2024-04-25 16:45:13
(Bloomberg) — L’investisseur en droits musicaux Concord a augmenté son offre publique d’achat sur Hipgnosis Songs Fund Ltd. à 1,51 milliard de dollars, dépassant une proposition concurrente de Blackstone Inc.
Les plus lus sur Bloomberg
Concord a accepté d’acquérir Hipgnosis, cotée à Londres, pour 1,25 $ par action, a-t-elle déclaré mercredi dans un dossier réglementaire, confirmant un précédent rapport de Bloomberg News. C’est en hausse par rapport à son offre précédemment convenue de 1,16 $ par action. Hipgnosis a déclaré que son conseil d’administration continue de recommander à l’unanimité aux actionnaires de voter en faveur de l’accord Concord.
L’offre révisée de Concord, soutenue par Nashville et soutenue par Apollo Global Management Inc., est juste au-dessus de la dernière proposition de Blackstone de 1,24 $ par action. Cela représente une prime de 43 % par rapport au cours de clôture d’Hipgnosis le dernier jour de bourse précédant l’annonce de l’offre précédente de Concord.
Blackstone a déclaré jeudi dans un communiqué qu’il étudiait ses options et qu’une nouvelle annonce serait faite « en temps voulu », exhortant les actionnaires à ne prendre aucune mesure après l’offre adoucie de Concord.
Dans un dossier déposé jeudi, Concord a déclaré que le détenteur de Hipgnosis, CCLA Investment Management Ltd., avait accepté de vendre sa participation d’environ 4,8 % à Concord pour 1,25 $ par action. L’ACLC s’était précédemment engagée à voter sur ces actions en faveur de l’offre de Concord.
Après cette vente, Concord a obtenu des engagements – dits irrévocables – de la part des détenteurs d’environ 21 % des actions d’Hipgnosis d’accepter l’accord avec Concord. Selon le communiqué de mercredi, une offre concurrente devrait être d’au moins 10 % supérieure à la valeur de la dernière offre de Concord pour que la plupart des détenteurs puissent la considérer.
Hipgnosis possède des catalogues de chansons de Blondie, des Kaiser Chiefs et des Red Hot Chili Peppers. JPMorgan Chase & Co. conseille Concord sur l’accord, tandis que Hipgnosis travaille avec Singer Capital Markets et Shot Tower Capital.
L’histoire continue
Les actions ont augmenté de 1,8% en début de séance à Londres.
–Avec l’aide de Dinesh Nair et Beth Mellor.
(Ajoute la réponse de Blackstone, l’enjeu de l’ACLC à partir du quatrième paragraphe.)
Les plus lus de Bloomberg Businessweek
©2024 Bloomberg LP
#Concord #sapprête #augmenter #candidature #pour #Hipgnosis #sommet #Blackstone
1714098571