Cadence Design Systems, l’un des principaux fournisseurs de solutions logicielles pour l’automatisation de la conception de puces, est au centre des discussions entourant l’industrie des semi-conducteurs. Malgré l’intérêt croissant pour les sociétés de semi-conducteurs, motivé par le boom de l’intelligence artificielle (IA), l’action Cadence Design (CDNS) est à la traîne. Depuis le début de l’année, l’action a 5 % perdu en valeur. Cette évolution est en contradiction avec les fondamentaux stables à long terme de Cadence, qui continuent de connaître une forte demande pour ses solutions.
Tendances technologiques et opportunités de marché
Cadence bénéficie de la numérisation croissante dans un large éventail de secteurs. Les solutions logicielles de l’entreprise, qui automatisent le processus de conception des puces et permettent des conceptions complexes, restent une technologie clé pour l’avenir de l’industrie des semi-conducteurs. Investissements en recherche et développement (R&D) des clients et la demande de Vérifications au niveau du système sont des moteurs de croissance à long terme. Les analystes de Baird s’attendent à ce que ces domaines jouent un rôle encore plus important à partir de 2025 et pourraient contrebalancer les incertitudes actuelles du marché.
Ce qui est particulièrement remarquable, c’est que Cadence Design bénéficie non seulement de l’industrie traditionnelle des semi-conducteurs, mais également des entreprises liées aux systèmes qui se développent dans la conception de puces en interne. Cette nouvelle couche client assure une Diversification des revenus et réduit la dépendance à l’égard des développements cycliques des semi-conducteurs.
Incertitudes autour de la Chine et risques à court terme
Malgré ces perspectives positives, plusieurs incertitudes pèsent actuellement sur le titre. Surtout le marché de Chine représente un risque. Par mesure de précaution, les analystes ont considérablement réduit le potentiel de croissance de ce marché pour 2024, car les tensions géopolitiques et les restrictions commerciales pourraient affecter les activités des entreprises. Cadence et son principal concurrent Synopsys ont déjà Ajustements de leurs prévisions annuelles entreprises pour tenir compte de ces risques.
De plus, le Objectif de prix par Cadence Design par Baird le 18 octobre. facilement vers le haut 332 USD a diminué, ce qui continue de laisser présager une croissance à long terme mais reflète des vents contraires à court terme, notamment dus à des attentes plus faibles en Chine.
Volatilité des options : les grands investisseurs manifestent leur intérêt
Il convient également de noter les évolutions les plus récentes Marché des options. Les grands investisseurs institutionnels semblent envoyer des signaux mitigés, avec 50 % des transactions sur options indiquent une position baissière, tandis que 37 % sont optimistes. Cela reflète l’incertitude qui entoure actuellement le titre. Le trading d’options suggère que certains acteurs du marché s’attendent à ce que l’action se négocie dans une fourchette comprise entre 235$ et 350$ pourrait fluctuer, indiquant un niveau élevé de volatilité.
Graphique boursier de Cadence Design
Perspectives : ce que les investisseurs devraient considérer
- Croissance de la R&D et de la vérification: Les analystes voient un grand potentiel dans le domaine de la vérification au niveau du système. Les investisseurs doivent prêter attention aux chiffres trimestriels à venir, pour savoir si cette tendance se reflète déjà dans la croissance des ventes et dans quelle mesure Cadence investit dans les nouvelles technologies.
- développement en Chine: Le marché chinois reste un facteur d’incertitude. Il sera crucial de savoir comment l’entreprise surmontera les défis géopolitiques et si elle parviendra à croître de manière rentable malgré ces obstacles.
- Marché des options et volatilité: Les signaux mitigés des grands investisseurs sur le marché des options indiquent de possibles fluctuations à court terme. Les investisseurs doivent garder un œil sur l’évolution des prix et se préparer à d’éventuels mouvements.
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