Par Gnaneshwar Rajan
(Reuters) – Le fournisseur américain de télévision par satellite DirecTV a annoncé jeudi avoir mis fin à son accord d’acquisition des activités de télévision par satellite d’Echostar, qui comprend son rival Dish TV, suite à l’échec d’une offre d’échange de dettes.
L’accord aurait créé l’un des plus grands distributeurs de télévision payante du pays, avec un total de 20 millions d’abonnés.
Pour que l’accord soit conclu, les détenteurs d’obligations de Dish ont dû accepter d’échanger leur dette contre de nouvelles dettes dans l’entité fusionnée à un taux réduit, en acceptant une « décote » d’environ 1,57 milliard de dollars sur la dette.
Dans le cadre de la transaction, DirecTV devait payer 1 $ pour acheter l’entreprise de télévision payante appelée Dish DBS, comprenant Dish et Sling TV, avec la prise en charge d’environ 9,75 milliards de dollars de dette de Dish.
Reuters a rapporté la semaine dernière qu’un groupe représentant environ 85 % des détenteurs d’obligations Dish avait rejeté cette proposition.
“… nous avons mis fin à la transaction parce que les conditions d’échange proposées étaient nécessaires pour protéger le bilan de DirecTV et notre flexibilité opérationnelle”, a déclaré Bill Morrow, PDG de DirecTV.
DirecTV a déclaré que la résiliation de l’accord entrerait en vigueur vendredi.
Echostar n’a pas immédiatement répondu à une demande de commentaires de Reuters sur le licenciement.
L’accord proposé, initialement annoncé en septembre, était considéré comme une consolidation stratégique sur un marché de la télévision payante en déclin.
L’accord devait également constituer une bouée de sauvetage cruciale pour EchoStar, cofondée par l’entrepreneur en télécommunications Charlie Ergen et actuellement aux prises avec une dette de plus de 20 milliards de dollars.
DirecTV et Dish ont eu des discussions intermittentes au fil des ans.
Axios a annoncé pour la première fois la résiliation de l’accord plus tôt jeudi.
(Reportage de Gnaneshwar Rajan à Bangalore ; édité par Sonia Cheema, Rashmi Aich et Abinaya Vijayaraghavan)
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