Crise obsédante, de nombreux clients déménagent vers les grandes banques

Jakarta, CNBC Indonésie – La flambée des dépôts passant des petites banques aux grandes institutions s’intensifie aux États-Unis (É.-U.). Les grandes banques, dont JPMorgan Chase et Wells Fargo, sont les choix.

Cette migration massive des petites banques vers les grandes banques a été déclenchée par des inquiétudes quant à la stabilité du système bancaire régional aux États-Unis, qui a ralenti ces derniers jours.

L’incertitude causée par l’effondrement de la Silicon Valley Bank au début du mois a déclenché des sorties de fonds et fait chuter les prix des actions bancaires et financières, notamment First Republic et PacWest.

La situation qui a secoué les marchés mondiaux et contraint les régulateurs américains à intervenir pour protéger les clients des banques a commencé à s’améliorer vers le 16 mars, selon une source de CNBC International familière avec les entrées de trésorerie dans les principales institutions.

C’est alors que 11 des plus grandes banques américaines ont uni leurs forces pour injecter 30 milliards de dollars américains dans la Première République. Ces injections ne rapportent essentiellement qu’une partie des économies qu’elles attiraient auparavant.

“Les gens qui ont paniqué sont immédiatement sortis”, a déclaré la source. “Si vous n’avez pas encore pris votre décision, vous resterez probablement où vous êtes.”

Les développements ont donné aux régulateurs et aux banquiers un répit pour faire face aux tensions dans le système financier américain qui ont émergé après l’effondrement de SVB, une banque vers laquelle les investisseurs en capital-risque se sont tournés.

Malheureusement, le boom se produit à une vitesse vertigineuse ce mois-ci, alimenté par les médias sociaux et la commodité des services bancaires en ligne.

Quelques jours plus tard, Signature Bank, un autre prêteur spécialisé, a fermé ses portes et les régulateurs ont utilisé des pouvoirs d’urgence pour soutenir les clients des deux banques.

Les retombées de cet événement ont fait le tour du monde, et une semaine plus tard, les régulateurs suisses ont forcé une fusion de longue date entre UBS et Credit Suisse pour aider à renforcer la confiance dans les banques européennes.

Au milieu de cette dynamique, les grandes banques telles que JPMorgan et Goldman Sachs sont dans une position délicate car elles jouent simultanément plusieurs rôles dans cette crise.

Les grandes banques conseillent les plus petites alors qu’elles participent à des mesures pour renouveler la confiance dans le système et soutenir les prêteurs en difficulté comme First Republic.

Tout en effectuant ces mouvements, les grandes banques sont en position de force. Ils lèvent des milliards de dollars en dépôts et sont en mesure de faire une offre potentielle sur les actifs des petites banques lorsqu’ils sont mis en vente.

Cette migration de l’argent dans le système financier américain est évidente dans les données de la Réserve fédérale publiées cette semaine. Pendant ce temps, les grandes banques semblent obtenir leur épargne au détriment des plus petites.

Malheureusement, les représentants de JPMorgan, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo ont refusé de commenter ce phénomène.

Les banques américaines subissent une immense pression après que la Fed a lancé sa campagne de hausse des taux d’intérêt la plus agressive depuis des décennies, les laissant avec des pertes non réalisées sur les avoirs obligataires. Bien sûr, les prix des obligations chutent à mesure que les taux d’intérêt augmentent.

La PDG de Citigroup, Jane Fraser, voit la possibilité que d’autres institutions soient confrontées à des bouleversements dans les semaines à venir.

“Il peut y avoir des petites institutions qui ont un problème similaire, en termes d’être prises sans gérer leurs bilans ainsi que d’autres”, a déclaré Fraser. “Nous espérons certainement qu’il y aura moins, plutôt que plus (d’institutions).”

(ha/ha)