le grand marché
Apple est depuis des années l’action la plus importante du portefeuille de Warren Buffett. Mais le gourou américain de la bourse a désormais vendu environ la moitié de sa participation dans l’entreprise technologique.
Warren Buffett. — ©afp
Il s’agit peut-être de l’action la plus surprenante de la longue carrière de Warren Buffett : après des années à essayer d’éviter les valeurs technologiques, à l’exception de quelques échecs retentissants, comme un investissement dans IBM, le légendaire investisseur américain a débuté en 2016. . pour acheter des actions Apple avec sa société Berkshire Hathaway.
Trois ans plus tôt, Charlie Munger, aujourd’hui décédé, le bras droit tout aussi légendaire de Buffett, s’était entretenu avec l’agence de presse. Reuters a déclaré que peu d’autres entreprises sont moins adaptées à Berkshire qu’Apple. Mais après un investissement initial d’environ 1 milliard de dollars, le conglomérat d’Omaha a considérablement augmenté sa participation dans le fabricant d’iPhone au fil des années. Dans les années suivantes, Berkshire Hathaway rachèterait environ 36 milliards de dollars d’actions Apple.
Cela s’est avéré être une décision en or : à la fin de l’année dernière, ils valaient déjà près de 175 milliards de dollars, soit plus de la moitié du portefeuille de Buffett. Au cours d’une carrière qui a duré près de sept décennies, aucun investissement dans une action n’a jamais rapporté autant de rendements pour Buffett, aujourd’hui âgé de 93 ans. “Nous aurions dû en acheter davantage”, a déclaré Munger dans le journal des années plus tard. Le journal de Wall Street. Lors de l’assemblée annuelle de Berkshire Hathaway début mai, Buffett a fait l’éloge de l’entreprise technologique : « L’iPhone est peut-être le meilleur produit de tous les temps », a-t-il déclaré.
Mais à ce moment-là, Berkshire Hathaway avait vendu environ 13 % de sa participation dans Apple. Et le week-end dernier, le conglomérat a annoncé qu’il avait réduit sa participation au cours des derniers mois et vendu environ la moitié de ses actions Apple (d’une valeur de plus de 50 milliards de dollars). À la fin du deuxième trimestre, la participation de Berkshire dans Apple valait encore 84,2 milliards de dollars.
Buffett a-t-il perdu confiance en Apple ? L’entreprise technologique de Cupertino, en Californie, ne reste en aucun cas le plus gros investissement de Berkshire Hathaway, qui détient toujours 400 millions d’actions Apple. Mais selon les analystes, cela illustre à quel point « l’Oracle d’Omaha », comme l’un de ses surnoms, est de plus en plus préoccupé par la bourse et l’économie américaines. En partie grâce à la vente d’actions Apple, Buffett a vu sa trésorerie augmenter de 88 milliards de dollars au dernier trimestre, pour atteindre un record de 277 milliards de dollars. Buffett veut mettre ces milliards à profit, a-t-il déclaré lors de la réunion annuelle de Berkshire en mai. Mais il a aussi immédiatement admis qu’il voyait peu d’opportunités sur le marché boursier actuel qui comportaient « peu de risques » et qui pourraient en même temps rapporter beaucoup.
À cette époque, les marchés boursiers étaient encore dominés par les valeurs technologiques américaines notamment, surfant sur une vague qui a déclenché le lancement de ChatGPT et l’essor de l’IA générative. Mais la confiance des investisseurs dans l’IA (et dans les rendements potentiels) s’est considérablement refroidie au cours des trois dernières semaines, et une véritable vague de ventes ne se déroule pas seulement sur la bourse technologique du Nasdaq. Le fait que l’un des investisseurs les plus respectés au monde devienne de plus en plus défensif ne changera pas immédiatement ce sentiment.
Dans ‘De Grote Markt’, les rédacteurs économiques se penchent quotidiennement sur un mouvement remarquable du monde économique.
2024-08-04 19:01:36
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