaient déclenchés à la suite de l’engagement du Politburo le 24 juillet d’augmenter ses mesures de relance. La détention d’obligations a également été réduite : selon les gérants, les ventes se sont accélérées en août et devraient s’accélérer en raison de la baisse surprise des taux qui vient d’être décrétée. Une inversion des flux, jugeait le journal City, qui témoigne de l’effondrement de la confiance dans les promesses faites à la fin du mois dernier par les chefs de parti. La Banque centrale a encore tenté ces dernières heures de donner des signaux : elle a fixé le taux de change fixant le yuan à 7,2076 pour un dollar, contre une estimation moyenne de 7,2994 dans un sondage. Bloomberg: le plus grand écart depuis octobre pour tenter de relancer la monnaie. Et il a ensuite assuré qu’il ajusterait et optimiserait rapidement les “politiques immobilières”, en adoptant “des mesures globales pour stabiliser les anticipations” sur le yuan “à un niveau raisonnable et équilibré”, en évitant “des ajustements excessifs”. Outre une “liquidité raisonnablement abondante” et la lutte contre les “risques financiers systémiques”, les objectifs incluent la promotion de la consommation, la stabilisation des investissements et l’expansion de la demande.
Quant aux bourses occidentales, ouvertures en baisse en Europe après les minutes de la Fed. Le rendement des obligations d’État américaines est élevé : le 10 ans, autour de 4,3 %, est au plus haut depuis 2008.
Les listes de l’UE clôturent en forte baisse
Les principales places boursières européennes ont clôturé la séance en forte baisse, le maillot noir revenant à Amsterdam, l’Aex perdant 2,54% à 737,63 points. Le Cac 40 de Paris a chuté de 0,94% à 7 171,74 points, le FTSE 100 de Londres 0,63% à 7 310,2 points et le Dax 30 de Francfort 0,73% à 15 673,65 points. Dans le rouge également, l’Ibex 35 de Madrid, qui recule de 0,81% à 9 274,90 points, et le Smi de Zurich, qui baisse de 0,96% à 10 886,90 points.
Wall Street tente de rebondir
Wall Street a ouvert en hausse après la publication des minutes de la Fed qui laissait ouverte la possibilité d’un nouveau resserrement monétaire. Les indices ont également été affectés par la baisse des inscriptions au chômage (-11 000 à 239 000) et la hausse surprise de l’indice manufacturier de la Fed de Philadelphie. Le Dow Jones progresse de 0,18% à 34.829 points, le Nasdaq de 0,29% à 13.510 points, le S&P 500 de 0,26% à 4.415 points.
Les allocations de chômage aux États-Unis chutent plus que prévu
Les demandes initiales de chômage aux États-Unis ont chuté de 11 000 à 239 000 au cours de la semaine se terminant le 12 août, contre 250 000 la semaine précédente. Les analystes s’attendaient à une baisse à 240 000 unités. La moyenne des applications sur 4 semaines est passée à 234 250 unités contre 231 500 unités la semaine précédente. Parmi les données américaines du jour, l’indice manufacturier de la Fed de Philadelphie est passé de -13,5 points en juillet à 12 points en août. Les analystes tablaient sur -10.
Marchés attentistes pour la main-d’œuvre américaine
Un moment d’attente pour les bourses du Vieux Continent, qui attendent les données du monde du travail en provenance des Etats-Unis, à commencer par les demandes d’allocations chômage qui seront publiées en tout début d’après-midi. La pire bourse d’Europe reste celle d’Amsterdam, qui cède 1,2% coulée par Adyen, la société de paiement dont l’action perd 28% après des comptes en deçà des attentes. Les autres cotes fluctuent plutôt autour de la parité, avec toujours quelques tensions sur le marché des obligations d’État, où le rendement du BTP à dix ans a augmenté de cinq points de base à 4,39% depuis le début de la séance. À Piazza Affari, parmi les principales actions, Nexi perd deux points de pourcentage, solides Eni et Saipem (+1%), tandis que les banques s’améliorent, avec une augmentation de 1,2% pour Unicredit et 1,5% pour Banco Bpm qui a annulé les commissions PagoBancomat sur de faibles montants
La Norvège relève ses taux
La Banque de Norvège, pour la douzième fois en moins de deux ans, a relevé jeudi son taux directeur de 0,25 point à 4% et a laissé entrevoir une nouvelle hausse en septembre. Le comité de la politique monétaire et de la stabilité financière de la Norges Bank a décidé à l’unanimité de relever le taux officiel de 0,25 point de pourcentage à 4%, selon le communiqué. “L’inflation des prix à la consommation a diminué, mais reste élevée et bien au-dessus de l’objectif. L’inflation sous-jacente est restée élevée. Le comité estime qu’un taux directeur légèrement plus élevé est nécessaire pour ramener l’inflation à l’objectif.” « La trajectoire future des taux directeurs dépendra de l’évolution économique. Si l’économie se développe comme prévu actuellement, le taux directeur sera encore augmenté en septembre, a déclaré la gouverneure Ida Wolden Bache.
Les prix du pétrole regagnent du terrain
Les prix du pétrole se sont redressés après trois séances de baisse alors que l’économie américaine et sa demande ont résisté, compensant les inquiétudes concernant la santé économique de la Chine. Les contrats à terme sur le Brent de la mer du Nord pour livraison en octobre ont gagné 0,94 % à 84,23 $ le baril tandis que les contrats à terme West Texas Intermediate pour livraison en septembre ont gagné plus de 1 % à 80,18 $ le baril.
Les rendements des obligations d’État augmentent. L’écart supérieur à 170 points
L’écart entre le BTP et le Bund allemand a augmenté à 171 points de base, le rendement de l’obligation italienne à 10 ans augmentant de 5 points de base à 4,39 % sur le marché secondaire. Le rendement du Bund a augmenté de 4 points à 2,68%.
Le mouvement haussier des rendements des emprunts d’Etat concerne l’ensemble du scénario occidental. Le rendement des Bonos espagnols a augmenté de 5 points à 3,73%, et celui des obligations grecques à dix ans de 3 points à 3,95%. Aux États-Unis, après les minutes de la Fed qui ont maintenu la tension à un niveau élevé sur le front de la lutte contre l’inflation, les taux à 10 ans sont montés à 4,31 %, frôlant les sommets d’octobre, qui étaient alors les plus élevés depuis 2007.
Stellantis investit 100 millions dans le lithium géothermique en Californie
Stellantis investit plus de 100 millions de dollars dans le développement d’un projet de production de lithium géothermique en Californie et pour promouvoir la décarbonisation de la chaîne d’approvisionnement des véhicules électriques à batterie. Le groupe le communique dans une note, précisant que Stellantis a prolongé l’accord avec Controlled Thermal Resources Holdings. Désormais, CTR s’est engagé à fournir jusqu’à 65 000 tonnes d’hydroxyde de lithium pour batteries (Lhm) par an sur la durée de dix ans du contrat. Le nouvel accord intègre le contrat initial, signé en juin 2022, qui prévoyait la fourniture de jusqu’à 25 000 tonnes de LHM par an.
Les indices de l’UE réduisent les pertes
Les valeurs financières et minières ramènent les indices boursiers européens à une quasi-parité après un démarrage en demi-teinte. Madrid a déjà éliminé les pertes, Francfort et Paris marquent -0,2%, Milan -0,3% et Londres -0,4%. Les banques, les assurances et les sociétés de matières premières sont les secteurs qui soutiennent la reprise et à Milan Banco Bpm (+0,9%) et Mps (+0,5%) sont les meilleurs parmi les établissements de crédit. Dans le secteur financier, le soutien vient également de +0,8% de Generali et +0,3% de Poste. Tim continue de grimper (+0,3%). En baisse par contre les valeurs industrielles. Sur le marché des changes, si le rapport euro/dollar tombe à 1,087, le rouble reprend des positions face à la devise américaine et s’échange à 94,1 pour un dollar. Les prix du pétrole brut ont légèrement augmenté avec le Brent d’octobre à 83,6 dollars le baril et le WTI de septembre à 79,6 dollars le baril.
Ouverture en baisse pour les listes européennes
Baisse de l’ouverture des bourses européennes. A Francfort le Dax baisse de 0,44%, à Londres le FTSE 100 descend à -0,42%, à Paris le Cac 40 baisse de 0,43%, à Madrid l’Ibex-35 baisse de 0,42%.
La Bourse de Milan ouvre faiblement
Dans les premiers jours de bourse, Piazza Affari confirme le début de baisse : l’indice Ftse Mib a chuté de 1 % dans un environnement très volatil puis s’est légèrement amélioré, avec des marchés européens faibles après les minutes de la dernière réunion de la Réserve fédérale et du Des données économiques chinoises qui restent préoccupantes. Parmi les principales actions, Nexi est la plus lourde et a chuté de 2,6 %, Prysmian, Iveco et Interpump chutant de deux points de pourcentage. Mps en baisse de 1,5 % après un début positif, les banques généralement faibles. Tim perd 0,8% à 0,28 euro, tandis qu’Eni et Generali tentent de tenir le coup avec des baisses de 0,2%. Quelques tensions sur les emprunts d’Etat, le rendement des BTP 10 ans atteignant 4,4%.
Le gaz européen baisse à nouveau
Le prix du gaz européen s’ouvre à 37.285 euros par mégawattheure (MWh). Sur le marché néerlandais TTF, le gaz a clôturé hier à 37.784 euros par MWh. Après avoir atteint 37.445 euros par MWh, il est désormais descendu à 36.480 euros par MWh.
Taux de change euro-dollar stable au démarrage
Ouverture stable de l’euro contre dollar au-dessus de 1,08. La monnaie unique a changé de mains à 1,0872 dollar. L’euro a peu bougé même contre le yen à 159,18. Dollar/yen à 146,37 (+0,02%).
Or stable
Or stable en début de journée : le contrat spot est à 1.893,52 dollars l’once, en hausse de 0,09%.
Pétrole en baisse sur les marchés internationaux
Journée d’ouverture basse pour le pétrole. Le Texas WTI a un prix de 79,15 dollars le baril, moins 0,29 % ; tandis que le Brent de la mer du Nord voyage à 83,29 dollars le baril, moins 0,19%.
L’Asie en déclin
Les bourses asiatiques continuent de baisser : des inquiétudes subsistent quant au ralentissement de la croissance en Chine et à d’éventuelles nouvelles hausses des taux d’intérêt aux États-Unis.
A Hong Kong, l’indice Hang Seng a baissé de 0,50%, tandis que le Kospi à Séoul a baissé de 0,28%. En Chine, l’indice composite de Shanghai a baissé de 0,17 %, tandis que Shenzhen a augmenté de 0,46 %. En revanche, la Bourse de Tokyo a été négative avec le Nikkei perdant 0,45%.
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