Closing call : Virage bizarre en bourse

Les marchés boursiers ont d’abord fortement chuté après un chiffre d’inflation décevant aux États-Unis. Apparemment, le marché a attiré les inversecarte de Uno, car le sentiment a complètement changé au cours de la dernière heure.

Les taux d’intérêt se sont également inversés, de sorte que les actions étaient à nouveau en demande. C’était peut-être – pour le dire franchement – le moment du vomi. Le fer un peu plus tôt dans la journée, il y avait encore plus de 10 % dans le négatif et juste clôturé à 1,7 % dans le positif. Je voudrais vous fournir quelques explications supplémentaires, mais c’est presque impossible sur ce marché. Voir notre taux d’intérêt par rapport à l’AEX ci-dessous.

Le consensus sur l’inflation américaine en septembre était de 8,1% d’année en année. Malheureusement, le chiffre réel s’est avéré supérieur de 0,1 %. Il s’agit peut-être d’une baisse de 0,1 % par rapport aux 8,3 % du mois dernier, mais nous savons tous à quel point le marché peut réagir de manière exagérée à des nouvelles mineures. Les 8,3% du mois dernier étaient également un peu plus élevés que prévu et même alors, certains stocks ont été (pour ainsi dire) rasés. Aujourd’hui, cela montre à nouveau que le marché peut y revenir très rapidement.

E-mail interne d’ASML

À partir d’un e-mail interne de ASML (-0,7%) à ses employés, l’entreprise a interdit aux employés des États-Unis de fournir une assistance, des services ou d’expédier des produits à des clients en provenance de Chine jusqu’à nouvel ordre. La raison en est la nouvelle réglementation du président américain Biden. ASML doit d’abord savoir quels produits sont concernés par ces réglementations.

ASML ne s’en sort pas si bien ces derniers mois, techniquement parlant. La part est d’environ 50 % en dessous du sommet et je connais une personne qui en est très contente : Arend Jan Kamp. “J’achète stupidement de l’ASML à chaque baisse de 10 %. Mon scénario est que l’ASML peut descendre jusqu’à -70 % et je continue d’en acheter. Acheter et conserverJ’espère ne plus jamais m’en débarrasser, ou du moins tant que mon scénario décollera. Et c’est que je suppose qu’elle restera pour le moment monopoliste et actionnaire généreuse-revenir génère », écrit Kamp dans son colonne intéressante sur ASML.

#AEX -2,6%. @ArendJanKamp abandonne Beursplein 5 et laisse “à Veldhoven pour les actions” #ASML à acheter en plus” pic.twitter.com/9zOFQ8b0ip

– Pieter Kort (@Pieterkort) 13 octobre 2022

Voici comment Musk veut financer Twitter

Un génie, un fou ou les deux ? C’est toujours la question avec le patron de Tesla, Elon Musk. À côté de Tesla (+2,1%) il dirige encore plusieurs sociétés. Pensez à SpaceX, Neuralink et The Boring Company. Cette dernière société vendait auparavant des lance-flammes, mais récemment, Musk a eu une nouvelle idée : se lancer dans le secteur des parfums.

Le meilleur parfum sur Terre !https://t.co/ohjWxNX5ZC pic.twitter.com/0J1lmREOBS

– Elon Musk (@elonmusk) 11 octobre 2022

Mais l’idée vient d’Elon Musk, donc bien sûr ça ne peut pas être une odeur normale. Non, le nouveau fragrance de Musk s’appelle Cheveux brûlésc’est-à-dire la brûler. Une bonne blague, je me suis dit, mais il s’avère effectivement à vendre être. Selon Musk lui-même, le premier jour de la vente, plus de 20 000 personnes ont déjà acheté pour 100 $ de parfum. sur Twitter (+1,5%) Musk a plaisanté (j’espère) aujourd’hui en disant qu’il voulait financer la prise de contrôle de Twitter avec cela. Ambitieux, car il reste alors un peu moins de 440 millions de bouteilles à vendre.

S’il te plaît, achète mon parfum, pour que je puisse acheter Twitter

– Elon Musk (@elonmusk) 12 octobre 2022

Du gros temps en perspective pour ING

Groupe ING (+3,2%) plus tôt cette semaine a annoncé un soi-disant Note comparative sur les trimestres. Il s’agit d’un outil de communication légèrement différent du Note pré-bénéfice que la banque a proposé juste avant les chiffres du deuxième trimestre. Considérez cela comme un peu de service rendu au marché : les détails du 3T21 sont répétés afin que le marché soit mieux à même de juger les chiffres du 3T22 selon ses propres mérites. Exceptionnels en font partie, en particulier dans les grandes banques actives dans plusieurs pays : il y a quelque chose de différent à signaler chaque trimestre

Bien que le groupe ING devrait connaître un troisième trimestre relativement bon avec l’amélioration de l’environnement des taux d’intérêt pour les banques, le climat économique général ne l’est pas. Cela se détériore rapidement et une récession est inévitable. Selon l’analyste Martin Crum, une certaine prudence s’impose donc. Vous pouvez tout lire à ce sujet dans son analyse d’ING.

Du gros temps en perspective pour ING https://t.co/vtKzdEWlrr #IEX

— IEX.nl (@IEXnl) 13 octobre 2022

La chute la plus dure pour TSMC cette année

TSMC (-0,6%). La baisse est principalement due aux mauvaises perspectives macroéconomiques et aux tensions géopolitiques.

La chute la plus dure de tous les temps pour TSMC https://t.co/MdNcI9dfCw #TSMC #Investir #Actions

– Paul Weeteling (@PaulWeeteling) 13 octobre 2022

Tour de questions

Demain, bien sûr, un tout nouvel épisode du IEX InvestorsPodcast apparaîtra. Cela signifie également que vous pouvez laisser toutes vos questions à l’analyste Niels Koerts ou au commentateur du marché Arend Jan Kamp dans les commentaires.

Rentes

Les taux d’intérêt étaient partout aujourd’hui. Au final, nous avons baissé de deux points de base, portant le taux néerlandais à 10 ans à 2,65 %.

Vaste marché

• L’AEX (+0,3%) sous-performe le DAX allemand (+2%) et le CAC 40 français (+1%).
• L’indice CBOE VIX (volatilité) chute à 31,9 points. Élevé, mais nous n’avons pas encore vu de réelle volatilité, donc au-dessus de 50.
• Wall Street se négocie comme suit : S&P 500 (+1,7%), Dow 30 (+1,9%) et Nasdaq (+1,4%).
• L’euro gagne 0,8% face au dollar américain à 0,998.
• L’or (-0,4%) et l’argent (-0,9%) sont en baisse.
• Pétrole : WTI (+2,4%) et Brent (+2,3%) tous deux en hausse.
• Bitcoin (-1,8%) se négocie dans le min.

Le Damrak

• Les prochains chiffres trimestriels de Ahold Delhaize (+1,6%) confirmera une nouvelle fois la solidité de l’activité de la grande distribution, tant aux Etats-Unis qu’en Europe. C’est ce que les analystes attendent d’UBS à l’approche de la mise à jour du 9 novembre.
• Les analystes s’attendent à la rentabilité des entreprises sidérurgiques telles que ArcelorMittal (+2,3%) sera sous pression en raison des coûts élevés de l’énergie. Bien sûr, cela s’applique à toutes les entreprises de l’industrie lourde.
• Fagron (-10,9%) est aujourd’hui sévèrement sanctionné en Bourse. La part est inférieure de plus de 7 %, alors que les chiffres d’affaires étaient à première vue raisonnablement justes. Le chiffre d’affaires a augmenté de 21,5 % à 173 millions d’euros, une fraction de mieux que le consensus de 171,8 millions d’euros. L’analyste Niels Koerts estime que Fagron n’aide pas les investisseurs privés dans sa présentation des chiffres. Le fabricant de médicaments rapporte pas moins de quatre chiffres de croissance différents. Ce serait tout à l’honneur de la direction s’il y avait une communication plus claire avec les actionnaires. Heureusement, Koerts l’a dans son analyse de Fagron tout arraché pour vous.
• TomTom (+1,5 %) devrait avoir replongé dans le rouge au troisième trimestre, mais moins profondément qu’au dernier trimestre. C’est l’attente des analystes selon le consensus métier du spécialiste de la navigation.
• Il est clair que le fonds de bureau INS (+1,1%) sont complètement surpris par la mesure du gouvernement de mettre fin au régime du FBI à partir de 2024. L’entreprise est très performante par elle-même, mais de nombreuses variables environnementales se retournent radicalement contre NSI. Le PDG Bernd Stahli parle d’une “tempête” qui fait rage sur le fonds. Lisez tout à ce sujet dans le dernière analyse du NSI.

Conseils (source : Guruwatch.nl)

• Fagron : à 21€ à partir de 23€ et acheter – Degroof Petercam
• Postnl : à 1,85 € à partir de 3,60 € et réduit à conserver – ING
• Just Eat Takeaway : à 20 € à partir de 26 € et acheter – Goldman Sachs
• Just Eat Takeaway : à 18€ à partir de 19€ et à conserver – Sanford C. Bernstein & Co
• Prosus : à 78€ de 90€ et acheter – Citi Research

Ordre du jour vendredi 14 octobre

03:30 Inflation – Septembre (Chi)

04:00 Balance commerciale – septembre (Chi)

08:45 Inflation – Septembre (Fra)

11:00 Balance commerciale – août (eur)

14h30 Ventes au détail – Septembre (États-Unis)

14 h 30 Prix des importations – septembre (États-Unis)

16h00 Confiance des consommateurs Michigan – octobre vlpg (États-Unis)

16h00 Inventaires de l’entreprise – août (États-Unis)