Comment un pionnier de l’énergie solaire a creusé des trous d’un million de dollars en tant que roi d’une société offshore

De manière inattendue, semble-t-il, en février 2012, le pionnier de l’énergie solaire RW a été signalé pour conduite commerciale inappropriée. Le conseil d’administration de la société d’investissement New Value a accusé son ancien président de ne pas respecter la règle de la « signature pour deux » dans une transaction et de spéculer sur un investissement.

Cela semblait être une trivialité, même si elle avait des conséquences désastreuses pour la nouvelle valeur, petite mais répertoriée. RW, homme de la meilleure réputation médiatique, gestionnaire d’actifs et spécialiste du private equity, a promis de prendre ses responsabilités et d’œuvrer au « rapatriement en bonne et due forme » des fonds.

Mais maintenant, c’est clair pour la première fois : le trou chez New Value n’est qu’un parmi tant d’autres dont RW est responsable. Sur 102 pages, le parquet de Zurich décrit dans le présent acte d’accusation un « système RW ». Elle réclame cinq ans de prison contre l’homme aujourd’hui âgé de 73 ans pour détournement de fonds, gestion d’entreprise infidèle et autres délits. Le procès aura lieu en juillet. C’est la présomption d’innocence. Son avocat n’a pas souhaité faire de commentaire lorsqu’on lui a demandé.

Le « surplus éthique » de la Nouvelle Valeur

Dans des temps meilleurs, RW servait de modèle et jouissait d’une forte présence médiatique. Lorsque le monde financier s’est jeté sur les nouvelles valeurs Internet au tournant du millénaire, il s’était déjà engagé en faveur d’investissements durables, notamment dans l’énergie solaire. En tant qu’expert bancaire, il a restructuré la petite Geo Bank à Genève en 1996 et l’a relancée à Zurich sous le nom d’Environmental Portfolio Services Finance (EPS). Sa stratégie à l’époque avec les « éco-fonds » et « l’éco-recherche » semblait particulièrement futuriste. EPS veut s’imposer comme une société financière et de gestion de fortune économique et écologique, écrit le «Tages-Anzeiger». Dans le “Handelszeitung”, RW a publié des articles dans le style d’un gestionnaire de fortune prudent qui écrivait : “L’essentiel est une auto-évaluation honnête.”

New Value, initiée et gérée par RW, a levé les fonds qui ont été investis selon ses spécifications. Il a répondu aux critiques sur le niveau élevé de rémunération des dirigeants en opposant l’argument du « surplus éthique ». Les investissements ne sont effectués que dans des entreprises dont la culture d’entreprise « soutient un système de rémunération équitable, un degré élevé de codétermination et une formation continue des salariés », s’enthousiasme-t-il dans « Finanz und Wirtschaft » – et ce avec une augmentation moyenne de la valeur. de l’investissement de 15 par an Pour cent.

La transition énergétique comme une promesse en or

L’industrie solaire est devenue le cheval de bataille de ses investissements. RW avait la vision de produire des panneaux solaires en Suisse. Le plan a d’abord semblé fonctionner, comme l’histoire de 3S Industries, un New Value Investment, voudrait vous le faire croire. Leur fusion avec Meyer Burger a alimenté les rêves boursiers et a rapporté à la société d’investissement un bénéfice à deux chiffres en millions.

RW jouissait d’une confiance totale qui écartait toute question de gouvernance d’entreprise. Personne n’était gêné par le fait qu’il contrôlait la société d’investissement ainsi que les sociétés dans lesquelles elle investissait.

L’argent gagné a immédiatement été versé à la société suivante, que RW lui-même dirigeait en tant que président du conseil d’administration : Solar Industries (SIAG). Ils projetaient de construire une grande usine de technologie solaire à Langenthal. L’équipe de développement économique de Berne était en liesse et le fournisseur d’énergie bernois IWB a investi. La caisse de pension bernoise des salariés, premier actionnaire individuel de New Value avec près de 20 pour cent, a vu son investissement confirmé. L’inauguration des travaux en octobre 2011 a été un événement médiatique, mais trois mois plus tard, le grand projet a été arrêté.

Il y a des « problèmes de financement », a reconnu RW. Ce fut le début d’une fin rapide, même si le contexte n’a pas été rendu public depuis.

Le monde parallèle avec les sociétés offshore

L’acte d’accusation, qui retrace principalement les événements survenus entre 2008 et 2012, décrit un monde parallèle avec de nombreuses sociétés on-shore et offshore à travers lesquelles RW a laissé couler les fonds levés jusqu’à ce qu’ils s’évaporent quelque part. Trois véhicules d’investissement qu’il contrôlait dans les îles Vierges britanniques jouaient un rôle central. Ou comme il s’est avéré : tout d’une seule source.

La banque MM Warburg fait office de banque dépositaire fidèle depuis 2004. Elle n’a posé aucune question, mais a versé la moitié de la commission nette sur les opérations sur titres sous forme de rétrocessions et a elle-même transféré un cinquième des frais de garde à RW. La succursale suisse de la banque est fermée depuis 2018.

Investissements sans couverture et sans valeur

RW a agi de diverses manières. Mais le principe commercial, tel que décrit par le parquet de Zurich après onze ans (!) d’enquête, consistait essentiellement à transférer les liquidités des investissements vers ses sociétés offshore non contrôlées. Ils agissaient alors comme prêteurs auprès d’entreprises proches de lui. Il n’y avait aucun contrôle externe sur la valeur des investissements. Les clients ont reçu des relevés de la Warburg Bank, qui à son tour a basé l’évaluation des investissements uniquement sur les informations de RW.

Un investisseur marocain, avec qui RW était même ami, réclame désormais environ 9 millions de francs de dommages et intérêts. Au lieu d’investir les actifs confiés de manière diversifiée, RW a canalisé la plupart des fonds vers ses sociétés offshore, où ils ont été irrémédiablement perdus. Et même le prêt d’un demi-million de francs promis par le Marocain pour le développement ultérieur de l’entreprise solaire SIAG n’est pas resté là, mais a continué à affluer vers les sociétés offshore.

Le commerce fatidique des actions Gemini

Une riche famille active dans le secteur pétrolier et gazier a perdu environ 20 millions de francs, selon l’acte d’accusation. Elle avait embauché RW en tant que gestionnaire d’actifs. Cela incluait la tâche consistant simplement à détenir une participation en actions de Gemini Energy. Mais RW l’a échangé. Il les a vendus et a investi l’argent dans des produits de ses propres sociétés offshore. Les choses sont devenues difficiles lorsqu’une offre de rachat de Bucking Horse Energy (BUC) a été présentée pour les actions Gemini et que RW a dû expliquer les actions Gemini désormais « manquantes ». Pour que l’affaire ne soit pas révélée immédiatement, il a organisé un prêt de 8 millions de dollars canadiens auprès de la Commerzbank. Il l’a utilisé pour acheter des actions BUC afin de simuler des avoirs suffisants dans son portefeuille.

Cependant, le 26 janvier 2012, la structure s’est effondrée. Lors d’une réunion avec l’investisseur qui avait voyagé, RW a dû admettre que les actions de BUC avaient « disparu » de son compte ou avaient été « grevées ou autrement gagées » en relation avec des clients. C’est exactement à cette époque que la construction de l’usine solaire SIAG à Langenthal a été interrompue en raison de « problèmes de financement ».

Les pertes de la ville de Berne

Les fonds propres de SIAG n’étaient pas non plus disponibles dans la mesure attendue. Car RW, en tant que président du conseil d’administration et en même temps gestionnaire d’actifs de l’entreprise, a également canalisé les capitaux liquides vers ses sociétés offshore sans aucune assurance. Selon le parquet de Zurich, il a utilisé cette somme pour couvrir “les dettes de son propre réseau d’entreprise”. Dans la foulée, le curateur de SIAG réclame des dommages et intérêts de 18 millions de francs, dont RW est responsable.

Avec la faillite de SIAG, la ville de Berne a perdu au total 7,3 millions de francs. Le fournisseur municipal de services énergétiques IWB a dû en couvrir 5 millions. New Value, le principal actionnaire de SIAG, a enregistré une perte de plus de 11 millions de francs sur cet investissement. En tant qu’actionnaire majeur de ce véhicule, la caisse de pension de la ville a dû amortir 2,3 millions de francs.

RW avait déclaré à tout le monde dans une interview au magazine « Tele » : « La confiance aveugle n’est pas à l’ordre du jour. »