hausse des contrats à terme en Europe et aux États-Unis ; Chute des matières premières sur la Chine : bouclage des marchés

(Bloomberg) – Les contrats à terme sur actions européennes et américaines ont progressé avec les actions asiatiques dans un rallye qui a été tempéré par l’objectif de croissance économique modeste de la Chine.

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Les gains en Asie ont été menés par le Japon et la Corée du Sud, où les indices de référence ont augmenté d’environ 1 %, suivant l’exemple de Wall Street vendredi. Les actions américaines ont terminé la semaine sur une note positive, tirées par la spéculation selon laquelle la Réserve fédérale n’augmentera pas les taux d’intérêt au-delà des niveaux de pointe déjà prévus.

Les actions ont ébranlé les baisses antérieures à Hong Kong tandis que celles du continent sont restées plus faibles alors que les investisseurs digèrent les implications de l’objectif de croissance de la Chine autour de seulement 5 %. Les investisseurs y ont vu un signe qu’il est peu probable que les décideurs politiques de Pékin emploient des mesures de relance à grande échelle.

Cela a donné le ton aux matières premières, du minerai de fer au cuivre, qui ont glissé avec le pétrole en raison des attentes selon lesquelles la demande pourrait être plus faible que prévu.

Les rendements des obligations d’État ont baissé en Australie et en Nouvelle-Zélande, suivant les mouvements des bons du Trésor vendredi, lorsque le taux de la dette américaine à 10 ans est repassé sous le niveau étroitement surveillé de 4 %. Les bons du Trésor ont peu bougé lundi en Asie. Une jauge de la force du dollar a fluctué après une petite hausse plus tôt.

Les investisseurs continueront de surveiller de près les mouvements des actions chinoises pour obtenir des indications sur la résilience de la récente dynamique haussière observée dans le pays et plus largement en Asie. Un indicateur des actions asiatiques a rebondi de 1,5 % la semaine dernière après une chute de près de 6 % en février.

Un rallye dans le S&P 500 vendredi a permis de mettre fin à une séquence de trois semaines de défaites tandis que le Nasdaq 100 a marqué sa meilleure journée depuis début février. Le sentiment est resté optimiste malgré un rapport montrant la résilience du secteur des services, car certains investisseurs ont parié que l’impact des hausses de la Fed sur l’économie serait retardé. Une mesure des prix payés par les fournisseurs de services a montré que les coûts augmentaient à un rythme plus lent, ce qui a été applaudi par les commerçants.

L’histoire continue

“Les taux vont être plus élevés pendant plus longtemps, nous ne pensons donc pas que la force que vous constatez sur le marché des actions sera durable au cours de la seconde moitié de l’année”, a déclaré Nadia Lovell, stratège senior en actions américaines d’UBS Global Wealth Management. , a déclaré dans une interview à Bloomberg Television. “Nous pensons que vous allez voir un frein à l’économie qui aura des implications sur les bénéfices des entreprises.”

Cette semaine apporte une multitude de données et d’événements économiques clés à prendre en compte par les investisseurs. En Asie, les yeux restent tournés vers le Congrès national du peuple à Pékin pour toute autre annonce politique et tout détail susceptible de donner le ton sur la manière dont la réglementation sera favorable au marché – ou sévère – jusqu’en 2023. La décision sur les taux d’intérêt de l’Australie sera mise au point mardi et vendredi. vient la dernière décision politique de la Banque du Japon sous l’actuel gouverneur Haruhiko Kuroda.

À l’échelle mondiale, les traders surveilleront le rapport sur la masse salariale non agricole aux États-Unis pour savoir si l’économie peut gérer davantage de hausses de taux. Les données de la semaine dernière ont montré une résilience continue du marché du travail aux États-Unis, soutenant les arguments en faveur de la Fed pour qu’elle s’en tienne à sa politique de resserrement, un thème qui avait poussé presque tous les principaux actifs dans le rouge en février. Les investisseurs seront également collés à leurs écrans lorsque le président de la Fed, Jerome Powell, s’exprimera devant les comités du Sénat et de la Chambre cette semaine.

Evénements clés cette semaine :

• Commandes d’usines américaines, biens durables, lundi

• Stocks des grossistes américains, crédit à la consommation, mardi

• Rapport semestriel sur la politique monétaire de Fed Powell au Comité sénatorial des banques, mardi

• Décision sur les taux australiens, mardi

• PIB de la zone euro, mercredi

• Demandes de prêts hypothécaires MBA aux États-Unis, changement d’emploi ADP, balance commerciale, offres d’emploi JOLTS, mercredi

• Rapport semestriel sur la politique monétaire du président de la Fed, Powell, au comité des services financiers de la Chambre, mercredi

• Décision sur les taux au Canada, mercredi

• Inventaires de pétrole brut de l’EIA, mercredi

• IPC Chine, IPP, jeudi

• Suppressions d’emplois dans le Challenger américain, demandes initiales de chômage, changement de la valeur nette des ménages, jeudi

• Décision sur le taux directeur de la Banque du Japon, vendredi

• Masse salariale non agricole aux États-Unis, taux de chômage, déclaration budgétaire mensuelle, vendredi

Certains des principaux mouvements sur les marchés :

Actions

• Les contrats à terme sur le S&P 500 ont augmenté de 0,1 % à 14 h 44, heure de Tokyo. Le S&P 500 a augmenté de 1,6% vendredi

• Les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont augmenté de 0,3 %. Le Nasdaq 100 a augmenté de 2% vendredi

• L’indice Topix du Japon a augmenté de 0,8%

• L’indice australien S&P/ASX 200 a augmenté de 0,6 %

• Le Hang Seng de Hong Kong a augmenté de 0,3%

• Le Shanghai Composite a chuté de 0,2%

• Les contrats à terme sur l’Euro Stoxx 50 ont augmenté de 0,4%

Devises

• Le Bloomberg Dollar Spot Index a peu changé

• L’euro a peu changé à 1,0644 $

• Le yen japonais a peu changé à 135,74 pour un dollar

• Le yuan offshore a chuté de 0,3% à 6,9159 pour un dollar

• Le dollar australien a chuté de 0,3 % à 0,6752 $

• La livre sterling a peu changé à 1,2031 $

Crypto-monnaies

• Bitcoin a chuté de 0,6% à 22 358,73 $

• L’éther a chuté de 0,9% à 1 558,43 $

Obligations

• Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a baissé d’un point de base à 3,94%

• Le rendement à 10 ans du Japon a peu changé à 0,50 %

• Le rendement à 10 ans de l’Australie a baissé de 14 points de base à 3,77%

Marchandises

• Le brut West Texas Intermediate a chuté de 0,8% à 79,08 $ le baril

• L’or au comptant a chuté de 0,1 % à 1 854,09 $ l’once

Cette histoire a été produite avec l’aide de Bloomberg Automation.

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