Buffett prépare les actionnaires à sa mort et d’autres messages importants qu’un Bulgare a appris en le rencontrant

L’assemblée annuelle des actionnaires de Berkshire Hathaway est devenue plus qu’une simple assemblée générale obligatoire d’une entreprise publique. C’est à ce moment que chaque actionnaire – de ceux qui détiennent 1 action à ceux qui détiennent une participation importante – peut parler aux fondateurs de l’entreprise Warren Buffet et Charlie Munger. Le Bulgare a contacté Money.bg Boris Krastevfondateur et gérant de l’entreprise À distancePlus, qui a assisté à la réunion de cette année et a voulu partager ses impressions et les leçons avec les lecteurs des médias. Nous publions son histoire avec une intervention éditoriale minimale.

Le 6 mai 2023, des investisseurs, des entrepreneurs et des actionnaires se sont réunis dans la ville américaine d’Omaha, Nebraska, pour l’assemblée annuelle des actionnaires de Berkshire Hathaway – l’une des sociétés par actions les plus reconnaissables au monde, actuellement évaluée par les marchés à plus de 500 Milliards de dollars. Cet événement a lieu chaque année et l’investisseur légendaire Warren Buffett et son partenaire commercial Charlie Munger invitent tous les actionnaires de la société publique à y assister.

Il n’est pas exagéré de dire que Berkshire Hathaway est l’un des principaux moteurs de l’économie américaine. Il fonctionne sur le principe de la détention de diverses entreprises, avec à la fois des entreprises entières et seulement des parties d’entre elles sous son égide – soit sous forme d’actions individuelles en bourse, soit de transactions privées hors bourse. On peut mentionner ici qu’au début, Berkshire Hathaway était une entreprise textile, mais plus tard, Warren Buffett a réussi à acheter ses actions et, le cas échéant, où avec une vision pour son développement, il a transformé l’entreprise en l’un des géants américains.

En tant qu’entrepreneur de RemoteMore.com, j’ai toujours été intéressé par ses efforts entrepreneuriaux. Je voulais aller à cet événement depuis un certain temps et cette année, j’ai pu puiser dans les précieuses informations partagées par Warren Buffett et Charlie Munger. L’événement lui-même attire des personnes de diverses industries et professions du monde entier.

L’événement a commencé à 8h30, mais comme c’est souvent conseillé sur les grands forums, il est bon d’y aller assez tôt. J’ai personnellement entendu parler de gens qui s’y rendaient à 3 heures du matin pour avoir une longueur d’avance sur de meilleurs sièges. Lorsque l’événement a commencé, les organisateurs ont publié une courte vidéo sur l’entreprise. Sur lui, parfois en plaisantant, parfois avec un objectif pratique clair, ils ont parlé de ce qui arriverait à l’entreprise, quand Warren Buffett et Charlie Munger sont morts. À l’extérieur de la salle, il y avait de nombreux représentants des entreprises que les deux possèdent dans divers secteurs – de la production de chocolat aux yachts. Probablement pour des raisons purement capitalistes, il n’y avait pas de rabais sur leurs produits lors de cet événement, mais néanmoins tous les invités ont acheté pas mal et n’ont eu aucun scrupule à dépenser de l’argent.

Dans cet article, je veux partager mes impressions et les leçons de la réunion, qui, je l’espère, seront aussi précieuses qu’elles l’ont été pour moi. Les leçons et les impressions sont basées sur les questions posées par le public (60 au total) et les propres réponses de Warren et Charlie :

Il fonctionne ce qu’il ferait gratuitement

Warren Buffett et Charlie Munger ont 92 ans et 99 ans (Charlie aura 100 ans le 1er janvier 2024). Ils ont parlé pendant 9 heures devant un public de près de 30 000+ personnes ! C’était très impressionnant pour moi aussi en raison du fait qu’ils parlaient clairement et spécifiquement. Si une personne ne les voyait pas, elle ne penserait pas que ce sont des personnes d’un âge plutôt sérieux. J’ai beaucoup réfléchi à la façon dont ils ont réussi à se maintenir, compte tenu des grandes responsabilités qui les attendaient. À une question similaire, Warren a répondu qu’il est très important pour une personne d’avoir une bonne santé mentale et que cela est honnêtement lié au travail que vous faites. Dans ce cas, il a dit qu’il est bon pour une personne de trouver un travail qu’elle ferait gratuitement – si nécessaire.

Une ou deux personnes pourraient avoir une influence unique (et positive)

Lorsque Warren et Charlie sont entrés dans la salle, tout le monde s’est levé pour les applaudir. Cela me parait un peu étrange. Par la suite, quand j’ai entendu les questions que les gens posaient, j’ai réalisé qu’il y avait des familles qui avaient investi presque toute leur fortune familiale dans les actions de Berkshire Hathaway. Il existe également un certain nombre de fonds de pension qui investissent dans ces actions. Un représentant d’une de ces sociétés a déclaré que Berkshire Hathaway versait beaucoup de pensions à ses membres. Grâce à leur bon travail, Warren et Charlie ont apporté d’excellents résultats à leurs déposants et c’est pourquoi tout le monde les a applaudis.

La file d’attente pour l’assemblée annuelle des actionnaires

Avoir un style fort

L’une des premières choses qui m’a fait forte impression est que Warren et Charlie ont un style de travail spécifique et le suivent à la lettre. Ils sont assez souvent en position d’attente et surveillent les différentes opportunités du marché. Dans un texte clair, Charlie a partagé qu’ils ne faisaient pas quelque chose de génial, mais attendaient plutôt que d’autres personnes fassent des erreurs. Cette stratégie, bien sûr, ne fonctionne pas pour tout le monde, et c’est à chacun de nous de déterminer ce qui fonctionne pour eux, mais à en juger par eux, c’est une assez bonne idée de déterminer ce qui fonctionne pour vous et de le faire de manière cohérente. Warren est également connu pour continuer à vivre dans la maison qu’il a achetée au début de sa carrière. Bien que la maison elle-même soit assez belle, on ne peut certainement pas dire qu’elle appartient à une personne qui a figuré plusieurs fois dans le top 10 des personnes les plus riches du monde. Buffett a dit à plusieurs reprises qu’il fallait être économe et ne pas dépenser plus que ce que l’on gagne.

Le meilleur investissement est en vous

Warren et Charlie ont été assez généreux en donnant des conseils sur le développement personnel. Étonnamment pour moi, il y avait beaucoup d’adolescents et de jeunes enfants dans le public. Ces enfants ont eu le courage de poser des questions sur des sujets financiers et d’investissement. Il y avait aussi un gamin qui avait 13 ans et qui se rendait à cet événement depuis déjà 6 ans. Warren lui-même était tout à fait clair sur le fait qu’il fallait lire 24 heures sur 24 et investir dans les compétences et les connaissances d’une personne, ce qui, selon lui, aurait le meilleur rendement de tous les investissements.

Choisissez les bonnes personnes

Personnellement, je suis allé avec une question spécifique à laquelle je cherchais une réponse. C’est ainsi que ces personnes parviennent à diriger plus de 60 sociétés en propriété exclusive. D’après leurs réponses, je pouvais dire qu’ils misaient beaucoup sur la détermination des gestionnaires en qui ils pouvaient avoir confiance pour continuer à diriger les entreprises après leur rachat. Warren Buffett semble être assez doué pour juger les gens et, grâce à son style articulé, il a partagé que plusieurs fois, les fondateurs eux-mêmes se tournent vers lui lorsqu’ils veulent vendre leur entreprise. Les dirigeants eux-mêmes savent qu’ils continueront à diriger leurs entreprises.

J’ai pu comprendre qu’ils rachètent des sociétés avec 3 types de fondateurs :

1. Les entreprises familiales qui n’ont pas de plan clair de transfert de propriété ;

2. Ceux qui veulent accéder à la bourse mais ne veulent pas faire face à la plupart des obligations légales ;

3. Ceux qui veulent mettre en cache leur propriété, mais qui veulent aussi continuer à gérer l’entreprise ;

La décentralisation fait des merveilles

D’après les questions qui ont été posées à Warren, il est devenu clair qu’il accorde une responsabilité maximale aux fondateurs des entreprises qu’il achète. Buffett est très bon pour porter un jugement très précis sur l’état d’une entreprise, et il compte sur l’entreprise pour continuer à fonctionner de cette façon sur la base de l’analyse. Par exemple, aucun des dirigeants n’envoie de prévisions annuelles pour son entreprise. Buffett leur fait pleinement confiance qu’ils savent ce qui se fait de mieux dans leurs industries.

Construire des entreprises basées sur des fondamentaux solides

Warren et Charlie ont tous deux la capacité unique de parler à travers le prisme des fondamentaux de base. Tout le temps, il y avait des commentaires sur le type d’entreprise qu’il est bon de faire. Pour eux, une bonne entreprise est une entreprise qu’ils comprennent, nécessite peu de capital, est rentable et possède un avantage concurrentiel durable à long terme. Encore une fois, il y a eu des éloges pour la société de chocolat See’s Candy, qui a généré plus de 2 milliards de dollars de bénéfices pour Berkshire Hathaway depuis son acquisition au début des années 1970.

2023 sera plus difficile

Warren Buffett et Charlie Munger ont partagé que la période d’hyper croissance touche à sa fin. Ils ont partagé qu’ils s’attendaient à ce que les bénéfices de leurs entreprises soient inférieurs cette année. Les deux étaient assez critiques sur la façon dont les banques sont gérées, sur le fait qu’elles rendent les choses trop compliquées, ce qui, lorsque le marché change, affecte l’économie. Charlie a dit directement qu’il serait préférable que les banques reviennent à des méthodes de gestion plus traditionnelles sans le volet investissement qui crée beaucoup de maux de tête.

Évaluer l’information dans l’espace public

Charlie Munger est connu pour être assez critique envers Elon Musk. En 2017, il a déclaré être une personne assez surestimée. Il y avait une question à savoir si Charlie continuait à prétendre cela. Charlie était plutôt gentil avec Ilan et a partagé qu’il faisait beaucoup de choses de manière unique. Munger a également partagé que la méthode d’Elan ne fonctionnait pas pour eux. En tant qu’entrepreneur, les erreurs font partie du travail et ils ne veulent pas faire autant d’erreurs. Cependant, Charlie a partagé qu’il avait fait ses preuves. J’ai été surpris que cela soit dit différemment dans les médias américains. Les médias ont déclaré que Charlie avait partagé qu’Elan était un échec complet. C’était une leçon pour moi personnellement qu’il est bon de filtrer les informations et de garder à l’esprit que chacun a sa propre opinion et que les informations passent par son filtre.

La Chine et les États-Unis sont également de grandes superpuissances

Warren Buffett a également parlé de la Chine, et cela a été fait avec respect. Bien que Warren ait déclaré à plusieurs reprises que ce que les États-Unis ont pu réaliser sur le plan économique est un petit miracle, Buffett a déclaré que la Chine avait plutôt bien réussi. Il a partagé que ces deux superpuissances devront se comprendre et trouver un moyen de coexister. Warren a également déclaré que le dollar continuera d’être la principale monnaie mondiale car les États-Unis se portent plutôt bien dans de nombreux domaines et il serait difficile d’être déplacé.