Comment les Canadiens peuvent détenir des liquidités malgré des taux d’intérêt élevés

Alors que le taux d’intérêt au jour le jour de la Banque du Canada se situe désormais à 5 % depuis le 25 avril, les investisseurs canadiens sont confrontés à un paysage nettement différent de celui d’il y a à peine un an. Ce rythme rapide de resserrement monétaire – le plus agressif depuis les années 1990 – a eu un impact significatif à la fois sur l’emprunt et sur l’épargne.

Les taux hypothécaires ont plus que doublé, rendant l’accession à la propriété de plus en plus inabordable pour beaucoup. Parallèlement, les rendements des comptes d’épargne et des certificats de placement garanti (CPG) ont fortement augmenté, offrant de meilleurs rendements aux investisseurs réticents à prendre des risques.

Avec une inflation obstinément élevée et la Banque du Canada s’attendant à ce qu’elle atteigne son objectif de 2 % au plus tôt en 2025, toute hausse future des taux, aussi improbable soit-elle, n’est pas totalement exclue. Cela signifie que les Canadiens devraient se préparer à ce que les taux d’intérêt restent probablement élevés jusqu’en 2025. Dans ce nouvel environnement de taux plus élevés, les investisseurs doivent réévaluer la façon dont ils gèrent leurs liquidités.

Meilleures façons d’investir de l’argent au Canada pour lutter contre les taux d’intérêt élevés

Rester en liquidités n’est pas la stratégie d’investissement la plus avantageuse. Lorsque les taux d’inflation augmentent, la valeur des liquidités diminue avec le temps, érodant les rendements potentiels des investissements. Pour se protéger contre la perte de pouvoir d’achat et les opportunités de croissance manquées, les investisseurs doivent rechercher des options offrant des rendements au moins égaux, voire supérieurs, aux taux d’inflation.

Voici quelques stratégies clés à considérer :

Les rendements des comptes d’épargne aident à compenser les taux d’intérêt élevés

Avec des taux d’intérêt élevés, les taux d’intérêt sur les comptes d’épargne sont devenus beaucoup plus attractifs. De nombreuses grandes banques et institutions en ligne proposent désormais des taux sur les comptes d’épargne de 4 à 5 % ou plus. En plaçant des liquidités sur ces comptes d’épargne à haut rendement, les investisseurs peuvent générer un rendement sain sans prendre de risque important.

La clé est de magasiner et de comparer les tarifs des différents fournisseurs. Les banques en ligne et les sociétés de technologie financière offrent souvent les rendements des comptes d’épargne les plus compétitifs. Il vaut donc la peine d’explorer ces options en plus des grandes banques.

Envisagez les placements en CPG

Les CPG constituent une lueur d’espoir dans un contexte de hausse des taux d’intérêt et sont devenus un instrument de gestion de trésorerie plus attrayant dans le contexte économique actuel. Ils offrent des rendements garantis et sont privilégiés pour leur profil à faible risque. Selon la durée de blocage, les CPG peuvent offrir un rendement juteux allant de 4 % à 5,5 %, à compter d’avril 2024, offrant une option d’investissement relativement sans risque.

À mesure qu’un CPG arrive à échéance, les investisseurs peuvent réinvestir les fonds dans un autre CPG à court ou moyen terme, créant ainsi un portefeuille glissant de placements à revenu fixe avec un revenu prévisible. Cette stratégie permet aux investisseurs d’obtenir des rendements plus élevés à mesure que les taux augmentent, sans être enfermés dans un seul CPG à long terme.

Fonds obligataires à court terme

Les investisseurs ayant une tolérance au risque légèrement plus élevée et recherchant de meilleurs rendements que les comptes d’épargne ou les CPG pourraient envisager les fonds obligataires à court terme. Ces fonds investissent dans un portefeuille diversifié de titres à revenu fixe de haute qualité et à courte durée, offrant de meilleurs rendements que les liquidités tout en maintenant une volatilité relativement faible.

Ce qui rend les fonds obligataires à court terme particulièrement attractifs est leur capacité à s’adapter rapidement à la hausse des taux. À mesure que les obligations à faible rendement arrivent à échéance, le fonds peut utiliser le produit de celles-ci pour investir dans des obligations plus récentes qui paient des intérêts plus élevés. Cela maintient les revenus d’intérêts globaux du fonds stables même lorsque les taux d’intérêt augmentent.

Stratégies alternatives de gestion de trésorerie

Outre les comptes d’épargne traditionnels et les instruments à revenu fixe, les investisseurs canadiens voudront peut-être également explorer les stratégies de gestion de trésorerie suivantes :
Comptes chèques à intérêt élevé : certaines banques et sociétés de technologie financière proposent de manière agressive des comptes chèques qui paient des taux d’intérêt comparables à ceux des comptes d’épargne. Beaucoup d’entre eux inciteraient les consommateurs à changer de fournisseur en échange d’un taux d’intérêt élevé limité dans le temps, dépassant de loin ce que votre compte courant peut offrir.

• Les fonds du marché monétaire: Il s’agit de fonds d’investissement qui investissent généralement dans des titres de créance à court terme de haute qualité et pourraient offrir des rendements légèrement supérieurs à ceux des comptes d’épargne. Ils offrent aux investisseurs un moyen sûr et liquide d’obtenir un rendement modeste sur leurs liquidités. De nombreuses institutions financières et sociétés d’investissement canadiennes offrent cette option à faible risque aux investisseurs qui recherchent la stabilité et la liquidité de leurs portefeuilles de placement. De plus, ces fonds sont soumis à la réglementation des autorités en valeurs mobilières.
• Fonds obligataires ultra court terme : Il s’agit de véhicules d’investissement (y compris des fonds communs de placement ou des ETF) qui investissent dans des titres à revenu fixe ayant des échéances à court terme, généralement inférieures à un an. Ces fonds offrent aux investisseurs un moyen relativement plus sûr d’investir leur argent, tout en offrant potentiellement des rendements plus élevés que les comptes d’épargne classiques ou les fonds du marché monétaire.

Semblables aux fonds obligataires à court terme, mais avec une durée encore plus courte, ces fonds peuvent être utiles pour garer des liquidités dans un environnement de hausse des taux.

La clé est d’évaluer soigneusement le profil risque-rendement de toute stratégie alternative de gestion de trésorerie et de s’assurer qu’elle correspond à vos objectifs d’investissement et à votre tolérance au risque.

L’acte d’équilibrage

Les liquidités peuvent nuire aux objectifs d’investissement à long terme, notamment à la planification de la retraite. S’il est important d’optimiser les liquidités, il est également crucial pour les investisseurs de maintenir un portefeuille bien diversifié comprenant d’autres classes d’actifs, telles que les actions internationales, les matières premières et, dans certains cas, l’immobilier.

Les liquidités doivent généralement représenter une part relativement faible d’un portefeuille d’investissement équilibré, la majorité étant allouée à des actifs axés sur la croissance.

L’allocation spécifique aux liquidités dépendra de la situation individuelle de l’investisseur, notamment de son horizon temporel, de sa tolérance au risque et de ses objectifs d’investissement. En règle générale, les experts financiers recommandent souvent de conserver trois à six mois de frais de subsistance en espèces ou équivalents de trésorerie facilement accessibles, le reste du portefeuille étant investi dans une combinaison d’actions, d’obligations et d’autres actifs.

En trouvant le bon équilibre entre les liquidités, les titres à revenu fixe et les placements axés sur la croissance, les investisseurs canadiens peuvent composer avec le contexte de taux d’intérêt plus élevés tout en positionnant leurs portefeuilles pour réussir à long terme.