Délits d’initiés, 26 dossiers aux USA ont rapporté 67 millions à la SEC depuis le début de l’année

L’amende qui en résulte s’élève à 39,5 millions de dollarssoit plus de la moitié de tous les remboursements, mesures d’injonction, intérêts et autres paiements imposés par la SEC cette année.

L’affaire est considérée comme emblématique par les analystes non seulement par le montant de l’amende, mais aussi par la durée particulièrement longue de la procédure. La peine prononcée contre l’autre accusé, Benjamin Bin Chow, accusé d’avoir fourni à Yin des informations classifiées, a été publié le 25 août 2022, environ deux ans avant celui qui a condamné Yin.

Plus généralement, cette année, la majorité des cas ont été résolus par l’acceptation par les accusés de payer des amendes même élevées, sans toutefois confirmer ou infirmer les accusations de l’organisme de contrôle.

Le cas Coinbase

Les trois premiers trimestres de 2024 ont également été marqués par un mélange d’affaires très médiatisées et moins médiatisées. Le 11 mars, la SEC a réglé l’affaire contre Ishan Wahi, ancien chef de produit chez Coinbase, société cotée au Nasdaq. Plus précisément, l’autorité a révélé avoir obtenu la sentence définitive contre l’un des amis de Wahi, Sameer Ramani. Ce dernier a été accusé d’avoir utilisé des informations confidentielles sur les futurs prix de Coinbase pour prendre des décisions sur ses transactions de cryptomonnaies et a été condamné à payer 817 602 $ de dédommagement et une amende civile de 1,6 million de dollars. La SEC a également souligné que les actions de Wahi allaient explicitement à l’encontre des instructions de Coinbase de ne pas utiliser sa connaissance préalable des cotations et des suppressions pour éviter les délits d’initiés.

La rentabilité potentielle des délits d’initiés

Dans le même temps, des cas moins médiatisés révélés en 2024 démontrent à quel point un avantage boursier peut être obtenu en utilisant illégalement des informations privilégiées cruciales. Le 7 juin 2022, le conseiller financier Federico Nannini aurait utilisé des informations sur l’acquisition alors bloquée d’Infrastructure and Energy Alternatives par MasTec pour tirer profit de lui-même, de son père et de plusieurs amis en accumulant des bénéfices illicites de plus de 1,1 million de dollars. Certains messages obtenus par la SEC étaient à la base des accusations, car ils contenaient des détails sur le plan qui impliquait de multiples opérations guidées par une série de mises à jour internes sur l’avancement de l’acquisition fournies par Federico Nannini. On s’attend désormais à ce que la SEC demande des sanctions entre 2 et 4 millions de dollars aux quatre personnes impliquées.