Goldman Sachs a déclaré qu’il ralentissait les embauches et ramenait les évaluations de performance pour éliminer les moins performants de la banque après que les bénéfices aient été réduits de près de moitié au cours du dernier trimestre.
Alors que le boom des transactions d’entreprise à l’ère de la pandémie commence à s’effondrer au milieu des craintes croissantes de récession et de la flambée des taux d’intérêt, la banque cherche à réduire les coûts à l’échelle de l’entreprise.
“Compte tenu de l’environnement opérationnel difficile, nous réexaminons de près tous nos plans de dépenses et d’investissements futurs”, a déclaré le directeur financier Denis Coleman lors de l’appel aux résultats de lundi. “Plus précisément, nous avons pris la décision de ralentir la vitesse d’embauche et de réduire certains honoraires professionnels à l’avenir.”
La banque éliminera le personnel à la traîne en ne remplissant tout simplement pas les rôles après le départ des employés et en supprimant ses moins performants, a déclaré Coleman. La redoutable évaluation des performances avait été suspendue pendant la pandémie lorsque la banque cherchait à embaucher autant de personnes que possible alors que les bénéfices atteignaient des sommets sans précédent.
Les commentaires de Coleman font suite au rapport du Post selon lequel des licenciements se profilent à travers Wall Street alors que la flambée des taux d’intérêt et les craintes de récession ont stimulé l’appétit pour les fusions, les introductions en bourse et d’autres transactions de grandes entreprises.
Le géant de Wall Street dirigé par David Solomon a annoncé lundi un bénéfice au deuxième trimestre de 2,93 milliards de dollars, soit 7,73 dollars par action, nettement inférieur à celui du deuxième trimestre de 2021, lorsque la banque avait rapporté 5,49 milliards de dollars.
La banque d’investissement a été le moteur de la crise, rapportant 41 % de moins qu’il y a un an. Les revenus de négociation de 6,47 milliards de dollars – en hausse de 32% d’une année sur l’autre – ont légèrement compensé les pertes.
Pourtant, des revenus de négociation meilleurs que prévu ont compensé certaines des pertes et poussé les bénéfices de Goldman au-delà des prévisions des analystes de 6,46 $ par action, selon les données de FactSet.
“Goldman a une fois de plus montré qu’il peut exceller sur des marchés difficiles”, a déclaré Mike Mayo, analyste bancaire à Wells Fargo, au Post. “Les fusions restent les meilleures de leur catégorie et ont amélioré les arriérés.”
Alors que les frais bancaires de Goldman étaient décevants par rapport à l’année précédente, les revenus étaient légèrement meilleurs que ceux d’autres banques comme JPMorgan et Morgan Stanley. Les frais bancaires de JPMorgan ont chuté de 54% et les frais bancaires de Morgan Stanley ont chuté de 55% au deuxième trimestre, ont rapporté les deux banques la semaine dernière.
La rémunération, un énorme coût d’exploitation pour la banque, a diminué de 30 % d’une année sur l’autre. Dans l’ensemble, les charges d’exploitation n’ont baissé que de 11 %.
Salomon était impatient de faire un tour d’honneur après le rapport.
“Nous avons obtenu de solides résultats au deuxième trimestre alors que les clients se sont tournés vers nous pour notre expertise et notre exécution sur ces marchés difficiles”, a déclaré Solomon dans un communiqué.
Alors que Solomon a déclaré qu’il était “confiant” que Goldman pouvait “naviguer dans l’environnement”, il a également reconnu que “les conditions économiques se resserrent” lors de l’appel aux résultats.
“Il est prudent et approprié que nous soyons prudents”, a-t-il ajouté.
Les investisseurs étaient clairement optimistes sur les bénéfices – les actions de Goldman ont bondi de près de 4 % à 304 $ après la cloche d’ouverture. Cependant, les actions ont baissé de plus de 25% depuis le début de l’année.
La forte baisse des revenus est une brusque tournure des événements par rapport aux dernières années, lorsque les banques ont engrangé des frais massifs de banque d’investissement. Mais alors que l’économie fait face à des vents contraires, toutes les grandes banques sont obligées de faire face à la difficile réalité économique.
Les bénéfices de JPMorgan et de Morgan Stanley ont chuté au deuxième trimestre, mais la chute de 28 % et 29 % respectivement était bien inférieure à celle de Goldman Sachs. Comme Goldman Sachs, les banques d’investissement de JPMorgan et Morgan Stanley ont chuté tandis que les pupitres de négociation ont surperformé.
