CriteriaCaixa augmente ses bénéfices de 59% grâce aux dividendes records de ses participations

Au 31 décembre dernier, La valeur brute des actifs de Criteria s’élève à 26 528 millions d’euros8% de plus par rapport à 2022. Sur le total84% correspondent aux revenus variables cotés, 10% à l’activité immobilière et Les 6 % restants sont répartis dans des sociétés non cotées, de la trésorerie et équivalents, ainsi que des titres à revenu fixe et autres. Selon le holding, cette composition « montre le une liquidité élevée du portefeuille, puisque les actifs cotés et la trésorerie et équivalents représentent ensemble 86% du total.

Au cours de la dernière année, la valeur liquidative s’est renforcée de 12,4% à 22 095 millions d’euros, la plaçant au des sommets historiques, grâce principalement à la bonne performance tant du portefeuille stratégique que du portefeuille de diversification. L’évolution enregistrée par les prix du Grupo Financiero Inbursa (+42,2%), Cellnex (+15,3%), Naturgy (+11,1%) et CaixaBank (+1,5%) se démarque.

Dividendes historiques

La holding, qui s’appelait il y a quelques semaines PDG d’Àngel Simón, qui reste président non exécutif d’Aigües de Barcelona, ​​a enregistré une forte génération de cash-flow opérationnel (966 millions d’euros en 2023, contre 725 millions en 2022). C’est grâce aux revenus de dividendes qu’elle a reçu de ses participations au cours de l’exercice 2023, qui s’élève à 1 114 millions d’euros, en hausse de 33,6% ; un chiffre à des sommets historiques et cela nourrit le travail social de la fondation. Il convient de noter en particulier les rémunérations des actionnaires de CaixaBank (558 millions d’euros) et Naturgy (388 millions d’euros), ainsi que de Telefónica (42 millions d’euros), de The Bank of East Asia (32 millions d’euros) et celles du portefeuille de diversification. (94 millions d’euros).

Isidro Fainéqui vient de renouveler pour quatre ans son poste de président de Criteria et qui dirige également la Fondation La Caixa, a souligné la bonne performance des principales participations “a augmenté les dividendes, ce qui permettra à la Fondation La Caixa de disposer d’un budget de 600 millions euros pour l’action sociale, la plus importante de son histoire.

Le conseil d’administration de CriteriaCaixa a chargé son nouveau PDG de préparer un plan stratégique pour la période 2025-2030 qui pose les bases de cette nouvelle étape, dans le but de favoriser la création de valeur à long terme pour préserver et faire croître les actifs de la Fondation, et protégez votre travail social.

Le résultat récurrent attribué au portefeuille bancaire a atteint 1 756 millions d’euros en 2023, ce qui représente une augmentation de 58% par rapport à l’année précédente. L’amélioration des résultats est principalement due à bonne performance des résultats de CaixaBank et Grupo Financiero Inbursa, qui ont contribué respectivement pour 1 509 et 154 millions d’euros aux résultats du groupe CriteriaCaixa. Pour sa part, le résultat du portefeuille industriel et de services s’élève à 608 millions d’euros, 11% de plus qu’en 2022. Au sein de ce portefeuille, le bénéfice net de Naturgy attribué à CriteriaCaixa en 2023 a atteint 530 millions d’euros, 20% de plus que l’année précédente.

La portefeuille stratégique de CriteriaCaixa est constitué de participations pertinentes dans des sociétés de premier plan où Criteria exerce une gestion active. Au 31 décembre 2023, ce portefeuille est composé de CaixaBank (31,92%), Grupo Financiero Inbursa (9,10%), The Bank of East Asia (19,19%), Naturgy (26,71%), Cellnex (4,36%) et Telefónica. (2,55%). La valeur boursière de ce portefeuille au 31 décembre 2023 s’élève à 19 613 millions d’euros, avec une rentabilité (dividendes inclus) de 14,3% sur l’année. En 2023, CriteriaCaixa a réalisé des investissements dans Telefónica pour un montant de 81 millions d’euros et des désinvestissements dans CaixaBank pour un montant de 100 millions d’euros.

75 entreprises de 13 pays

D’autre part, CriteriaCaixa maintient un portefeuille de diversification qui comprend des entreprises de différentes zones géographiques et secteurs, en donnant la priorité aux sociétés cotées appartenant aux pays de l’OCDE (principalement européens et américains). Ce portefeuille comprend actuellement environ 75 entreprises de 13 pays, en grande majorité d’entre elles, de grandes sociétés cotées, leaders dans leurs secteurs respectifs, et près des deux tiers d’entre elles, avec des capitalisations boursières supérieures à 10 milliards. La valeur marchande dudit portefeuille à la fin de l’année s’élève à 2 515 millions d’euros, répartis en Consommation discrétionnaire (28%), Santé (15%), Consommation non discrétionnaire (14%), Matériaux et autres (13%), Technologie (12 %), infrastructures et services de communication (7 %), industrie (6 %), énergie (3 %) et autres (2 %). Au 31 décembre 2023, le montant du portefeuille non coté à revenus variables s’élève à 837 millions d’euros. Ce portefeuille comprend les participations de 99,5% dans Saba Infraestructuras, les 15% d’Aigües de Barcelona et l’activité de capital-risque.

Pour sa part, le portefeuille immobilier du Groupe CriteriaCaixa, géré à travers InmoCaixa, a atteint une valeur de 2 694 millions d’euros en 2023. Au cours de l’année, InmoCaixa a investi 90 millions d’euros, principalement dans le développement de nouveaux développements résidentiels (dont la nouvelle phase du complexe hôtelier haut de gamme Infinitum) et de bureaux, dont le nouveau Visionary Building à Madrid et l’achat d’un immeuble de bureaux à Alcobendas. En revanche, les ventes de ce portefeuille se sont élevées à 135 millions d’euros en 2023, tandis que les revenus locatifs (logements et bureaux) ont atteint 52 millions d’euros sur l’année. Tout au long de l’année 2023, CriteriaCaixa a continué son parcours de désendettement, atteignant 4 433 millions d’euros (diminution de 489 millions d’euros sur l’année). 78% de la dette brute a des échéances à long terme et le coût moyen s’élève à 2,7%.