À son apogée, le géant de la cryptographie FTX était si grand qu’il a attiré des célébrités comme la pro de tennis Naomi Osaka et l’acteur Larry David pour promouvoir sa marque. Maintenant, son effondrement jette une lumière critique sur l’industrie – et entraîne également les stars dans un procès.
Une plainte légale déposée cette semaine à Miami accuse FTX, désormais en faillite, et son PDG Sam Bankman-Fried d’avoir trompé les consommateurs pour qu’ils investissent.
Le procès, qui n’a pas encore été certifié, nomme également 12 “ambassadeurs de marque” célèbres comme accusés, dont Osaka, David, le quart-arrière Tom Brady, le mannequin Giselle Bündchen, le basketteur Shaquille O’Neal et l’homme d’affaires canadien Kevin O’Leary.
Mais la plainte légale parsemée de célébrités n’est qu’un chapitre de la saga de l’effondrement de l’échange cryptographique de Bankman-Fried, qui a déposé son bilan le 11 novembre.
L’empire vieux de trois ans – FTX, FTX.US et une société commerciale appelée Alameda Research – autrefois évalué à 32 milliards de dollars américains, devient rapidement un autre récit cryptographique édifiant.
Bankman-Fried a oscillé de regret à provocateur dans des tweets publiés depuis son domicile aux Bahamas, affirmant qu’il collecterait 8 milliards de dollars pour réparer FTX, puis en disant à un Voix journaliste, “F *** régulateurs [they] aggraver tout.”
Les détails de la chute fulgurante de FTX émergent dans le processus de mise en faillite.
20) J’étais sur la couverture de tous les magazines et FTX était le chouchou de la Silicon Valley.
Nous sommes devenus trop confiants et négligents.
“Échec complet des contrôles”
John J. Ray, le nouveau PDG de FTX, nommé par le tribunal, dit qu’il a supervisé de nombreuses faillites d’entreprises au cours de ses 40 ans de carrière, y compris la liquidation d’Enron, mais a déclaré cette semaine : “Jamais dans ma carrière je n’ai vu une entreprise aussi complète l’échec des contrôles de l’entreprise et une absence totale d’informations financières dignes de confiance comme cela s’est produit ici.”
Le blogueur crypto basé à Londres, David Gerard, s’est entretenu avec CBC Le courant vendredi et a déclaré que Bankman-Fried était apparu comme une sorte de “génie commercial ringard et incompris”.
Mais dans les coulisses, les dépôts de bilan montrent maintenant que FTX brassait de l’argent entre les entités – étayant chacune sans aucun soutien, a déclaré Gerard.
“Il savait qu’il était fauché. Il sortait là-bas en hochant la tête et en souriant, mais savait que FTX était une entreprise morte”, a déclaré Gerard à CBC.
En ce qui concerne les mentions de célébrités, Gerard a déclaré que les stars étaient probablement bien payées.
“C’était un concert”, a déclaré Gérard.
Et pour les investisseurs, il a dit que le tirage au sort était la promesse “vous pourriez devenir riche gratuitement. Qui ne veut pas d’argent gratuit?”
FTX est apparu fort et solvable jusqu’en novembre.
Mais un bilan obtenu d’abord par le Financial Times et résumées dans les requêtes du chapitre 11 devant le tribunal américain des faillites du district du Delaware ont montré que FTX disposait d’environ 1 milliard de dollars en espèces ou en crypto-monnaie soutenus par des dollars américains – ce qui était compensé par 9 milliards de dollars américains dus aux clients.
Ray, le nouveau PDG nommé par le tribunal, qualifie la situation de FTX de “sans précédent” et affirme que la société était sous le contrôle d’un “très petit groupe d’individus inexpérimentés, peu sophistiqués et potentiellement compromis”.
Il qualifie les tweets continus de Bankman-Fried de “déclarations publiques erratiques et trompeuses”.
Tout cela a laissé l’industrie de la crypto-monnaie sous le choc.
“Plus cela est découvert, plus ceux d’entre nous dans l’industrie sont impressionnés par la quantité d’un cluster f— … c’est juste un gâchis complet”, a déclaré Brian Mosoff, PDG d’Ether Capital, basé à Toronto.
Mosoff dit que ce crash laissera les investisseurs craintifs.
“Vous avez juste cet effondrement monumental de cette entité énorme et très respectée apparemment du jour au lendemain. Tout le monde est un peu pris au dépourvu”, a déclaré Mosoff.
Ironiquement, l’annonce Larry David a filmé pour FTX – dans lequel son personnage est décrit comme stupide pour avoir rejeté la crypto – semble maintenant prémonitoire.
Le spot de deux minutes présente David comme un personnage grincheux qui voyage dans le temps, exprimant son mépris pour les inventions allant de la roue au café en passant par l’ampoule, insistant sur le fait qu’elles ne se feront jamais comprendre. À la fin du spot de deux minutes, il rejette FTX. Maintenant, David est accusé d’être coupable de la confiance des Américains dans FTX.
Les célébrités font face à des réputations endommagées
Dave Pouliot, avocat et fondateur montréalais de Coinmiles, dit qu’il n’est pas sûr que les acteurs puissent être tenus responsables, mais dit qu’ils pourraient réfléchir à deux fois avant d’approuver une autre entreprise basée sur des jetons cryptographiques.
“Leur risque de réputation personnelle est en jeu ici. Je pense que ce sont des acteurs, ils sont payés pour approuver publiquement une marque. Donc, qu’ils puissent ou non être reconnus responsables d’un point de vue civil, mais des dommages à la réputation seront causés. Ils sont pas susceptible d’apparaître dans une autre publicité à caractère d’investissement », a déclaré Pouliot.
Son entreprise ne prend pas l’argent des investisseurs, offrant plutôt des remises en bitcoins aux utilisateurs. Mais Pouliot dit qu’il aimerait voir l’industrie bouger pour se réglementer, en intégrant de meilleures protections et une meilleure éducation.
Une partie du problème avec FTX était la qualité de son fondateur.
Bankman-Fried est un ancien étudiant en physique du Massachusetts Institute of Technology qui avait travaillé chez Jane Street, une société financière d’élite. Après avoir fondé FTX, il a attiré les meilleurs investisseurs de la Silcon Valley et a fait don de millions aux politiciens, faisant pression pour un changement de réglementation.
C’est après que le propriétaire rival de la plus grande bourse du monde a remis en question la stabilité de FTX que des fissures sont apparues.
Il y a eu une vente de panique de trois jours qui a coûté des milliards de FTX.
Le responsable de Binance, Changpeng Zhao, a envisagé d’acheter FTX, mais a rapidement fait marche arrière, invoquant les préoccupations des régulateurs. Mais une réglementation supplémentaire de l’industrie est futile, dit Mosoff.
“Vous pouvez cocher autant de cases réglementaires et de documents papier que vous le souhaitez. Si [bad actors] veulent faire quelque chose d’infâme, ils trouveront un moyen de le faire », a déclaré Mosoff.
Mosoff dit que le scandale Mount Gox – un échange de bitcoins basé à Tokyo qui a implosé en 2014 – et Quadriga – l’échange dont le fondateur Gerald Cotten est décédé mystérieusement en 2018 en emportant les clés de 250 millions de dollars d’actifs cryptographiques dans la tombe – n’a pas effrayé les gens pour de bon.
Il a déclaré que la saga FTX ralentira, espérons-le, les troupeaux d’investisseurs “devenus riches rapidement” attirés par la hausse de Bitcoin de 4 000 $ à 70 000 $ en 2020.
“Les gens envoyaient aveuglément de l’argent pour acheter ces actifs”, a-t-il déclaré.
En fin de compte, malgré la volatilité, Mosoff pense que lorsque tout le drame actuel éclatera, les crypto-monnaies comme le bitcoin et l’éthereum conserveront toujours leur éclat.
