Hypothèques, la BCE laisse les taux bloqués à des niveaux records : ce qui change

La BCE, lors de sa réunion d’aujourd’hui, a décidé de laisser les taux d’intérêt inchangés à leur niveau historique. Le taux du refinancement principal reste inchangé à 4,50%, celui des dépôts à 4% et celui des prêts marginaux à 4,75%. Il s’agit de la troisième pause dans le cycle de dix augmentations consécutives qui a débuté en juillet 2022.

La décision de Francfort était particulièrement attendue par ceux qui disposent déjà d’un crédit immobilier et par ceux qui envisagent d’en contracter un dans les mois à venir. L’espoir était aujourd’hui une réduction du coût de l’argent de la part de la BCE. Mais cela ne s’est pas produit. Les investisseurs pariaient, avant cette annonce, que la BCE commencerait à réduire ses taux dès avril et continuerait à chaque réunion jusqu’à la fin de l’année, les ramenant à un niveau de 2,50% à 2,75% en décembre.

Cependant, les taux hypothécaires baissent déjà depuis des mois. Cette tendance représente une bouffée d’air frais pour de nombreuses familles. L’idée des experts du marché est qu’il est peu probable que le niveau actuel des taux hypothécaires baisse encore davantage. « L’IRS a baissé d’environ 80 points de base depuis octobre 2023, influençant la baisse des taux fixes, avec des taux Euribor et variables plus ou moins stables depuis septembre ; le meilleur Tan fixe est de 2,70%, le meilleur variable est de 4,71%” rappellent les experts de MutuiOnline.it.

Lors de la réunion, Christine Lagarde a surtout concentré son attention sur le fait que la légère hausse de l’inflation liée à l’énergie n’est pas particulièrement inquiétante et que la tendance baissière de fond se poursuit grâce à des conditions de financement restrictives. Les futures décisions de la BCE seront prises avec des données en main, en tenant compte de tous les aspects économiques et financiers, de la dynamique de l’inflation sous-jacente et de l’intensité de la transmission de la politique monétaire. La Réserve fédérale exprimera également son avis la semaine prochaine et, comme prévu, maintiendra également une position stable.

«Aujourd’hui, un optimisme prudent règne sur le marché hypothécaire: le meilleur taux fixe pour un prêt hypothécaire d’achat sur 20 ans s’élève à 2,7% et les subrogations sont à nouveau pratiques, permettant d’économiser jusqu’à 15 mille euros sur un prêt hypothécaire à partir de 120 mille euros à 25 ans. Compte tenu du fort ralentissement des principales économies européennes, nous nous attendons à ce que la BCE intervienne en réduisant les taux d’ici la fin du premier semestre 2024 – commente Alessio Santarelli, directeur général du Gruppo MutuiOnline -. La rapidité avec laquelle cela devrait se produire sera fortement influencée par les décisions de la Réserve fédérale, qui avait prévu en décembre des baisses de taux significatives, mais qui est aujourd’hui encore confrontée à un tableau complexe avec une croissance trop rapide du PIB (le troisième trimestre a enregistré + 4,9%), ce qui est possible, retardera toute intervention d’expansion monétaire dans la zone dollar”.

L’expert explique que « depuis octobre, les taux fixes moyens ont enregistré une baisse de 73 points de base, passant de 4,08% à 3,35%, et actuellement sur le marché il est possible de trouver des taux aussi bas que 3,10% et 2,70% pour les verts. hypothèques. Ainsi, aujourd’hui, en achetant une propriété de classe A ou B, il est possible de réduire le taux d’intérêt de l’hypothèque jusqu’à 40 points de base : grâce à son coût réduit et à son impact environnemental, ce produit gagne de plus en plus en popularité, à tel point qu’il a représentait 8, 5% des décaissements sur MutuiOnline.it au quatrième trimestre 2023″.

«Pour les taux variables, la situation est moins intéressante mais évolutive, avec le meilleur taux variable, décidément plus cher que le taux fixe, qui s’élève à 4,71%. En outre, compte tenu des délais prévus par les analystes pour la réduction des taux (les prévisions Euribor prévoient une baisse d’environ 150 points de base en 12 mois), aujourd’hui le taux fixe est absolument recommandé, tant pour des raisons de sécurité que de commodité.

Les demandes de prêts hypothécaires à taux variable dans cette première partie de 2024 ne représentent que 2,6 % du total, tandis que les prêts hypothécaires à taux fixe en représentent 96,2 %. Par rapport au dernier trimestre de l’année dernière, les montants moyens demandés ont augmenté de 8,3%, passant de 129.851 € à 140.692 € et on a constaté une légère baisse du revenu moyen des demandeurs (de 2.968 € à 2.913 €), des signes positifs pour le marché.

Tarifs et poches des familles
« Malgré le coup d’arrêt lancé par la BCE, les Italiens continuent de payer des mensualités hypothécaires extrêmement élevées, avec un impact sur les types de prêts hypothécaires les plus demandés en Italie qui avoisine +5 500 euros par an par rapport aux taux en vigueur fin 2021. Compte tenu des meilleures offres du marché à la mi-janvier, pour un crédit immobilier à taux variable de 150 mille euros d’une durée de 30 ans, la mensualité passe de 442 euros en septembre 2021 à 767 euros, avec une mise annuelle supérieure de +3 900 euros – rapporte les Codacons – Pour un prêt hypothécaire de 100 000 euros sur 25 ans, l’acompte passe de 346 euros à 557 euros, ce qui équivaut à une dépense majorée de +2 532 euros par an”.

Si l’on analyse cependant la performance d’un crédit immobilier de 200 000 euros sur 20 ans, l’impact est plus lourd : la mensualité augmente en effet de 454 euros par rapport à 2021, soit un coup de +5 448 euros par an.

«En raison de la hausse des taux, les familles italiennes ont de plus en plus de mal à payer leurs échéances hypothécaires – rapporte Codacons – Il suffit de dire qu’en 2023, il y aura environ 200 mille familles qui auront manqué une ou plusieurs échéances de leur hypothèque à taux variable. , précisément à cause des augmentations constantes des taux qui frappent comme un rocher les poches des citoyens.”