Quatre ans après la première annonce du projet d’acquisition d’Air Europa par le groupe IAG -auquel appartient Iberia-, l’opération a été approuvée ce jeudi par les comités de direction des deux sociétés. Juste un jour avant qu’IAG ne présente ses résultats 2022 aux investisseurs et analystes ce vendredi, le conseil d’administration de Globalia – un groupe de la famille Hidalgo propriétaire d’Air Europa – a accepté les conditions pour conclure un achat qui représentait déjà l’an dernier un décaissement de 100 millions pour 20% de la compagnie aérienne.
Ainsi, l’opération est estimée dans son ensemble à environ 500 millions d’euros, soit la moitié de ce qui avait été annoncé en 2019 où la valorisation était bien supérieure sans l’impact sur les comptes de la pandémie. La faillite d’Air Europa a été telle qu’elle a dû demander un sauvetage à l’État (au SEPI) pour 475 millions en 2020, l’année du confinement. La compagnie a expliqué dans un communiqué que l’accord implique l’acquisition par IAG des 80% restants d’Air Europa pour 400 millions d’euros, qui s’ajouteront aux 100 déjà payés en 2022.
Lorsque l’approbation de l’opération sera reçue par les instances européennes de la concurrence, le premier versement de 200 millions d’euros sera effectué : 100 en numéraire et l’autre moitié en actions IAG au prix fixé lors de la signature de l’accord clos ce jeudi. Ce qui fera de Globalia un actionnaire important du groupe IAG.
Les deux autres versements, d’un montant supplémentaire de 100 millions d’euros chacun, seront effectués respectivement au premier et au deuxième anniversaire de l’approbation par le Concours, selon les sources consultées. Parallèlement à cette approbation, l’achat nécessite également celle de SEPI et ICO.
L’accord prévoit une indemnité de 50 millions d’euros à titre d'”indemnité de rupture” dans le cas où l’acquisition ne pourrait se concrétiser. Jusqu’à ce que l’approbation en attente soit obtenue, les deux sociétés continueront à se faire concurrence à ce jour, ont-ils expliqué à IAG. “Cette opération renforce la valeur de l’entreprise et démontre la solidité du projet Air Europa”, se sont félicités les mêmes médias, assurant que l’opération aura une “grande portée” pour la promotion du ‘hub’ stratégique de l’aéroport de Madrid-Barajas.
Consolider l’offre
IAG soutient que le projet permettra de consolider l’offre de connectivité aérienne entre l’Europe et l’Amérique ; en particulier avec l’Amérique latine et la région des Caraïbes, où Air Europa dispose d’un vaste réseau de destinations et d’une présence et d’une reconnaissance solides. Ce qui permettra à l’entreprise de se doter, à son tour, d’une liaison puissante du continent américain vers l’Asie et le Moyen-Orient.
“Cela permettra à l’Espagne de rivaliser sur un pied d’égalité avec les autres hubs de connexion européens et contribuera non seulement à accélérer le développement économique des deux côtés de l’Atlantique, mais aussi à la relance de l’industrie touristique avec le lancement d’un nouveau modèle, plus innovantes, durables et rentables », soulignent les sources citées.
Les félicitations sont également venues de Jesús Nuño de La Rosa, PDG d’Air Europa Holding. L’exécutif s’est félicité dans un communiqué après avoir appris l’accord conclu avec IAG selon lequel l’opération « entérine le succès du plan mené pour consolider Air Europa comme une référence internationale après la pandémie, démontrant sa viabilité et son bon travail, avant et après la la plus grande crise du secteur aéronautique.
