ETF et ETC sur l’or : les investissements les plus populaires – et comment investir dans l’or

L’or est considéré comme un investissement sûr, même en période d’incertitude économique. Lors de la crise de l’euro en 2010, par exemple, plusieurs médias, dont WELT, ont rapporté que le prix de l’once troy dépassait parfois les 1 245 dollars américains en mai, un record à l’époque. “L’incertitude entourant la stabilité de l’euro pousse le prix de l’or vers de nouveaux records”, a-t-il déclaré.

Au cours des 25 dernières années seulement, le prix du métal précieux a augmenté de 8,8 % par an. Ce chiffre dépasse largement le rendement de l’indice boursier allemand (Dax 40) de 5,3 pour cent par an. Même Wall Street est loin d’égaler l’or, avec un rendement annuel de 8,3 pour cent.

De plus, le prix de l’or continue d’atteindre de nouveaux sommets. Selon l’édition de cette année de l’étude “In Gold We Trust”, le prix de l’or a augmenté de 12,7 pour cent en dollars américains, de 16,5 pour cent en euros et même de 26,1 pour cent en yens japonais au cours des quatre premiers mois de l’année. En avril 2024, le prix de l’once troy a franchi pour la première fois la barre des 2 125 euros.

Un investissement dans l’or peut donc en valoir la peine. Cependant, l’un des problèmes liés à l’investissement réside souvent dans le stockage coûteux et complexe de l’or physique. Dans ce contexte, les ETF (Exchange Traded Funds) ou ETC (Exchange Traded Commodities) sur l’or en tant que produits négociés en bourse offrent un moyen attrayant d’investir dans l’or sans avoir à acheter de l’or physique.

Acheter de l’or : ETF et ETC sur l’or – quelle est la différence ?

Les ETF et ETC sur l’or sont émis par des banques ou des sociétés de fonds professionnelles. Ils reproduisent approximativement l’évolution du prix de l’or.

Alors que les ETF sur l’or incluent généralement diverses sociétés et projets aurifères, les ETC sur l’or investissent directement dans la matière première physique. Certains ETF offrent également une protection supplémentaire contre le risque de change car ils suivent le prix de l’or dans différentes devises. Un ETC est donc un titre, tandis qu’un ETF agit comme un ensemble de titres individuels.

ETF sur l’or : la situation juridique en Allemagne

Ce que de nombreux investisseurs ignorent : les ETF sur l’or ne sont pas autorisés en Allemagne. Selon le Code du capital investissement, le capital mis à la disposition d’un fonds d’investissement doit être investi dans divers placements. En conséquence, un ETF ne peut pas se concentrer exclusivement sur une seule matière première. Cependant, les investisseurs allemands peuvent participer à la performance du métal précieux en utilisant des ETC sur l’or.

Contrairement aux actions ou aux ETF, les ETC ne sont pas des actions, mais plutôt des titres de créance, également appelés obligations. Les investisseurs ne jouent pas le rôle de partenaires, mais plutôt de créanciers : ils transfèrent un certain montant à l’émetteur de l’ETC et perçoivent généralement des intérêts dans le processus. L’émetteur, à son tour, s’engage à rembourser la dette à l’échéance. Toutefois, si l’émetteur déclare faillite, les investisseurs pourraient perdre leurs investissements.

Investir dans l’or : où puis-je négocier des ETC sur l’or ?

Le trading des ETC sur l’or se fait généralement de la même manière que celui des actions. Les investisseurs peuvent constituer et gérer leur portefeuille via des banques, des courtiers en ligne ou directement via des émetteurs tels que Xetra.

Les frais de négociation varient en fonction du courtier et de la plate-forme de négociation. De nombreux courtiers en ligne proposent désormais des options d’achat et de vente à faible coût ou même des plans d’épargne gratuits pour les ETC sur l’or, facilitant ainsi le démarrage des investisseurs à long terme.

Dans l’entreprise berlinoise République commerciale* L’ouverture et la gestion d’un compte sont gratuites. Il n’y a que des frais de 1 euro par achat et vente d’un titre ou d’un ETF. Entre autres choses, les clients peuvent acheter des ETC sur l’or tels que Or physique USD depuis iShares ou Or physique couvert EUR de Wisdomtree – bien qu’ils soient répertoriés sur Trade Republic dans la catégorie « ETF » car il n’y a pas de catégorie pour les ETC. Les autres courtiers populaires sont : Finanzen.net zéro* ou eToro*.

Acheter des ETF et ETC or : comparaison des portefeuilles

Xetra-Gold : des ETC adossés à des réserves physiques d’or

Le titre aurifère le plus connu en Allemagne est Xetra-Gold. L’obligation émise par Deutsche Börse Commodities GmbH a été lancée en 2007 et est depuis devenue l’un des ETC sur l’or les plus populaires en Europe. Avec une capitalisation boursière de plusieurs milliards d’euros, elle est aussi l’une des plus importantes.

Le Gold ETC est négocié à la bourse allemande Xetra. Chaque unité de Xetra Gold est adossée à de l’or physique stocké dans des coffres-forts. S’ils le souhaitent, les investisseurs ont même la possibilité de se faire livrer l’or qu’ils ont investi directement à leur domicile afin de pouvoir le toucher. L’ETC offre donc un haut niveau de sécurité et de transparence. Xetra possède actuellement environ 180 tonnes d’or en inventaire.

ETC sur l’or : les titres les plus populaires

Autres ETC sur l’or populaires, dont certains existent eToro*, République commerciale* et Évolutif*peuvent être échangés sont :

1. ETC iShares sur l’or physique (A1KWPQ) : Cela suit le prix physique de l’or et est rentable avec des coûts annuels de 0,12 %.
2. Etc. d’or Wisdomtree (A0KRKW) : L’ETC est constitué de contrats à terme sur l’or et reflète ainsi la performance correspondante.
3. Or physique Wisdomtree – EUR Daily Hedged (A1RX98) : Ce titre se concentre sur la couverture contre les fluctuations du prix de l’or par rapport à l’euro.

Lors du choix d’un ETC sur l’or, les investisseurs doivent prendre en compte le ratio des dépenses totales (TER), la sécurité et la structure du titre. Le TER couvre entre autres des frais tels que les primes d’assurance, les frais de stockage et de gestion. Selon Merkur Privatbank, le ratio des dépenses totales d’un ETC sur l’or se situe généralement entre 0,00 et 0,59 pour cent par an.

Certains ETC sont soutenus physiquement, tandis que d’autres utilisent des répliques synthétiques qui peuvent présenter des risques supplémentaires. Il est également important de considérer les implications fiscales car celles-ci peuvent varier en fonction de votre résidence et du type d’investissement.

La différence de suivi est également un facteur important. Il indique dans quelle mesure l’ETF ou l’ETC suit le prix de l’or sous-jacent. Une faible différence de suivi est souhaitable car elle indique que l’investissement reflète le plus fidèlement possible la performance de l’or.

ETF minier aurifère : une opportunité d’investissement au-delà du prix pur de l’or

Outre les options d’investissement classiques pour l’or, il existe également des ETF spécialisés qui investissent dans des sociétés minières aurifères et qui peuvent être négociés sur les plateformes de trading allemandes. Ces ETF permettent aux investisseurs de bénéficier du potentiel de l’exploitation aurifère.

La performance dépend non seulement du prix de l’or, mais aussi de la performance des sociétés minières qui y participent. Ces ETF peuvent offrir des rendements plus élevés mais comportent également des risques plus élevés.

Les ETF liés aux mines d’or peuvent être particulièrement attrayants lorsque les prix de l’or augmentent, car les bénéfices des sociétés minières augmentent généralement de manière disproportionnée. D’un autre côté, ils sont également plus vulnérables aux risques tels que la hausse des coûts de production, l’instabilité politique des pays producteurs et les problèmes environnementaux.

ETF sur l’or : les meilleurs ETF sur les mines d’or

Les ETF miniers aurifères les plus connus incluent ceux émis par VanEck OPCVM des mineurs d’or (A12CCL) et OPCVM des sociétés minières aurifères juniors (A12CCM)). Ce dernier représente principalement la performance des petites et moyennes sociétés minières. Cependant, les deux ETF investissent dans un grand nombre de sociétés minières à travers le monde, ce qui répartit le risque.

Ça aussi ETF UCITS des producteurs d’or en USD (A1JKQJ) d’iShares est très populaire car il dispose d’un volume de fonds élevé en euros. Mais ces dernières années, il a également pu ETF OPCVM minier aurifère L&G (A0Q8HZ) Convainquez les investisseurs avec des rendements solides.

Or : physique ou ETC ?

L’or physique est un investissement « tangible » qui peut rassurer en période d’incertitude. Cependant, il peut être difficile de stocker de grandes quantités en toute sécurité, et l’achat et la vente peuvent impliquer des primes et des remises élevées. En revanche, les ETC sur l’or offrent un moyen pratique d’investir dans l’or sans avoir à se soucier des aspects physiques. Les ETF miniers aurifères, à leur tour, garantissent la distribution au sein du secteur aurifère car ils investissent dans plusieurs projets.

Un autre avantage des ETC sur l’or est la possibilité de mettre en place des plans d’épargne réguliers. Cela permet aux investisseurs d’investir continuellement dans l’or et de bénéficier d’une moyenne des coûts. L’or physique n’offre généralement pas cette flexibilité, car l’achat et la vente nécessitent des ressources financières plus importantes.

Les investisseurs qui investissent dans Xetra-Gold, par exemple, ne paient aucun frais de gestion ni majoration d’émission, comme c’est souvent le cas avec les fonds d’investissement. Il n’y a aucun coût supplémentaire qui résulterait autrement de l’achat, du transport et du stockage de l’or physique. Seuls les frais de transaction habituels lors de la négociation de titres doivent être couverts.

Investir dans l’or : est-ce que ça vaut le coup d’investir ?

L’or est souvent considéré comme une protection contre l’inflation car il conserve généralement sa valeur, voire augmente lorsque les prix augmentent. Cependant, le prix de l’or peut être fortement influencé par les événements géopolitiques et l’évolution économique. Les investisseurs doivent peser ces facteurs. Étant donné que les ETC sont généralement adossés à de l’or physique, les investisseurs ont moins à se soucier de la sécurité de leurs titres.

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