Trouver une entreprise qui a le potentiel de se développer considérablement n’est pas facile, mais c’est possible si nous examinons quelques mesures financières clés. Tout d’abord, nous voudrons voir une preuve retour sur les capitaux employés (ROCE) qui augmente, et d’autre part, un base du capital employé. En termes simples, ces types d’entreprises sont des machines à sous, ce qui signifie qu’elles réinvestissent continuellement leurs bénéfices à des taux de rendement toujours plus élevés. Cependant, après avoir brièvement examiné les chiffres, nous ne pensons pas Groupe Cordlife (SGX: P8A) a l’étoffe d’un multi-bagger à l’avenir, mais voyons pourquoi cela peut être le cas.
Comprendre le retour sur capitaux employés (ROCE)
Si vous n’avez jamais travaillé avec le ROCE auparavant, il mesure le « rendement » (bénéfice avant impôt) qu’une entreprise génère à partir du capital utilisé dans son activité. La formule de ce calcul sur Cordlife Group est :
Rendement des capitaux employés = Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) ÷ (Total de l’actif – Passif à court terme)
0,0047 = 966k S$ ÷ (228m S$ – 21m S$) (Basé sur les douze derniers mois jusqu’en décembre 2022).
Donc, Cordlife Group a un ROCE de 0,5 %. En fin de compte, c’est un faible rendement et il sous-performe la moyenne de l’industrie de la santé de 11 %.
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Les performances historiques sont un excellent point de départ lors de la recherche d’une action. Vous pouvez donc voir ci-dessus la jauge du ROCE de Cordlife Group par rapport à ses rendements antérieurs. Si vous souhaitez voir comment Cordlife Group a performé dans le passé dans d’autres mesures, vous pouvez voir ceci gratuit graphique des bénéfices passés, des revenus et des flux de trésorerie.
La tendance du ROCE
En surface, la tendance du ROCE chez Cordlife Group n’inspire pas confiance. Pour être plus précis, le ROCE a chuté de 0,8 % au cours des cinq dernières années. Cependant, il semble que Cordlife Group pourrait réinvestir pour une croissance à long terme, car si le capital utilisé a augmenté, les ventes de l’entreprise n’ont pas beaucoup changé au cours des 12 derniers mois. Il vaut la peine de garder un œil sur les bénéfices de l’entreprise à partir de maintenant pour voir si ces investissements finissent par contribuer au résultat net.
Notre point de vue sur le ROCE de Cordlife Group
En résumé, bien que nous soyons quelque peu encouragés par le réinvestissement de Cordlife Group dans sa propre entreprise, nous sommes conscients que les rendements diminuent. Et les investisseurs semblent hésitants quant à la reprise des tendances, car le titre a chuté de 59 % au cours des cinq dernières années. Dans l’ensemble, nous ne sommes pas trop inspirés par les tendances de fond et nous pensons qu’il y a peut-être de meilleures chances de trouver un multi-bagger ailleurs.
Si vous souhaitez en savoir plus sur Cordlife Group, nous avons repéré 4 panneaux d’avertissement, et 1 d’entre eux est préoccupant.
Si vous souhaitez rechercher des entreprises solides avec d’excellents revenus, consultez ceci gratuit liste d’entreprises avec de bons bilans et des rendements des capitaux propres impressionnants.
L’évaluation est complexe, mais nous contribuons à la simplifier.
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