Nouveaux tarifs hypothèques ils franchissent le seuil de 4 % et retrouvent les niveaux de 2012. Mais la croissance ne s’est pas encore arrêtée et se poursuivra dans les prochains mois, au moins jusqu’au second semestre de l’année en cours. Il le certifie Banque d’Italie communiquant que le Taeg (taux annuel effectif global), c’est-à-dire les taux d’intérêt incluant les frais accessoires, s’élevait à 4,12 pour cent en février (3,95 en janvier).
La lutte de la BCE contre l’inflation n’a pas encore donné les résultats escomptés étant donné que les prix continuent d’augmenter après la flambée énergétique. Et même pas la crise bancaire américaine et suisse, sans conséquences majeures en Europe, n’a incité Francfort à renoncer à la dernière hausse de mars alors que pour la prochaine réunion début mai, selon le marché, une hausse de 25 points et pas plus de 50.
Le changement de rythme décidé en juillet dernier par la banque centrale (mais anticipé par le marché quelques mois plus tôt) avec des hausses globales de 350 points, a provoqué en aval une vague de hausses du marché du crédit immobilier qui, dans la décennie des taux zéro, avait clients habitués à des versements abordables.
Prêts hypothécaires supérieurs à 4%, en Italie 2/3 couverts par un taux fixe
L’impact dans notre pays est atténué par le nombre élevé de propriétaires et, comme la Banque d’Italie l’a souligné à plusieurs reprises, par le pourcentage élevé de prêts à taux fixe sur les prêts hypothécaires existants (plus des deux tiers). Il est toujours possible de subroger en passant du variable au fixe et, en cas de difficulté ou de perte d’emploi, de demander la suspension en puisant dans la Caisse Gasparrini.
Cependant, il faut tenir compte de l’érosion des revenus due à la hausse des prix et des grosses factures qui, combinée à l’augmentation des échéances, pèse sur ceux qui ont contracté un prêt hypothécaire variable. La croissance des taux d’intérêt freine également ceux qui entendent solliciter de nouveaux financements, faisant fuir les couches les moins aisées de la population.
Hypothèques, tout a changé avec la fin de la politique monétaire expansionniste
Si jusqu’au début de 2022 les prêts aux ménages pour l’achat d’un logement naviguaient sur des flux conséquents et des taux légèrement supérieurs à 1,1-1,2% avec un Taeg à 1,7-1,8%, tout a changé avec la fin de la politique monétaire expansionniste. Mois après mois, les banques et le marché ont augmenté leurs taux de crédit, atteignant 4,12% du Taeg (frais annexes compris) en février, comme le note la Banque d’Italie.
Un niveau qui est voué à augmenter à la fois en raison de la hausse de mars et précisément pour celle de mai. “Un crédit immobilier à taux variable coûte jusqu’à 3.240 euros de plus aujourd’hui qu’en 2021”, souligne le Codacons. Et deuxieme Massimiliano Dona, le président de l’Unc rappelle comment “par rapport à février 2022, où ils étaient à 1,85, les taux ont décollé de 2,27 points”.
Les prêts hypothécaires, mieux au second semestre
Nicoletta Papucci, directrice marketing de Mutuionline.it, explique à Ansa : “Les taux des nouveaux crédits immobiliers sont destinés à augmenter encore et nous prévoyons que l’enquête du mois de mars dépassera 4,2%”. “Ce n’est que dans la seconde moitié de l’année – note-t-il – que l’on prévoit sinon un renversement de tendance du moins une stabilisation” par la BCE qui doit faire face à une inflation toujours persistante.
“Heureusement, la majorité des encours de crédits immobiliers dans notre pays sont à taux fixes” ajoute-t-il et cela limite l’impact “donc je ne m’attends pas à une forte augmentation des prêts bancaires non performants” sur ce secteur même si évidemment le revenu disponible” des ménages est affectée par la hausse des prix et de l’énergie ».
Selon le responsable, les volumes de crédits immobiliers sont en baisse mais néanmoins une reprise des subrogations “de passage du variable au fixe” devrait être enregistrée.
