Le Congrès devrait envisager une législation conçue pour annuler des modifications spécifiques proposées aux ajustements de prix au niveau du prêt par la Federal National Mortgage Association (Fannie MAE) et les frais de crédit facturés par la Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac).
Le projet de loi, présenté par la représentante républicaine Stephanie Bice le 9 janvier, vise à inverser les mises à jour récentes du cadre de prix mises en œuvre par la Federal Housing Finance Agency (FHFA) pour répondre aux préoccupations de l’abordabilité et maintenir la liquidité sur le marché du logement.
Pourquoi ça compte
L’abordabilité du logement a été une préoccupation croissante aux États-Unis, les taux d’intérêt et les frais de logement plaidant des charges supplémentaires sur les familles à revenu moyen et à faible revenu. Selon Données de la Federal Reserve Bank de St. LouisLe troisième trimestre de 2024 a vu le prix de vente médian des maisons atteindre 420 400 $. Les prix des maisons ont également augmenté de près de 50% depuis 2020, selon les données.
Le siège social de Freddie Mac est vu le 14 juillet 2008 à McLean, en Virginie. Le siège social de Freddie Mac est vu le 14 juillet 2008 à McLean, en Virginie. Paul J. Richards / Getty Images
Que savoir
La RH 258 est une réponse directe aux politiques de la FHFA, y compris les matrices de frais initiaux recalibrés pour les prêts hypothécaires annoncés en janvier 2023.
Les partisans ont déclaré que ces ajustements visaient à assurer un accès équitable à l’accession à la propriété tout en renforçant les positions financières de Fannie Mae et Freddie Mac. Cependant, les critiques ont fait valoir que certaines augmentations de frais affectent de manière disproportionnée les emprunteurs à revenu intermédiaire et les nouveaux acheteurs de maisons.
Lorsque le changement a été mis en œuvre, il a fait face à un refoulement important, ce qui a conduit la FHFA à clarifier les changements de frais.
Le projet de loi de Bice empêcherait la FHFA de mettre en œuvre le nouveau cadre de tarification pour les hypothèques qui a été mise en place en 2023. Bien que les réductions de frais aient été mises en œuvre pour certains emprunteurs à faible revenu, les emprunteurs avec un ratio de dette / revenu supérieur à 40% en payant un supplément de plus frais.
Selon le Association nationale des constructeurs de maisons (NAHB)“La réduction des frais pour les emprunteurs à revenu faible et modéré et les propriétaires pour la première fois est une étape positive pour rendre l’accession à la propriété plus abordable et réalisable.” Cependant, le NAHB s’oppose à l’augmentation des frais des emprunteurs avec une qualité de crédit plus élevée.
“À court terme, cela peut augmenter l’accession à la propriété parmi le groupe ciblé, mais j’ai peur que cela puisse réduire l’accession à la classe moyenne”, a déclaré Jerry Howard, PDG de la National Association of Home Builders, a déclaré à NEwsweek en 2023 lorsque les modifications ont été annoncées. “Je ne suis pas sûr que nous ne volons pas Peter pour payer Paul ici.”
Pour que la FHFA comble l’écart d’accession à la propriété en réduisant les coûts pour certains emprunteurs, l’agence a déclaré qu’elle devait compenser la réduction en augmentant les coûts pour les emprunteurs avec des scores de crédit plus élevés.
Larry Kudlow, l’ancien directeur du Conseil économique national sous le président Donald Trump, a déclaré à l’époque que les changements étaient équivalents à une “hausse fiscale de la classe moyenne”.
En réponse aux préoccupations de l’industrie, la FHFA a précisé que le cadre mis à jour aligne les prix plus étroitement avec les risques financiers et les performances des prêts soutenus.
“Ils fourniront des liquidités fiables au marché tout en fournissant un soutien plus ciblé aux emprunteurs de solvabilité limités par le revenu ou la richesse”, a déclaré la FHFA en avril 2023.
Sandra L. Thompson, directrice de la Federal Housing Finance Agency, a ajouté à l’époque qu’il s’agissait d’une “conception fausse” que les emprunteurs à score à crédit élevé étaient facturés plus afin que les emprunteurs à faible crédit puissent payer moins. Thompson a déclaré que de nombreux emprunteurs avec des scores de crédit élevés ou des paiements en baisse des frais verraient réellement les frais diminuer.
Les commentaires du public recueillis grâce à une demande de contribution en mai 2023 ont également mis en évidence les tensions entre la stabilité financière et les capitaux propres de l’emprunteur.
Ce que les gens disent
Sandra L. Thompson, directrice de la Federal Housing Finance Agency, a déclaré dans un communiqué de presse en 2023: “Ces modifications apportées aux frais initiaux renforceront la sécurité et la solidité des entreprises en améliorant leur capacité à améliorer leur position de capital au fil du temps. Mission de faciliter l’accès équitable et durable à l’accession à la propriété. “
Carl Harris, président de la National Association of Home Builders (NAHB) et un constructeur de maisons personnalisés de Wichita, Kansas, a déclaré dans un communiqué de presse: “Le NAHB félicite le président Trump pour avoir agi le premier jour pour faire du logement une priorité nationale en émettant un décret exécutif qui cherche à réduire le coût et à augmenter l’offre de logements. Le président Trump comprend que l’Amérique est confrontée De cette crise, c’est supprimer des obstacles comme des réglementations inutiles et coûteuses qui augmentent les coûts de logement et empêchant les constructeurs de construire des logements plus réalisables et abordables. Avance de travailler avec l’administration Trump et le Congrès pour adopter des politiques solides qui permettront aux constructeurs d’augmenter la production et l’abordabilité du logement. “
Quelle est la prochaine étape
La RH 258 a été référée au comité de la Chambre des services financiers et attend de nouvelles délibérations. S’il est adopté, le projet de loi éliminerait les changements de structure de frais récents et obligerait la FHFA à réévaluer ses priorités de prix. Pendant ce temps, le cadre actuel de la FHFA, efficace depuis mai 2023, reste en place, influençant les prix hypothécaires à travers le pays.
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