2024-06-16 12:31:30
L’unité indienne de Hyundai Motor Co. a déposé samedi une demande d’introduction en bourse auprès du Securities and Exchange Board of India pour lever jusqu’à 3 milliards de dollars, selon les médias, dans ce qui allait devenir la première introduction en bourse de ses opérations à l’étranger.
L’introduction en bourse proposée devrait être la plus grande introduction en bourse jamais réalisée en Inde, car le groupe automobile, qui comprend Kia Corp., prévoit d’investir 4 milliards de dollars dans ses opérations indiennes au cours des 10 prochaines années.
Le constructeur automobile sud-coréen cherche à émettre jusqu’à 17,5 % du capital de sa filiale en propriété exclusive, soit 142 millions d’actions, ce qui n’impliquera pas d’émission de nouvelles actions.
Le prospectus déposé par le constructeur automobile ne donnait aucun détail sur le prix de l’introduction en bourse ni sur la valorisation de l’entreprise, a rapporté samedi le Business Times, un journal singapourien.
Cependant, l’introduction en bourse de Hyundai Motor India devrait éclipser l’offre de 2,5 milliards de dollars de Life Insurance Corporation of India en 2022. Elle fera également du constructeur automobile le premier constructeur automobile du pays à entrer en bourse en deux décennies depuis l’introduction en bourse de Maruti Suzuki en 2003.
En février, Reuters a rapporté que Hyundai Motor India pourrait être valorisé entre 2,5 et 3 milliards de dollars lors de sa prochaine introduction en bourse. Son introduction en bourse devrait avoir lieu dès septembre ou octobre de cette année.
Hyundai Motor India est le deuxième constructeur automobile derrière Maruti Suzuki sur le troisième marché automobile mondial qui lui sert de plaque tournante en Asie du Sud-Est.
RÉDUIRE LA DÉPENDANCE À L’ÉGARD DE LA SOCIÉTÉ MÈRE
Les analystes ont déclaré que la prochaine introduction en bourse donnerait à Hyundai Motor India un avantage sur Maruti en finançant ses investissements par elle-même, sans dépendre de son groupe mère.
Hyundai Motor vise à augmenter sa capacité de production annuelle à 1 million d’unités cette année. En incluant la production de sa sœur Kia Corp., leur capacité totale en Inde passera à 1,5 million d’unités l’année prochaine.
Le groupe automobile a déclaré avoir vendu 857 000 unités de voitures en Inde en 2023, soit 21 % des 4,1 millions d’unités vendues dans le pays la même année. En 2022, elle y a vendu 807 000 unités.
Hyundai a créé sa branche indienne en 1996 et a commencé la production en série de la berline compacte Santro, son premier modèle adapté à l’Inde, en 1998.
Elle exploite deux usines à Chennai, Tamil Nadu et une à Talegaon, Maharashtra. Sa société sœur Kia Corp. possède une base de fabrication à Anantapur, Andhra Pradesh.
La demande d’introduction en bourse est intervenue après que Hyundai a acquis l’usine de Talegaon de General Motors dans l’État occidental du Maharashtra en 2023. Elle prévoit d’utiliser l’usine de Talegaon comme base de fabrication pour la production de ses véhicules électriques dédiés à l’Inde.
L’analyste de LS Securities, Kim Gwang-soo, a déclaré que l’introduction en bourse de Hyundai Motor India donnerait un coup de pouce à la valeur de l’entreprise et des actifs de sa société mère, même si les opérations indiennes ne représentent que 8 % de son bénéfice net.
PLANS D’INVESTISSEMENT
L’année dernière, Hyundai a annoncé un plan d’investissement de 200 milliards de roupies (2,45 milliards de dollars) à Chennai, au Tamil Nadu, au cours de la prochaine décennie. L’usine produira cinq modèles de véhicules électriques d’ici 2030, en commençant par un véhicule utilitaire sport électrique vers la fin de cette année.
En janvier de cette année, Hyundai a signé un protocole d’accord avec l’État du Maharashtra pour investir 70 milliards de roupies indiennes (845 millions de dollars) pour agrandir et moderniser son usine de fabrication automobile indienne à Talegaon.
Hyundai a annoncé qu’il créerait une usine d’assemblage de batteries à Chennai et installerait 485 stations de recharge pour véhicules électriques dans toute l’Inde d’ici 2030.
Au total, elle prévoit d’investir 4 milliards de dollars en Inde au cours des dix prochaines années.
CAPITALISATION MARCHANDE
Sur le marché boursier indien, Maruti Suzuki se classe 13e avec une capitalisation boursière de 48,35 milliards de dollars, suivie de Tata Motors au 17e rang avec une capitalisation boursière de 43,62 milliards de dollars. Mahindra & Mahindra arrive 20e avec une valeur marchande de 42 milliards de dollars.
La capitalisation boursière de Hyundai est estimée à 30 milliards de dollars, selon le fournisseur de données Companies Market Cap.
La capitalisation boursière indienne s’élevait à 5 200 milliards de dollars à la clôture de vendredi, selon Business Standard, un journal de langue anglaise publié dans le pays.
Ce chiffre est supérieur aux 5 170 milliards de dollars de Hong Kong. En termes de capitalisation boursière, l’Inde est désormais le quatrième marché boursier mondial après les États-Unis, la Chine et le Japon.
À titre de comparaison, la capitalisation boursière de la Corée du Sud s’élevait à 1,6 billion de dollars.
L’économie indienne devrait croître de 6,1 % cette année par rapport à l’année précédente, selon le Fonds monétaire international (FMI). C’est plus de deux fois plus que l’estimation de croissance moyenne de 2,7 % pour les pays membres du FMI.
L’année dernière, 238 entreprises ont levé un total de 7,35 milliards de dollars grâce à leurs introductions en bourse en Inde, le chiffre le plus important jamais enregistré par la bourse locale, selon CNBC.
Depuis le début de cette année, 130 sociétés ont déposé une demande d’introduction en bourse dans le pays au 12 juin pour offrir 313 milliards de roupies (3,7 milliards de dollars) d’actions.
Par Jung-Eun Shin et Hyeon-woo Oh
Yeonhee Kim a édité cet article
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