HBX (HotelBeds) est présenté sur le sac et a laissé 7,5% lors de sa première session | Marchés financiers

Le plus grand VPO d’Europe, jusqu’à 2025, cite déjà. HBX, mieux connu sous le nom de Bed Lits, a marqué son premier changement peu de temps après l’ouverture du marché à 11,4 euros par action, 1% en dessous de 11,5 euros par titre, bien que la session progresse les ventes LAS, ils ont fait une bosse dans le prix, qui est déjà laissé à 7,5% en 10,66 euros par titre. La fixation du prix de l’OPV au milieu de la bande orientée (de 10,5 à 12,5 euros, selon la brochure de placement) n’a pas empêché la pression de vente. Ni l’entrée dans la capitale des grands investisseurs, comme Santander. La société est évaluée, à ces prix, à 2 770 millions d’euros, et est le quatrième départ à la Bourse espagnole en moins d’un an, après que Puig, qui a été suivi par Immoration et Cox, a cassé une séquence de 20 mois sans Nouvelles entreprises sur le parquet.

L’entreprise s’est dispensée avec la touche Bell traditionnelle, dans une nouvelle opération qui a laissé de côté les investisseurs minoritaires. L’entreprise travaille comme une banque de lit, c’est-à-dire opérant dans des réservations à grande échelle dans les chambres d’hôtel, puis en revenant des voyages ou des voyagistes. En ce sens, il se compare aux entreprises du secteur technologique, comme Amadeus, qui lui a permis d’attirer de grands investisseurs. En fait, la demande d’investisseurs a dépassé près de cinq fois les actions à vendre, avec des demandes de fonds d’investissement pour environ une fois et demie les actions disponibles. Cependant, son personnage de l’entreprise émergente le fait continuer dans les pertes.

Selon la brochure OPV, la société a «enregistré des pertes de 24 millions d’euros, 75 millions d’euros et 192 millions d’euros en 2024, 2023 et 2022 ans, respectivement, et avait ses propres fonds négatifs de 1,4 milliard d’euros, 1 400 millions d’euros et 1,3 milliards d’euros au 30 septembre 2024, 2023 et 2022, respectivement ». Il révèle également qu’il attend des pertes pour ce 2025.

L’opération comprenait la vente de 63 millions de nouveaux problèmes, ce qui servira à la société pour capturer 725 millions d’euros qui lui permettront de réduire la dette. En parallèle, les actionnaires actuels vendent deux millions de titres qui existaient déjà pour 23 millions, en plus d’une prolongation facultative pour 15% de l’offre, qui atteindrait 860 millions. Les principaux actionnaires, EQT, CINVEN et CPPIB (deux sociétés de capital-risque et un fonds de retraite) restent en capital, avec des pourcentages de 11% pour Cinven et entre 26% et 28% pour les deux autres sociétés. De plus, ils ont signé un accord de vente ordonné par lequel si l’un d’eux décide de vendre une partie de leurs titres, une fois la période de enfermer 180 jours, les deux autres peuvent le faire dans les mêmes conditions de manière coordonnée.

Nicolas Huss, PDG de HBX Group, a déclaré dans un communiqué de presse que «les débuts réussis du groupe HBX sur le marché marquent un nouveau chapitre de notre histoire. La confiance de nos investisseurs nous permettra de continuer à connecter des milliers de fournisseurs et de distributeurs de produits touristiques grâce à notre technologie avancée, à l’analyse des données en profondeur et à une offre inégalée de solutions de voyage personnalisées. L’opération a Morgan Stanley, Bank of America et Citi en tant que coordinateurs mondiaux. Dans la deuxième ligne de feu se trouvent Santander, Barclays, BNP Paribas, Deutsche Bank et UBS comme livreur Et derrière eux, Aantra et Bbva. Evercore exerce en tant que conseiller financier et PWC est le vérificateur de la brochure. Freshfields agit comme conseiller juridique de l’opération avec le soutien d’Uría Menéndez et de Garrigues.