Coup dur pour l’acquisition par Hitachi de l’activité signalisation de Thales

Une enquête menée par l’autorité britannique de la concurrence et des marchés (CMA) a provisoirement conclu que le projet d’acquisition par Hitachi de l’activité de transport terrestre (GTS) de Thales, annoncé en août 2021, pour 1,7 milliard d’euros, pourrait entraîner une diminution substantielle de la concurrence dans la fourniture de services numériques. systèmes de signalisation ferroviaire grandes lignes et urbaines.

Selon la CMA, Hitachi Rail et Thales sont deux des principaux fournisseurs mondiaux de systèmes de signalisation pour les réseaux ferroviaires grandes lignes et urbains, aux côtés de Siemens Mobility et Alstom.

Une récente étude de marché réalisée par le régulateur ferroviaire britannique, l’Office of Rail and Road (ORR), a révélé que Siemens et Alstom étaient essentiellement les deux principaux acteurs sur le marché britannique des grands projets de signalisation, et que d’autres entreprises n’étaient pas en mesure de concourir à armes égales.

Il a également constaté qu’il y a eu une augmentation significative du coût de la signalisation. L’ORR a formulé un certain nombre de recommandations visant à accroître la concurrence de fournisseurs alternatifs, tels que Hitachi et Thales, et le gestionnaire d’infrastructure britannique Network Rail (NR) prend des mesures pour introduire un plus large éventail de fournisseurs sur le marché britannique, ce qui entraînera une plus grande concurrence et une capacité accrue. pour livrer des projets.

Cela comprend la mise en place d’un nouveau processus d’appel d’offres pour le prochain grand marché de signalisation de NR, un cadre de systèmes de contrôle des trains (TCSF), afin de mettre en œuvre les recommandations de l’ORR. En parallèle, l’introduction de la technologie numérique entraînera l’un des programmes de modernisation les plus importants de l’infrastructure ferroviaire britannique.

Hitachi et Thales sont également actifs dans la signalisation urbaine en Grande-Bretagne, Hitachi installant un système sur le métro de Glasgow et Thales installant divers systèmes sur le métro de Londres (LU). Transport for London (TfL), qui supervise le réseau LU, devrait commencer à remplacer les systèmes de signalisation sur deux des principales lignes de métro de Londres au cours de la prochaine décennie.

Compte tenu de l’impact de la fusion sur la signalisation des grandes lignes, le groupe d’enquête indépendant de la CMA a provisoirement conclu que Thales et Hitachi sont bien placés pour concourir pour livrer des projets de signalisation des grandes lignes en Grande-Bretagne. Si la fusion se concrétisait, il resterait moins de soumissionnaires crédibles pour les appels d’offres de signalisation numérique des grandes lignes, ce qui pourrait augmenter les coûts pour NR et avoir un impact négatif sur la numérisation du réseau ferroviaire britannique.

Évaluant l’impact de la fusion sur la concurrence pour remplacer les systèmes de signalisation sur les lignes de métro très complexes de Londres, le groupe d’enquête a provisoirement conclu que la transaction pourrait réduire le nombre limité de fournisseurs mondiaux capables de défier Thales, le principal fournisseur de systèmes de signalisation de LU , réduisant la concurrence pour les futurs appels d’offres de signalisation urbaine en Grande-Bretagne, en particulier à Londres.

Dans l’ensemble, le groupe d’enquête a provisoirement conclu que la fusion est susceptible de réduire le choix, les options et la concurrence sur des marchés où il n’y a que très peu de concurrents et pourrait conduire à de moins bons résultats pour NR et LU avec un effet d’entraînement négatif sur les passagers et les contribuables .

“Les réseaux ferroviaires britanniques dépensent des millions de livres chaque année pour entretenir et moderniser les systèmes de signalisation qui garantissent le bon fonctionnement des réseaux de transport et la sécurité des passagers”, a déclaré le président du groupe d’enquête indépendant, M. Stuart McIntosh. « Une concurrence saine sur ce marché est essentielle pour soutenir l’innovation ainsi que pour réduire les coûts. Nous avons provisoirement constaté que, si la fusion se concrétisait, elle réduirait le nombre de fournisseurs de signalisation dans ce qui est déjà une industrie très concentrée, et la perte de concurrence qui en résulterait pourrait aggraver la situation des réseaux de transport et des passagers.

En réponse à l’annonce, un porte-parole d’Hitachi Rail a déclaré qu’il était déçu par les conclusions provisoires de la CMA et qu’il examinera maintenant de près comment elle peut répondre aux préoccupations soulevées.

“Hitachi reste fermement convaincu que la fusion ne réduira pas sensiblement la concurrence pour les projets de signalisation britanniques”, a déclaré le porte-parole. « Nous examinons les conclusions provisoires proposées en toute priorité et nous demeurons déterminés à répondre aux préoccupations de l’AMC par le biais d’une approche coopérative. Notre objectif est maintenant de trouver les meilleures mesures d’atténuation potentielles et une marche à suivre appropriée.

“Les approbations réglementaires ont été obtenues dans toutes les autres juridictions concernées, à l’exception de l’Union européenne (UE), où nous progressons bien vers l’obtention de l’autorisation de la Commission européenne (CE) cet été. Cette fusion sera bonne pour la concurrence et profitera aux clients britanniques et internationaux.

La CMA va maintenant se consulter sur les conclusions et sur la manière dont Hitachi et Thales pourraient répondre aux préoccupations, d’une manière qui protège les passagers et réponde à l’objectif du gouvernement pour un chemin de fer plus fiable, efficace et moderne.

La CMA va maintenant entreprendre une période de consultation de trois semaines sur ses conclusions provisoires et les solutions potentielles pour garantir la protection de la concurrence dans la fourniture de la signalisation numérique principale et urbaine en Grande-Bretagne. Cela pourrait aller de l’obligation pour Hitachi ou Thales de vendre des parties de leurs activités existantes à l’interdiction totale de la fusion.