L’Inde s’est d’abord fait un nom dans le monde de la technologie il y a des années lorsqu’elle s’est forgé une réputation de plaque tournante clé pour l’externalisation des processus commerciaux. Maintenant, cet héritage a pris une tournure très différente dans la fintech avec une externalisation d’un type très différent, avec l’émergence de la technologie financière intégrée. Dans le dernier développement, Lentraune startup indienne de financement basée sur l’IA intégrée, a levé 60 millions de dollars – une série B qui valorise la startup à “plus de 400 millions de dollars”, a déclaré D Venkatesh, fondateur et PDG de la startup, à TechCrunch dans une interview.
Les investisseurs existants Bessemer Venture Partners et Susquehanna International Group (SIG) ont mené le tour avec la participation stratégique également de Citi Ventures, une filiale du géant new-yorkais de la banque d’investissement Citigroup.
Il s’agit du premier investissement de Citi Ventures dans une fintech en dehors de l’Inde, et cela et ce tour de table soulignent à quel point l’écosystème de la fintech et de la finance intégrée a progressé ces dernières années. Lentra, qui est rentable, a connu une croissance très rapide. En 2019, sa première année d’exploitation, il a enregistré 1 million de dollars de son «taux de consommation annuel» – ce terme se rapporte au montant des revenus que Lentra réalise en fonction de l’utilisation de ses API. À partir de cette année, ce chiffre s’élève à 10 millions de dollars, et il devrait atteindre 100 millions de dollars en 2024.
La startup basée à Mumbai travaille avec des banques commerciales pour alimenter leurs services de prêt numérique. HDFC Bank, Federal Bank, Standard Chartered et IDFC First Bank comptent parmi ses principaux clients. Dans l’ensemble, Lentra compte plus de 50 clients et a traité plus de 13 milliards de transactions et 21 milliards de dollars de prêts depuis son lancement. Venkatesh a déclaré que la startup avait réalisé toute cette croissance sans embaucher un seul directeur des ventes jusqu’en avril de cette année.
La mission de l’entreprise n’est pas sans rappeler celle d’un certain nombre d’autres fintechs qui ont jeté leur chapeau dans le ring pour travailler avec – plutôt que de complètement bouleverser et perturber – les fournisseurs de services financiers hérités, qui se sont retrouvés incapables de suivre l’innovation en se déplaçant plus rapidement. , concurrents basés sur la technologie.
“Nous voulons aider et habiliter les banques, qui sont nos clientes, à mieux prêter, à prêter entièrement sur une plateforme numérique et à améliorer tous les paramètres”, a déclaré Venkatesh.
Ces paramètres sont les mêmes pour les banques du monde entier. Oui, les banques veulent prêter plus et être plus accessibles à un plus grand nombre d’emprunteurs potentiels – donc passer aux plateformes numériques pour les aider à évoluer et à mieux rivaliser avec les offres numériques. Mais les banques ont déjà eu les pieds brûlés à plusieurs reprises : elles ne veulent pas assumer une charge de créances irrécouvrables dans le processus de mise à l’échelle, elles ont donc besoin d’une meilleure technologie pour améliorer la façon dont elles examinent les emprunteurs, et aussi pour avoir une meilleure prise en main. sur la prévision de ce qu’ils pourraient s’attendre à obtenir en retour (et pertes) en conséquence.
La fintech de quatre ans les aide à le faire grâce à une variété d’outils de prêt. Lentra Lending Cloud, qui fournit des connecteurs API tiers prêts à l’emploi à diverses sources de données, ainsi qu’un système de gestion des prêts (LMS) et un moteur de règles commerciales sans code (BREx) avec des modules que les clients peuvent utiliser de la boîte. La startup a également une plate-forme appelée GoNoGo dans son catalogue qui aide les banques à déterminer si un prêt doit être accordé à un client une fois qu’il a reçu sa demande.
Venkatesh a déclaré qu’en Inde, 90% des fraudes aux prêts se produisent par le biais de vols de preuves d’identité, où de mauvais acteurs se font passer pour quelqu’un avec un meilleur dossier de crédit pour obtenir un prêt rapidement. Lentra utilise l’IA pour trianguler les données afin d’identifier les tentatives de fraude potentielles.
“Si vous résolvez la fraude par vol d’identité, vous minimisez l’approche ou la position que la banque aura à l’égard d’un actif non performant ou d’un prêt irrécouvrable”, a déclaré le fondateur.
Il a affirmé que, alors que les banques n’avaient pu réduire le processus de prêt – demande, traitement et approbation ou refus des demandes – qu’à six et sept jours, la technologie de Lentra a réduit ce délai à quelques secondes.
Même si un certain nombre de startups tentent de faciliter les prêts aux banques, il est intéressant de noter que Lentra considère Salesforce comme l’un de ses plus grands concurrents en matière de montage de prêts.
« Notre cible numéro un est toute personne qui utilise Salesforce pour le montage de prêts. Nous y allons, nous nous accrochons à eux, puis nous les convertissons », a déclaré Venkatesh.
Citi n’est pas seulement intéressée à exploiter davantage l’écosystème technologique indien, mais également à en tirer parti pour sa propre croissance mondiale.
“Lentra est notre premier investissement fintech en Inde, et nous sommes très enthousiastes quant à la capacité de l’équipe à développer et à faire évoluer des solutions logicielles à faible friction pour les prêteurs”, a déclaré Everett Leonidas, directeur et investisseur principal APAC pour Citi Ventures, dans un communiqué. “En tant que banque mondiale, nous attendons avec impatience que Lentra développe ses produits et sa plateforme à l’échelle internationale.”
Venkatesh a déclaré à TechCrunch que Lentra prévoyait d’utiliser le financement pour continuer à mettre à jour sa plate-forme, ajouter de nouvelles fonctionnalités et la rendre plus robuste et plus rapide. La startup devrait également s’étendre au-delà de l’Inde et établir ses activités à l’extérieur du pays, en commençant par trois économies en Asie : l’Indonésie, les Philippines et le Vietnam. Après l’expansion initiale, la startup prévoit d’aller au-delà de l’Asie et d’entrer aux États-Unis
Des bureaux dans les trois nouveaux pays asiatiques deviendront opérationnels dès janvier, a déclaré le fondateur.
Lentra est déjà présente à Singapour depuis qu’elle a acquis une startup d’IA TheDataTeam en juin de cette année qui avait un bureau dans la ville du Lion. Venkatesh a déclaré que le bureau de Singapour deviendrait le véhicule permettant à la startup d’entrer dans les économies de l’ASEAN.
Parallèlement à l’amélioration de l’offre et à l’expansion de l’entreprise, Lentra prévoit d’acquérir des entreprises complémentaires. Le fondateur a déclaré à TechCrunch que ses plans d’acquisition se concentrent sur trois domaines : l’automatisation des processus robotiques, les systèmes ou solutions de paiement qui ne sont pas des entités réglementées et des équipes travaillant sur la modélisation statistique ou la construction d’un modèle heuristique dans les statistiques.
« Lentra permet aux prêteurs d’alimenter les rêves de millions de personnes grâce à une inclusion financière et une décision de crédit efficaces », a déclaré Vishal Gupta, associé chez Bessemer Venture Partners. « Nous avons été vraiment impressionnés par la combinaison de leurs prouesses technologiques et de l’avantage commercial que Lentra offre à ses clients. Nous sommes impatients de les aider à continuer à réaliser leur vision de devenir la plateforme de prêt numérique native du cloud la plus fiable et la plus recherchée, permettant aux clients de démocratiser le crédit grâce à une prise de décision précise et un traitement rapide.
Lentra a également HDFC Bank comme investisseur, bien qu’elle n’ait pas participé au dernier cycle de financement. Venkatesh a déclaré que la banque aurait pu investir, mais elle ne l’a pas fait cette fois car elle devait respecter la condition de la Reserve Bank of India de ne pas détenir plus de 10% dans des entreprises non liées en raison de la fusion avec HDFC Group.
La startup a actuellement Mumbai comme marché numéro un, suivi de Delhi, Chennai et Bangalore. Il dispose d’une équipe de 500 personnes qui devrait atteindre 800 personnes pour soutenir les plans en cours.
