Damian Williams, procureur des États-Unis pour le district sud de New York, et Michael J. Driscoll, directeur adjoint en charge du bureau extérieur de New York du Federal Bureau of Investigation (« FBI »), ont annoncé la levée des scellés de un acte d’accusation accusant NEIL PHILLIPS, le co-fondateur et directeur des investissements d’un fonds spéculatif basé au Royaume-Uni, de complot en vue de commettre une fraude sur les matières premières, de complot en vue de commettre une fraude par fil, de fraude sur les matières premières et de fraude par fil dans le cadre d’un stratagème visant à artificiellement manipuler le taux de change entre le dollar américain (« USD ») et le rand sud-africain (« ZAR ») pour déclencher frauduleusement un paiement de 20 millions de dollars dans le cadre d’un contrat d’options à barrière. PHILLIPS a été arrêté en Espagne plus tôt cette semaine à la demande des États-Unis.
L’avocat américain Damian Williams a déclaré: “Comme allégué, Neil Phillips – le co-fondateur et directeur des investissements d’un fonds spéculatif britannique de premier plan – a manipulé le marché des changes afin d’obtenir illégalement des millions de dollars de paiements pour son fonds spéculatif dans le cadre d’un contrat d’options. . La manipulation du marché est pernicieuse sous toutes ses formes et les accusations d’aujourd’hui rappellent que le district sud de New York enquêtera et poursuivra fermement une telle activité, qu’elle se produise sur le marché boursier, le marché des changes ou ailleurs dans le système financier.
Le directeur adjoint du FBI, Michael J. Driscoll, a déclaré: «Comme allégué, M. Phillips a manipulé de manière malveillante les marchés mondiaux afin de frauder les institutions financières à des fins illicites. Le FBI est déterminé à éradiquer ces types de fraudes afin que les marchés financiers restent sur un pied d’égalité. Comme indiqué aujourd’hui, le FBI trouvera des acteurs frauduleux où qu’ils se trouvent dans le monde et cherchera à les ramener aux États-Unis pour faire face aux conséquences de leurs actions dans notre système de justice pénale fédéral.
Comme allégué dans l’acte d’accusation descellé devant le tribunal fédéral de Manhattan :[1]
Contexte du Hedge Fund-1 et des marchés des changes
À toutes les époques pertinentes, PHILLIPS était cofondateur et codirecteur des investissements d’un fonds spéculatif basé au Royaume-Uni (« Hedge Fund-1 »), qui était un fonds « macro » mondial axé sur les tendances macroéconomiques et les marchés émergents. marchés, les marchés des changes (« FX ») et les produits monétaires et de matières premières. Hedge Fund-1 était à tout moment un opérateur de pool de produits de base enregistré auprès de la Commodity Futures Trading Commission (la «CFTC») et PHILLIPS était lui-même également enregistré auprès de la CFTC.
Le marché des changes est un marché mondial sur lequel les participants échangent des devises par paires. Dans une paire de devises, chaque devise est évaluée par rapport à l’autre, et le rapport qui exprime la valeur d’une devise par rapport à l’autre est appelé «taux de change» ou «taux». Les transactions FX “au comptant” impliquent qu’une partie accepte de recevoir une devise particulière en échange de la livraison d’une devise différente, à un prix et une quantité convenus.
L’option One Touch de 20 millions de dollars
Fin octobre 2017, Hedge Fund-1 a acheté une option numérique « one touch » pour la paire de devises USD/ZAR qui devait expirer le 2 janvier 2018. L’option avait une valeur notionnelle de 20 millions de dollars et un taux barrière de 12,50. ZAR en USD (l'”Option One Touch de 20 millions de dollars”). Selon les termes de l’option One Touch de 20 millions de dollars, si le taux de change USD/ZAR passait sous le taux de 12,50 à tout moment avant le 2 janvier 2018, Hedge Fund-1 aurait droit à un paiement de 20 millions de dollars. Hedge Fund-1 a par la suite alloué une partie de la valeur notionnelle de 20 millions de dollars à un client (« Client Fund-1 »), permettant ainsi au Client Fund-1 de recevoir 4 340 000 $ dans le cas où l’option One Touch de 20 millions de dollars était déclenchée.
D’autres institutions financières ont participé à la transaction : Hedge Fund-1 a acheté l’option One Touch de 20 millions de dollars par l’intermédiaire d’une société de services financiers (« société intermédiaire-1 ») qui facilite les transactions pour le compte de clients sous-jacents ; une filiale d’une banque dont le siège est à Manhattan, New York (“Bank-1”) était obligée de payer les 20 millions de dollars en cas de déclenchement de l’option One Touch de 20 millions de dollars ; et une banque basée à Manhattan, New York (“Bank-2”) a agi en tant que courtier principal de Hedge Fund-1 dans le cadre de l’option One Touch de 20 millions de dollars.
Hedge Fund-1 et Bank-2 ont conclu une lettre d’accord énonçant les termes et conditions de la transaction. Cette lettre d’entente prévoyait que Hedge Fund-1 « agirait de bonne foi et de manière commercialement raisonnable » en tant qu’« agent de calcul » dans le cadre de l’option One Touch de 20 millions de dollars et que Hedge Fund-1 déterminerait si un événement de barrière s’est produit de bonne foi et d’une manière commercialement raisonnable.
PHILLIPS manipule intentionnellement le taux USD/ZAR le lendemain de Noël 2017
L’option One Touch de 20 millions de dollars devant expirer dans quelques jours sans avoir été déclenchée, le 26 décembre 2017 (Boxing Day), PHILLIPS s’est engagé dans un stratagème visant à manipuler intentionnellement et artificiellement le taux USD / ZAR pour faire baisser le taux. 12,50 et déclenchez le paiement dans le cadre de l’option One Touch de 20 millions de dollars. PHILLIPS a provoqué et cherché à faire chuter le taux de change USD/ZAR en dessous de 12,50 en se livrant à des opérations de change au comptant dans lesquelles il a provoqué l’échange de centaines de millions de USD contre des ZAR. PHILLIPS s’est engagé dans cette négociation au comptant USD/ZAR FX dans le but exprès de faire passer artificiellement le taux USD/ZAR en dessous de 12,50. Le 26 décembre 2017, dans les heures qui ont suivi l’achèvement de la négociation au comptant USD/ZAR FX dirigée par PHILLIPS, le taux USD/ZAR a de nouveau augmenté et est revenu à des niveaux supérieurs à la barrière de 12,50 et n’est pas descendu en dessous de ce taux pour le reste de la journée.
En particulier, pendant la période de moins d’une heure entre peu avant minuit, heure de Londres, le 25 décembre 2017 (jour de Noël) et environ 0 h 45, heure de Londres, le 26 décembre 2017 (Boxing Day), PHILLIPS a personnellement dirigé un Singapore -employé (« CC-1 ») d’une banque (« Banque-3 ») pour vendre, au nom de Hedge Fund-1, un total d’environ 725 millions de dollars US en échange d’environ 9 070 902 750 ZAR. Au cours de cette période d’environ une heure, PHILLIPS, par le biais de ses transactions, a fait chuter considérablement le taux USD/ZAR jusqu’à ce qu’il descende juste en dessous de 12,50. Dès que PHILLIPS a atteint son objectif et que le taux USD/ZAR est tombé en dessous de 12,50 en raison de l’activité de négociation au comptant manipulatrice de PHILLIPS, PHILLIPS a immédiatement ordonné que CC-1 cesse ses activités. PHILLIPS a fourni des instructions de négociation à CC-1 par le biais de messages de chat Bloomberg alors que PHILLIPS était situé en Afrique du Sud et que CC-1 était situé à Singapour. Dans ces messages de chat Bloomberg, PHILLIPS a explicitement ordonné à CC-1 de continuer à vendre jusqu’à ce que le taux USD/ZAR tombe en dessous de 12,50 et PHILLIPS a expressément déclaré que l’objectif de PHILLIPS en dirigeant ces transactions était de faire passer le taux USD/ZAR en dessous de 12,50, indiquant, entre autres choses, “mon objectif est de négocier jusqu’à 50”, “[n]en avez besoin pour échanger jusqu’à 50. 4990 c’est bien » et «[g]mettez-le à travers. Une fois que PHILLIPS a été informé par CC-1 que l’USD/ZAR s’était négocié en dessous de 12,50, PHILLIPS a immédiatement ordonné à CC-1 d'”arrêter” la négociation et a demandé une preuve “de l’impression”.
PHILLIPS provoque le déclenchement frauduleux de l’option One Touch de 20 millions de dollars
Quelques minutes après que PHILLIPS a artificiellement fait chuter le taux de change USD/ZAR en dessous de 12,50 par le biais de ses opérations manipulatrices, PHILLIPS a demandé à un autre employé de Hedge Fund-1 («CC-2») d’informer la société intermédiaire-1 que l’option One Touch de 20 millions de dollars avait été déclenché. Conformément à la directive de PHILLIPS, CC-2 a contacté un employé de la société intermédiaire-1 pour confirmer que l’option One Touch de 20 millions de dollars avait été déclenchée et, ce faisant, a omis le fait que l’événement déclencheur – le taux USD / ZAR tombant en dessous 12,50 – s’était produit à la suite de la manipulation du taux de change USD/ZAR par PHILLIPS. En outre, Bank-2, qui servait de courtier principal de Hedge Fund-1 dans le cadre de l’option One Touch de 20 millions de dollars et avec qui Hedge Fund-1 avait signé la lettre d’accord pertinente régissant la transaction, a exigé la confirmation du courtier exécutant et de Hedge Fund-1 que l’option One Touch de 20 millions de dollars avait en fait été déclenchée. À cet égard, le ou vers le 27 décembre 2017, un employé de Hedge Fund-1 a notifié à Bank-2 que «[t]le niveau inférieur de l’option de 12,50 a été atteint hier » et a cherché à traiter le paiement en relation avec le déclenchement de l’option One Touch de 20 millions de dollars. Cette représentation par Hedge Fund-1 à Bank-2 que l’option One Touch de 20 millions de dollars avait été déclenchée omettait également le fait que l’événement déclencheur – le taux de change USD/ZAR tombant en dessous de 12,50 – s’était produit à la suite de la manipulation du Taux de change USD/ZAR par PHILLIPS.
À la suite du déclenchement frauduleux de l’option One Touch de 20 millions de dollars par PHILLIPS, Hedge Fund-1 a finalement reçu un virement télégraphique de 15 660 000 $ et Client Fund-1 a reçu un virement télégraphique de 4 340 000 $.
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PHILLIPS, 52 ans, du Royaume-Uni, est accusé d’un chef d’accusation de complot en vue de commettre une fraude sur les marchandises, passible d’une peine maximale de cinq ans de prison ; un chef d’accusation de fraude sur les matières premières, en violation du titre 7 du code des États-Unis, sections 9(1) et 13(a)(5), passible d’une peine maximale de 10 ans de prison ; et un chef de complot en vue de commettre une fraude électronique et un chef de fraude électronique, chacun passible d’une peine maximale de 20 ans de prison.
Les peines maximales légales sont prescrites par le Congrès et sont fournies ici à titre informatif uniquement, car toute condamnation de l’accusé sera déterminée par un juge.
M. Williams a fait l’éloge du travail d’enquête du FBI. Il a également remercié le Bureau des affaires internationales du ministère de la Justice, ainsi que les autorités espagnoles. M. Williams a également remercié la Commodity Futures Trading Commission pour sa coopération et son assistance dans cette enquête.
Cette affaire est traitée par le Securities and Commodities Fraud Task Force du Bureau. Le procureur adjoint des États-Unis, Noah Solowiejczyk, est chargé des poursuites.
Les allégations contenues dans l’acte d’accusation ne sont que des accusations et l’accusé est présumé innocent tant que sa culpabilité n’a pas été prouvée.
[1] Comme l’indique la phrase introductive, l’intégralité du texte de l’Acte d’accusation et la description de l’Acte d’accusation qui y est présentée ne constituent que des allégations, et chaque fait décrit doit être traité comme une allégation.
