Si vous souhaitez profiter de la récente tendance à la hausse des taux d’intérêt, envisagez une rente.
On a de plus en plus le sentiment que la faiblesse économique amènera la Banque du Canada à commencer à réduire son taux du financement à un jour le mois prochain. Mais pour l’instant, les taux du marché obligataire ont augmenté. L’obligation du gouvernement du Canada à cinq ans avait un rendement de 3,8 pour cent au début de ce mois, en hausse par rapport à 3,2 pour cent à la fin janvier. Au pays des obligations, c’est un grand pas en avant.
Le marché obligataire reste inquiet de l’inflation, particulièrement tenace aux Etats-Unis. Les prix des obligations ont été sous pression, ce qui a fait grimper les rendements. Il s’agit d’une évolution fâcheuse pour les personnes qui renouvellent leur hypothèque ou achètent une maison, mais les investisseurs peuvent en profiter.
Les rendements des certificats de placement garanti sont influencés par les rendements obligataires, mais jusqu’à présent, les CPG ont peu bougé. Les meilleurs taux sur cinq ans varient de 4,5 à 4,75 pour cent, tandis que les CPG sur un et deux ans continuent de rapporter jusqu’à 5 à 5,4 pour cent.
La hausse des rendements obligataires améliore les rendements des rentes, dans le cadre desquelles vous versez à une compagnie d’assurance une somme forfaitaire en échange d’un flux de revenu garanti à vie. Un devis pour une rente enregistrée fourni par le conseiller en assurance Rino Rancanelli montre qu’une femme de 65 ans aurait pu recevoir 6 515 $ par an sur un investissement de 100 000 $ le 1er mai, soit une hausse de près de 2 pour cent par rapport aux 6 388 $ un an plus tôt. Un homme de 65 ans aurait pu recevoir 6 956 $ par année au début du mois de mai, soit 2,3 pour cent de plus que les 6 798 $ disponibles le 1er avril.
Jusqu’à présent, les émetteurs de GIC se sont montrés peu disposés à ajuster leurs rendements aux mouvements du marché obligataire, ce qui pourrait refléter la conviction que les rendements obligataires vont bientôt baisser. Les périodes calmes sur le marché immobilier peuvent également être un facteur. Les institutions financières utilisent l’argent provenant de la vente de CPG pour financer des prêts hypothécaires. Une demande plus forte pour les prêts hypothécaires a tendance à produire une plus grande concurrence sur les taux des CPG.
Une autre façon de profiter de la récente hausse des taux est d’utiliser un fonds du marché monétaire. Les fonds négociés en bourse dans la catégorie du marché monétaire affichaient début mai des rendements allant jusqu’à 5,2 pour cent après frais. L’inconvénient des fonds du marché monétaire est que leurs rendements augmentent et diminuent en fonction de l’évolution des marchés financiers. Les CPG vous permettent de bloquer un taux pour une durée déterminée, tandis que les rentes durent essentiellement aussi longtemps que vous.
— Rob Carrick, chroniqueur sur les finances personnelles
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