Comment échanger une grosse semaine de résultats incluant Netflix et Goldman Sachs

La saison des résultats du troisième trimestre démarre à plein régime cette semaine à venir, avec 63 sociétés du S & P 500 qui devraient faire rapport. Netflix, Goldman Sachs et Bank of America font partie des noms qui devraient donner des résultats. Les investisseurs chercheront des indices pour savoir si Netflix a été en mesure d’atténuer une tendance récente de pertes d’abonnés. Wall Street voudra également voir comment Goldman Sachs et Bank of America s’en sortent dans un environnement de hausse des taux et d’augmentation des risques de récession aux États-Unis – en particulier par rapport à leurs rivaux JPMorgan Chase, Morgan Stanley et Citigroup, qui ont rapporté la semaine dernière. Jusqu’à présent, plus de 30 noms du S & P 500 ont annoncé des résultats du troisième trimestre jusqu’à présent, 67 % d’entre eux affichant des résultats meilleurs que prévu. Jetez un œil à la répartition par CNBC Pro de ce qui est attendu des plus grands rapports de cette semaine. Lundi, Bank of America devrait publier ses résultats avant la cloche, la direction devant tenir une conférence téléphonique à 8h30 HE. Dernier trimestre : BAC a enregistré des revenus supérieurs aux attentes pour le trimestre, stimulés par des taux d’intérêt plus élevés . Ce trimestre : les bénéfices de Bank of America devraient avoir chuté de près de 10 % d’une année sur l’autre, selon Refinitiv. Ce que le journaliste bancaire de CNBC, Hugh Son, regarde: “Bank of America a toujours été considérée comme un grand bénéficiaire de la hausse des taux d’intérêt, alors le moment devrait être venu pour le PDG Brian Moynihan de briller. C’est parce que la banque rivale JPMorgan Chase a enregistré une hausse de 34% du revenu net d’intérêts au cours du trimestre à 17,6 milliards de dollars ; Bank of America est l’une des seules entreprises avec une échelle de dépôts et de prêts similaire à celle de JPMorgan. » Ce que l’histoire montre : Bank of America a enregistré des bénéfices supérieurs aux attentes au cours de huit des 10 derniers trimestres, selon FactSet. Cependant, les données de Bespoke Investment Group montrent que les actions de la banque enregistrent en moyenne une perte de 0,97 % les jours de résultats. Mardi, Johnson & Johnson devrait publier ses résultats en pré-commercialisation, suivi d’un appel à 8h30 HE. Dernier trimestre : JNJ a déclaré que les ventes de son médicament contre le cancer l’avaient aidé à surmonter un dollar fort au deuxième trimestre. Ce trimestre : les revenus du géant pharmaceutique devraient rester stables d’une année sur l’autre, selon les données de Refinitiv. Ce que CNBC regarde: “Les actions J & J ont surperformé le marché au sens large cette année, ne perdant que 3,8% tandis que le S & P 500 est en baisse de plus de 20%. Cependant, certains analystes pensent que les pressions d’un dollar fort et d’une situation macroéconomique difficile “Nous ne serions pas surpris, compte tenu du contexte macroéconomique mentionné ci-dessus, de voir JNJ abaisser nominalement ses prévisions pour 2022, principalement en raison de vents contraires continus sur les marchés des changes et de la pression inflationniste”, a déclaré Geoff Meacham, analyste chez Bank of America. qui a une note neutre sur le titre, a déclaré vendredi dans une note.” Ce que l’histoire montre : Les données de FactSet montrent que Johnson & Johnson a dépassé les attentes en matière de bénéfices chaque trimestre depuis 2011. L’action affiche également un gain moyen de 0,3 % les jours de bénéfices, selon Bespoke. Goldman Sachs devrait publier ses bénéfices avant l’ouverture du marché. La direction de l’entreprise devrait tenir un appel à 9 h 30 HE. Dernier trimestre : GS a facilement dépassé les attentes des analystes grâce à de solides résultats de négociation d’obligations . Ce trimestre : les analystes voient les bénéfices de Goldman chuter de près de 50 % au troisième trimestre, selon Refinitiv. Ce que regarde le journaliste bancaire de CNBC, Hugh Son: “Goldman Sachs s’est bien comporté dans ses atouts traditionnels de trading et de conseil à Wall Street, mais cela n’a pas eu d’importance ces derniers temps, car son action s’est négociée à un multiple relativement bas toute l’année. Je ‘ Je suis curieux de savoir ce que le PDG David Solomon peut faire (ou dire) pour changer les choses. Va-t-il annoncer une nouvelle direction ? Un moyen de réduire les pertes dans son entreprise de banque de consommation ? Restez à l’écoute. Ce que l’histoire montre : le bénéfice par action de Goldman a dépassé les attentes au cours de neuf des 10 derniers trimestres, selon FactSet. Cependant, les données sur mesure montrent que l’action est généralement stable les jours de bénéfices. Netflix devrait publier ses résultats après la cloche, suivi d’une conférence téléphonique entre la direction et les analystes à 18 h HE. Dernier trimestre : NFLX a signalé une perte d’abonnés plus faible que prévu pour le deuxième trimestre . Ce trimestre : le bénéfice par action du géant du streaming devrait avoir chuté d’au moins 30 % par rapport à l’année précédente, selon les données de Refinitiv. Ce que CNBC regarde: “Les investisseurs chercheront des indices pour savoir si le géant du streaming peut inverser sa trajectoire après avoir perdu des abonnés au cours de trimestres consécutifs. L’analyste de Citi Jason Bazinet a également noté que” le sentiment dominant sur les capitaux propres de Netflix reste en sourdine “en raison de trois problèmes : ‘1) plusieurs inconnues, y compris la demande supplémentaire potentielle due à la baisse des prix à la consommation, 2) le degré de succès (via les ajouts nets) peut ne pas être connu avant 2H23 et 3) avec les conditions de marché actuelles, la plupart des investisseurs sont désireux de préserver le capital plutôt que de prendre des risques supplémentaires. Nous restons optimistes sur Netflix et considérons l’appréhension actuelle des investisseurs comme un précurseur d’une meilleure performance en 2023.” dans cinq de ces périodes, les données de FactSet le montrent. United Airlines devrait publier ses bénéfices après la clôture. La direction devrait tenir une conférence téléphonique un jour plus tard. Dernier trimestre : UAL a enregistré un bénéfice pour le deuxième trimestre alors que la demande de voyages augmentait . Ce trimestre : United devrait enregistrer une croissance des revenus d’une année sur l’autre de plus de 60 %, selon Refinitiv. Ce que regarde le journaliste de CNBC Airlines, Leslie Josephs : « United partagera probablement le ton optimiste de Delta concernant la poursuite de la reprise de la demande de voyages, malgré une inflation élevée. Également sur le radar : United a-t-il les avions et le personnel pour répondre à la demande ? pour tout commentaire sur les réservations de voyages d’affaires et les perspectives de conclure des accords de main-d’œuvre clés.” Ce que l’histoire montre: United Airlines a une solide histoire de dépassement des attentes en matière de bénéfices, affichant des bénéfices meilleurs que prévu 67% du temps, selon Bespoke. Mais le bénéfice par action de United est inférieur aux attentes au cours de six des 10 derniers trimestres, selon les données de FactSet. Mercredi, Procter & Gamble devrait publier ses résultats avant la cloche, suivi d’une conférence téléphonique avec la direction à 8h30 HE. Dernier trimestre : PG a pu compenser la hausse des coûts des matières premières avec des prix plus élevés, mais la société a également mis en garde contre d’autres défis à venir. Ce trimestre : les bénéfices de Procter devraient avoir légèrement diminué d’une année sur l’autre, selon les données de Refinitiv. Ce que CNBC regarde: “Les actions de Procter & Gamble ont connu des difficultés en 2022, perdant 23,5% pendant cette période, en partie à cause du déroulement de certaines tendances de Covid. En raison de ces difficultés, les investisseurs rechercheront des indices sur la façon dont l’entreprise envisage de “PG a été un bénéficiaire clé pendant Covid, en raison de sa gestion supérieure de la chaîne d’approvisionnement, qui a permis à l’entreprise de gagner des parts de marché significatives dans plusieurs de ses catégories clés”, a déclaré Jason English, analyste chez Goldman Sachs, dans une note, rétrogradant le stock au neutre de l’achat. “Cependant, à mesure que les capacités de fabrication des concurrents se rétablissent, nous commençons à constater un renversement de la trajectoire des parts de marché dans plusieurs de ces catégories.” une fois, selon FactSet. IBM est sur le point de publier ses résultats après la clôture. La direction de la société devrait tenir un appel à 17 h HE. Dernier trimestre : IBM a enregistré des résultats meilleurs que prévu pour le deuxième trimestre, mais a abaissé son plein Ce trimestre : les bénéfices et les revenus d’IBM devraient avoir chuté d’au moins 20 % au cours du trimestre précédent, selon Refinitiv. Ce que le journaliste technique de CNBC Jordan Novet regarde : “IBM a résisté à la pression à la baisse de l’inflation et à la hausse. des taux d’intérêt qu’une grande partie du marché boursier américain, grâce à sa position défensive et à son dividende trimestriel. Les investisseurs sont impatients de voir comment l’entreprise se porte dans l’économie actuelle, étant donné les indications d’autres entreprises technologiques axées sur les affaires selon lesquelles certaines transactions sont en train de glisser. La demande de projets de conseil et les marges avant impôts pour le conseil intéressent les analystes, étant donné qu’IBM a déclaré en juillet que le marché du travail concurrentiel avait un impact sur les résultats. Un deuxième trimestre robuste pour les revenus du mainframe pourrait également conduire à un résultat moins impressionnant au troisième trimestre. , Les données sur mesure et FactSet montrent. Cependant, le stock les jours de bénéfices affiche une perte moyenne de 0,67 %. Tesla devrait publier ses bénéfices après la clôture du marché, suivi d’une conférence téléphonique avec la direction à 17h30 HE. Dernier trimestre : TSLA a annoncé une croissance de ses revenus de 42 %, mais a ajouté que ses marges automobiles avaient diminué. Ce trimestre : les données de Refinitiv montrent que les analystes s’attendent à ce que le constructeur de voitures électriques enregistre une forte croissance de ses bénéfices et de ses revenus par rapport à la période de l’année précédente. Ce que CNBC regarde : “Les investisseurs seront cherche à voir si Tesla a pu bénéficier de la signature de la loi sur la réduction de l’inflation l’été dernier, qui comprend plusieurs incitations et remises pour les clients achetant un véhicule électrique. «Il existe deux principales dispositions de l’IRA qui profitent à TSLA. Premièrement, il existe des crédits d’impôt à la production pour les batteries de véhicules électriques produites aux États-Unis. … Deuxièmement, nous considérons que le crédit EV de 3 750 $ pour les acheteurs au détail lié aux composants de la batterie est viable », a écrit Colin Langan, analyste de Wells Fargo, qui a une cote de poids égale sur Tesla. Les investisseurs rechercheront également des indices sur le front des livraisons, après que les livraisons du troisième trimestre n’aient pas répondu aux attentes. a également un taux de battement de 67% et a affiché des bénéfices meilleurs que prévu au cours de huit des neuf derniers trimestres.Jeudi, American Airlines devrait publier ses bénéfices avant la cloche, la direction devant tenir une conférence téléphonique à 8h30. ET. Trimestre dernier : AAL a enregistré des bénéfices et des revenus en ligne et prévoit un bénéfice pour le troisième trimestre. Ce trimestre : le chiffre d’affaires de la compagnie aérienne devrait avoir augmenté de près de 50 % au troisième trimestre sur une base annuelle. Ce que regarde la journaliste de CNBC Airlines, Leslie Josephs : “Les vacances sont au centre des préoccupations du plus grand transporteur du pays et si lui et ses rivaux ont le personnel – et le soutien – pour livrer de manière fiable. Une question clé est de savoir comment le transporteur gère une augmentation des coûts et si les consommateurs sont toujours disposés à payer des tarifs plus élevés. Recherchez les mises à jour sur les négociations syndicales et la demande de voyages d’affaires. “Ce que l’histoire montre: American Airlines a dépassé les attentes en matière de bénéfices 89% du temps au cours de son histoire, selon Bespoke. Plus récemment, les bénéfices par action de la société ont dépassé les attentes des analystes en sept des 10 derniers trimestres, selon les données de FactSet. Snap devrait publier ses résultats après la cloche, suivis d’une conférence à 17h30 HE. Dernier trimestre : SNAP a publié des chiffres trimestriels décevants, faisant chuter les actions. Ce trimestre : les analystes interrogé par Refinitiv voit une petite perte de bénéfice par action pour la société de médias sociaux et une croissance des revenus à un chiffre dans la moyenne de la période de l’année précédente. quelques mois difficiles. La société mère de Snapchat continue d’être martelée par des facteurs hors de son contrôle, notamment une réduction des dépenses publicitaires en ligne des entreprises en raison d’une économie faible et de l’impact continu de la mise à jour iOS 2021 d’Apple qui a rendu difficile pour les entreprises le suivi des utilisateurs sur Internet. Snap a mené une restructuration majeure fin août afin de faire face à ses défis, mais on ne sait pas encore quel impact cela aura sur l’entreprise, dont les analystes prévoient un chiffre d’affaires de 1,13 milliard de dollars pour le troisième trimestre. À la suite de la restructuration, Snap a déclaré qu’il licencierait 20 % de ses plus de 6 000 employés et supprimerait plusieurs projets, notamment les émissions premium de Snap Originals et son drone Pixy. les 10 derniers trimestres, y compris les deux premiers trimestres de 2022, selon FactSet.—Michael Bloom de CNBC a contribué au reportage.