Les achats de l’Inde l’ont placée stratégiquement entre la Russie et la coalition occidentale soutenant l’Ukraine, alors que les relations économiques mondiales continuent d’être recâblées à la suite de la guerre.
Les États-Unis, l’Europe et d’autres pays ont imposé des sanctions radicales à Moscou. Dans un effort pour nuire à la Russie tout en maintenant la stabilité des approvisionnements mondiaux, l’Occident a également imposé un plafond sur le prix que la Russie pourrait facturer pour son pétrole.
Ce pétrole moins cher a trouvé de nouveaux marchés, dont l’Inde, qui achète désormais près de deux millions de barils par jour, soit environ 45 % de ses importations, selon l’Agence internationale de l’énergie.
En plus d’alimenter l’économie indienne, le pétrole russe bon marché a donné à l’Inde une activité lucrative de raffinage de ce brut et d’exportation des produits vers d’autres régions qui ont soudainement besoin de nouvelles sources d’énergie. Cela inclut l’Union européenne, qui a interdit les achats directs de pétrole à la Russie.
Le Premier ministre indien, Narendra Modi, a adopté une position neutre sur le conflit en Ukraine. L’équilibre du pays sera au centre de l’attention cette semaine, alors que M. Modi effectue sa première visite d’État aux États-Unis.
Les dirigeants des nations se réuniront jeudi pour discuter de nouveaux partenariats dans les domaines de la défense, de l’énergie propre et de l’espace, dans le but de consolider ce que l’administration Biden a appelé “l’une de nos relations les plus importantes”. Les conversations porteront probablement sur la réduction des liens de l’Inde avec la Russie, qui incluent des partenariats dans les domaines de la défense et de l’énergie.
En un peu plus d’un an, l’Inde est passée de très peu d’achats de pétrole russe à environ la moitié de ce que le pays exporte par voie maritime.
Où vont les exportations de pétrole maritime de la Russie
La Russie envahit l’Ukraine
51%
31%
16%
2%
L’Europe
Autres pays
Inde
Chine
Un graphique montrant les pays de destination du pétrole russe exporté par voie maritime, montrant une forte augmentation de la part des exportations vers l’Inde après l’invasion de l’Ukraine par la Russie.
Source: Kpler
Remarque : Données jusqu’en mai 2023.
La Russie est le troisième producteur mondial de pétrole. Une partie de cette huile est exportés par pipelines, dont la destination ne peut être modifiée sans de lourds investissements. Mais les pétroliers qui transportent le pétrole à travers les océans peuvent être plus facilement réacheminés, souvent vers la Chine et l’Inde, qui ont acheté ensemble près de 80% des exportations de pétrole brut russe par voie maritime en mai.
La Chine et l’Inde achètent tellement de pétrole russe maintenant que Moscou est vendre plus de brut qu’il ne l’était avant d’envahir l’Ukraine. Dans le même temps, la baisse des prix signifie que le gouvernement russe est gagner moins de revenus sur son commerce de pétrole.
Les raisons de la chute des prix du pétrole sont complexes et les experts débattent de leur ampleur en raison du plafonnement des prix en Occident ou simplement du résultat d’un ralentissement de la demande mondiale. Quoi qu’il en soit, l’Inde a trouvé un moyen de profiter de la situation.
Ce que l’Inde paie pour le brut russe
Avant l’invasion russe, le pétrole importé par l’Inde provenait principalement du Moyen-Orient. Les prix des expéditions ont fluctué en fonction des conditions du marché mondial.
Une fois que les combats ont commencéun déluge de brut russe a commencé à arriver – souvent à un coût bien inférieur – selon une analyse du New York Times des données d’expédition et de marché de Kpler et Argus Media, deux sociétés de recherche sur les matières premières.
Il y a eu 357 expéditions en gros neuf mois entre l’invasion russe de l’Ukraine et l’instauration du plafonnement des prix, l’analyse du Times a montré. Le prix moyen du baril en provenance de Russie était de 78 dollars.
Après le plafonnement des prix, qui a été fixé à 60 $, le rythme des expéditions s’est accéléré. Le prix moyen du pétrole russe a chuté à 51 dollars le baril, ce qui se traduit par des milliards d’économies pour les acheteurs.
Un graphique montrant les expéditions de pétroliers individuels vers l’Inde depuis la Russie et le Moyen-Orient, où l’axe des x représente le temps et l’axe des y le prix.
Sources : données d’expédition de Kpler. Données de tarification d’Argus Media.
Remarque : données jusqu’en mai 2023. Seules les expéditions de brut du Moyen-Orient et de Russie sont indiquées, mais elles constituent l’essentiel des expéditions au cours de cette période.
La majeure partie du brut qui va en Inde depuis la Russie arrive dans des ports près de Jamnagar dans l’État du Gujarat et est acheminé vers les raffineries voisines.
La raffinerie de Jamnagar, qui appartient à Reliance Industries, est la plus grande au monde, avec une capacité de traitement de plus de 1,2 million de barils par jour. Reliance est contrôlée par Mukesh Ambani, l’homme d’affaires le plus puissant de l’Inde et un partenaire stratégique du gouvernement de M. Modi.
La deuxième plus grande raffinerie de l’Inde est à moins de 16 kilomètres : le complexe Vadinar appartenant à Nayara Energy. Nayara appartient à moitié à Rosneft, la compagnie pétrolière publique russe ; un groupe d’investissement russe détient une participation dans l’autre moitié.
Ainsi, à mesure que le commerce dans cette région se développe, les entreprises russes – et, par extension, Moscou – récoltent certains des bénéfices.
Expéditions de brut russe dans le golfe de Kutch cette année
Total de barils expédiés entre mai 2023.
Une carte du golfe de Kutch montrant les principaux terminaux pétroliers et raffineries de pétrole, et combien de barils de brut russe y sont arrivés de janvier à mai 2023.
Sources : image satellite de Copernic. Données via Kpler.
Remarque : Les tracés des pipelines et les limites des raffineries sont approximatifs.
Une partie de ce qui est traité sur ces sites est utilisée au pays. Mais une quantité croissante est acheminée vers le marché mondial, à commencer par l’Asie du Sud-Est, l’Afrique et, de plus en plus, l’Europe et les États-Unis. L’Inde vend tous ces produits aux prix du marché, rapportant des revenus à ses entreprises et gonflant les réserves de devises étrangères du pays avec des dollars et des euros.
Le Centre de recherche sur l’énergie et l’air pur, un groupe de recherche basé en Finlande, a publié un rapport en avril qui a mis en évidence le rôle de certains pays «laveries», qui achètent du pétrole russe, le raffinent en d’autres produits et le revendent à des acheteurs en Europe, aux États-Unis et dans d’autres juridictions qui ont interrompu les achats directs à la Russie.
L’Inde, ainsi que la Chine, la Turquie, les Émirats arabes unis et Singapour figurent au premier rang des pays cités dans le rapport.
Le port de Sikka, qui dessert la raffinerie de Jamnagar, était à la fois le plus grand point d’importation mondial de pétrole brut russe transporté par voie maritime et le plus grand point d’exportation de pétrole vers les pays qui avaient imposé le plafond, selon le rapport. De décembre à février, la raffinerie a exporté pour près de 3 milliards de dollars de produits raffinés vers des pays respectant le plafonnement des prix.
Où vont les produits pétroliers maritimes de l’Inde
La Russie envahit l’Ukraine
22%
45%
33%
Autres pays
Moyen-Orient et Asie
L’Europe
Un graphique montrant les pays de destination des exportations de produits pétroliers maritimes de l’Inde, montrant un gain modeste de la part des exportations vers l’Europe depuis l’invasion de l’Ukraine par la Russie.
Source : Kpler
Remarque : Données jusqu’en mai 2023.
L’Inde a rejeté l’idée qu’elle essaie de profiter des sanctions en temps de guerre.
Dans la perspective de la première fois que l’Inde accueillera le sommet du Groupe des 20 nations en septembre, les diplomates du pays ont travaillé d’arrache-pied pour équilibrer les préoccupations de l’Union européenne, des États-Unis, de la Chine, de la Russie et d’autres membres.
Mais la première priorité du gouvernement Modi semble être de rendre l’Inde, qui a récemment dépassé la Chine en tant que pays le plus peuplé du monde, plus autonome. En pratique, cela signifie poursuivre ses propres intérêts sans tenir compte des plaintes de ses partenaires.
En décembre, S. Jaishankar, ministre indien des Affaires étrangères, a été interrogé au Parlement sur la décision de l’Inde d’acheter du brut russe. “C’est une politique sensée d’aller là où nous obtenons le meilleur accord dans l’intérêt du peuple indien”, a-t-il déclaré. “Si vous affirmez que notre position a été de donner la priorité aux intérêts du public indien, je plaide coupable.”
Méthodologie
Chemins de navires
Les données de position des navires-citernes ont été fournies par SynMaxune société d’analyse de données par satellite, utilisant deux plates-formes de suivi des produits, Théia et Léviaton IA. En utilisant ces données, le Times a pu cartographier les chemins empruntés par les navires quittant la Russie entre janvier et mai en 2021 et 2023.
En comparant les données de chemin avec les emplacements de ports connus publiés dans le Indice mondial des ports, The Times calculait quand un navire s’arrêtait dans un port spécifique. Les données ont été filtrées davantage pour ne montrer que les navires qui ont quitté les eaux russes et se sont dirigés directement vers un port indien.
Prix du brut
Le Times a analysé les données d’expédition de pétrole de Kpler, une entreprise qui suit le commerce mondial, pour déterminer la quantité de brut russe qui affluait en Inde. En utilisant la date de départ de chaque expédition, le Times a recoupé le type de pétrole brut entrant en Inde avec les données de prix correspondantes de Argus Médiaune société de recherche sur les matières premières.
Sur la base des prix fixés aux ports de départ, les acheteurs indiens de brut pourraient avoir économisé entre 5,8 et 14,7 milliards de dollars. Les données sur les prix de départ n’incluent pas les frais d’expédition et d’assurance que les acheteurs doivent payer pour acheminer le brut jusqu’à sa destination finale. Par conséquent, les économies totales n’ont peut-être pas été aussi importantes.
Le brut russe de l’Oural, par exemple, était au prix moyen de 65 dollars le baril en mai tel qu’il était livré aux ports antillais, contre 50 dollars au prix des ports de départ en Russie.
Sources supplémentaires
Victoria Grabenwöger, analyste pétrole brut chez Kpler ; Dror Guzman, ingénieur logiciel principal chez Synmax ; et Seana Lanigan, responsable des relations avec les médias chez Argus Media
2023-06-22 13:13:38
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