Comment gérer votre argent au cours de l’année à venir – The Irish Times

Les prévisions financières ont été pratiquement inutiles ces dernières années. Cela s’explique en partie par le fait que les prévisions sont de toute façon intrinsèquement difficiles – comme le dit le vieil adage (attribué à un certain nombre de personnes) : « il est difficile de faire des prévisions, en particulier concernant l’avenir ».

Mais ces dernières années ont également été marquées par des bouleversements imprévisibles, du Covid-19 à la crise du coût de la vie en passant par la guerre en Ukraine.

On a le sentiment que cela va continuer – que les choses ne vont pas se calmer de sitôt, car une crise en alimente une autre. Il semble presque inutile de faire des prédictions pour 2024. Mais voici quelques guides pour examiner les principaux éléments qui affecteront votre argent cette année.

1. Réalisez que les marchés n’ont pas toujours raison

On nous dit que « les marchés » s’attendent à la première baisse des taux d’intérêt de la BCE en mars ou avril et à ce que les taux de la Banque centrale européenne (BCE) soient inférieurs de plus d’un point d’ici la fin de cette année.

Il s’agit d’une information puissante dans la mesure où elle correspond à l’attente moyenne de dizaines, voire de milliers d’investisseurs. Mais nous avons constaté à maintes reprises que « les marchés » ont souvent tort, ou au mieux à moitié raison.

Ils peuvent, en particulier à des tournants comme celui que nous observons actuellement en matière de taux d’intérêt, être comme des gens qui courent d’un côté à l’autre du bateau en se basant sur les dernières informations.

Nous avons vu au cours des derniers mois de l’année dernière comment la baisse des taux d’intérêt et les paris sur un « atterrissage en douceur » économique ont contribué à relancer les marchés mondiaux.

Il y aura donc beaucoup de va-et-vient en fonction des dernières données sur les anticipations de taux d’intérêt. Ils diminueront – presque certainement – ​​cette année, mais la date de la première réduction et l’ampleur de cette baisse restent à débattre. Pour ce que ça vaut, je pense que la première réduction de la BCE est peu probable en mars, peut-être en avril mais très probablement en juin. Mais ce n’est en réalité qu’une supposition.

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2. Surveillez les paris sur un atterrissage en douceur

Nous avons vu au cours des derniers mois de l’année dernière comment la baisse des taux d’intérêt et les paris sur un « atterrissage en douceur » économique ont contribué à relancer les marchés mondiaux. Les marchés obligataires ont connu une forte progression à la fin de l’année, tout comme les marchés boursiers, avec l’indice MSCI World, une mesure de la part mondiale, en hausse de 20 % pour 2023.

Aux États-Unis, la hausse de 45 pour cent du Nasdaq a été tirée par les sept « Magnificent Seven » d’entreprises technologiques considérées comme susceptibles de bénéficier de la révolution de l’IA – Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia et Tesla. L’indice ISEQ de l’Irlande a augmenté de 24 pour cent, en grande partie grâce aux gains de Ryanair.

Ainsi, 2023, bien que volatile, a apporté un grand soulagement aux investisseurs, y compris aux dizaines de milliers de fonds de pension irlandais, qui ont connu une année 2022 horrible avec la chute des actions et des obligations. Une grande partie des dégâts de 2022 ont été réparés en 2023.

Pour 2024, beaucoup dépendra de la façon dont se dérouleront les scénarios liés de baisse des taux d’intérêt et d’« atterrissage en douceur ». L’économie américaine a défié les sombres prévisions l’année dernière et pourrait continuer à le faire. L’Europe flirte avec la récession et l’économie chinoise est confrontée à de grands défis.

Si l’on y ajoute les incertitudes géopolitiques, une évolution cahoteuse des marchés semble probable, en particulier au cours des premiers mois de l’année, alors que les investisseurs tentent de déterminer l’évolution de la croissance et des taux d’intérêt. Les paris du marché selon lesquels les taux de la Fed et de la BCE commenceraient à baisser au début de l’année et diminueraient de manière significative au cours de l’année pourraient en particulier être décevants.

Les risques géopolitiques se cachent en arrière-plan, partout, du Moyen-Orient jusqu’au débat sur l’élection présidentielle américaine. L’expérience montre qu’il faut ici aussi être prudent dans l’évaluation des implications : les attentes d’un impact sur le dollar américain et sur les marchés après la première victoire de Trump en 2016 se sont révélées – après une première hésitation – largement infondées.

3. Faites le travail

Les énormes bouleversements de ces dernières années ont entraîné une grande volatilité. Le contexte de taux d’intérêt relativement stable qui durait depuis de nombreuses années a été bouleversé. Les marchés de l’énergie ont été plongés dans la tourmente. L’inflation s’est envolée. En retour, cela a mis davantage de pression sur les ménages – et les investisseurs – pour qu’ils réagissent et s’efforcent de rechercher les meilleures options dans un contexte en évolution rapide.

Sur les marchés, par exemple, les experts soulignent la concentration des gains sur un certain nombre de valeurs l’année dernière et spéculent que la sélection des titres sera vitale pour 2024 – par opposition à l’investissement sur des marchés particuliers en fonction de facteurs macroéconomiques.

Pour la plupart des ménages, leurs investissements se font via des fonds de pension, ce qui signifie que ces choix sont effectués par un gestionnaire de placements. Mais en termes de finances des ménages, il y a aussi du travail à faire.

Des milliards restent sur des comptes de dépôt à vue ne rapportant que peu d’intérêts, de l’argent qui pourrait rapporter un retour sous forme de comptes à préavis ou à terme.

Le changement de fournisseur d’énergie, une année difficile, mérite plus que jamais d’être étudié en période de volatilité alors que les prix chutent, mais lentement et de manière inégale selon les différents fournisseurs. Les experts de l’Assurance Maladie conseillent une révision annuelle de nos couvertures. Et puis il y a les hypothèques…

4. Gérez vos prêts

Ceux qui ont conservé leurs prêts tracker malgré les hausses successives des taux d’intérêt peuvent s’attendre à une baisse des coûts au fil de l’année. Il est peu probable que les taux trackers reviennent un jour au niveau de 1 pour cent ou plus qu’ils ont atteint pendant de nombreuses années.

Mais ce serait une déception si la plupart ne retombaient pas en dessous de 5 pour cent d’ici cet automne et les analystes anticipent une baisse d’au moins un point de pourcentage sur l’ensemble de l’année.

Toutefois, les emprunteurs qui doivent prendre des décisions sont ceux qui viennent de contracter des prêts à taux fixe, généralement contractés pour trois à cinq ans et à des taux d’intérêt d’environ 2,7 pour cent.

La plupart seront de nouveaux emprunteurs bénéficiant de prêts importants. Premièrement, quelles que soient les options qu’ils choisissent, ils doivent être prêts à faire face à une augmentation des remboursements mensuels à la fin de leur durée déterminée – n’importe lequel des calculateurs en ligne déterminera ce que cela signifierait pour eux.

Ensuite, ils doivent examiner attentivement leurs options. Pour ceux dont la durée fixe actuelle se termine au début de l’année – et avec la perspective d’éventuelles offres de remplacement de prêts hypothécaires à taux fixe qui s’améliorent au fil de l’année – il vaut la peine d’envisager de conserver un taux variable pour le moment avant d’envisager de le fixer à nouveau.

Il vaut la peine de prendre conseil auprès d’un courtier hypothécaire indépendant, car le marché est assez fragmenté et différents taux sont proposés en fonction du ratio prêt/valeur, du certificat de notation énergétique du bâtiment (BER) délivré et d’autres facteurs. Pour certains, changer de prêteur peut être intéressant.

Étant donné que le marché hypothécaire et les offres aux emprunteurs sont susceptibles d’évoluer au fil de l’année – et que les taux de la BCE semblent avoir atteint un sommet – il est important de ne pas se précipiter dans une nouvelle offre à taux fixe simplement parce que c’est ce que vous avez fait. avant. Les banques voudront conserver leurs emprunteurs – nous devons le supposer – et devraient commencer à proposer de meilleures offres dans la mesure où les tendances actuelles des taux d’intérêt sur les marchés se poursuivent.

Les marchés vont fluctuer et les gros titres passeront des « coups » portés aux emprunteurs aux « nouveaux espoirs » et vice-versa.

5. Restez cool

Les tournants apportent toujours des incertitudes. Il y aura des hauts et des bas au cours des premiers mois de cette année, en particulier à mesure que les attentes concernant l’évolution des taux d’intérêt fluctuent avec chaque nouvelle donnée.

Les marchés connaîtront des fluctuations et les gros titres passeront des « coups » portés aux emprunteurs aux « nouveaux espoirs », et vice-versa. Il est important d’essayer de garder une certaine perspective. L’inflation s’atténue et nous pouvons espérer que le pire de la crise du coût de la vie est derrière nous.

Cela dit, dans de nombreux cas, les prix resteront élevés, de sorte que la pression exercée sur les ménages ne se relâchera que lentement. Les taux d’intérêt baissent, même si c’est assez lentement.

Il y a de fortes chances que le niveau de vie moyen des ménages augmente cette année, même si les dégâts des dernières années subsistent. Les acteurs du marché se nourrissent des fluctuations à court terme. Pour les ménages, ce sont les tendances à long terme qui comptent.