Différences entre les contrats à terme et les contrats à terme

Les forwards et les futures sont un type de contrat financier, ou nous pouvons dire des stratégies de trading en bourse. Les deux types de contrats permettent au trader d’acheter ou de vendre un certain actif à un certain prix dans le futur. Bien que les deux permettent aux traders de négocier dans le futur, il existe de nombreuses différences entre les Forwards et les Futures. Pour comprendre l’importance et l’utilisation de ces deux stratégies de trading, il faut connaître ces différences.

Forwards et futures : qu’est-ce que c’est ?

Avant de détailler les différences entre Forwards et Futures, comprenons en quoi consiste chacune de ces stratégies :

Les contrats à terme sont un accord entre deux parties privées pour acheter et vendre un actif à une date future et à un prix précis. La date et le prix sont fixés au moment de la conclusion du contrat. De plus, les contrats à terme sont des contrats de gré à gré (OTC), ce qui signifie qu’ils ne sont négociés sur aucune bourse établie.

Fondamentalement, ces contrats permettent de compenser les fluctuations ou la volatilité du prix de l’actif sous-jacent. Par exemple, un fabricant de puces vend des puces à un fabricant de smartphones. Ils dépendent tous les deux l’un de l’autre. Les prix des jetons peuvent changer à l’avenir ou évoluer dans n’importe quelle direction. Cela pourrait donc profiter à l’un et pas à l’autre. Par conséquent, pour se protéger des fluctuations de prix, les fabricants de puces et de smartphones évaluent désormais l’offre future.

Les contrats à terme ou contrats à terme sont également très similaires aux contrats à terme. Cela comprend également un accord pour acheter et vendre un actif à un taux spécifique à un moment donné dans le futur. La seule différence majeure est qu’il s’agit de contrats standardisés négociés en bourse.

Voici les similitudes entre les contrats à terme et à terme :

• Les deux contrats constituent un accord d’achat et de vente d’actifs.
• L’accord est pour une date ultérieure.
• Les prix sont dérivés des actifs sous-jacents.
• Les deux sont des stratégies de couverture.

Différences entre l’avenir et le futur

Voici les différences entre Forwards et Futures que vous devez connaître :

Signification

Un contrat à terme est un contrat standardisé négocié sur une bourse à terme. Un contrat à terme est un accord privé entre deux personnes ou entités. Les deux types de contrats permettent aux investisseurs d’acheter et de vendre un actif sous-jacent à une date future précise et à un prix spécifique.

Type de contrat

Un contrat à terme est un contrat standardisé, tandis qu’un contrat à terme est un contrat personnalisé ou adapté. Étant donné que les contrats à terme sont faits sur mesure, les acheteurs et les vendeurs peuvent négocier les termes de l’accord.

Où est-ce négocié ?

Les contrats à terme sont négociés sur des bourses reconnues. Le contact réexpéditeur, quant à lui, fonctionne OTC (over the counter). Ou bien on peut dire qu’il n’y a pas de marché secondaire.

Méthode de transaction

Un contrat à terme a des conditions standard et est donc coté et négocié en bourse. D’un autre côté, acheteurs et vendeurs négocient directement les termes d’un contrat à terme.

Règlement

Le règlement des contrats Future est quotidien, tandis que pour le contrat à terme, il se fait à la date d’expiration. Les contrats à terme sont cotés sur le marché, ce qui signifie que le règlement des bénéfices ou des pertes a lieu quotidiennement.

Risque

Dans le cas d’un contrat à terme, le facteur de risque est faible, tandis que le facteur de risque est élevé dans le contrat à terme car l’accord est privé entre deux parties. Il existe donc un risque de contrepartie dans les contrats à terme.

Cependant, les investisseurs en contrats à terme sont plus vulnérables aux fluctuations des prix de l’actif sous-jacent puisque le règlement est quotidien. Dans un contrat à terme, il n’y a pas d’échange d’espèces jusqu’à l’échéance ; il n’y a pas un tel risque.

Risques de non-conformité

Étant donné que les contrats à terme sont négociés sur des bourses populaires, les risques de défaut sont presque négligeables. Les chambres de compensation jouent le rôle de garant sur le marché à terme. En revanche, les contrats à terme sont des accords privés. La probabilité de défaut est donc plus élevée.

Taille du contrat

Sur le marché à terme, les contrats sont standardisés. La taille du contrat est donc fixe. Cependant, sur le marché à terme, la taille du contrat varie en fonction des termes du contrat.

Besoin de garantie

Dans les contrats à terme, les traders doivent constituer une marge initiale, alors qu’il n’y a aucune exigence de garantie dans un contrat à terme.