Indra parvient à un accord avec Redeia pour acheter 89% de Hispasat pour 725 millions | Entreprise

Indra a conclu un accord avec Redeia pour l’achat de presque la totalité de Hispasat. Après plusieurs mois de négociations entre les deux sociétés, les responsables ont atteint une compréhension pour exécuter la transaction, Alors que ce journal avançait vendredi 24 janvier dernier. Comme Indra l’a détaillé dans un déclaration envoyée au CNMVla société présidée par Ángel Escribano a signé l’achat de 89,68% de Hispasat pour un prix de 725 millions d’euros.

«L’opération est soumise à la conformité à certaines conditions suspensives, de nature essentiellement réglementaire, à la fois en Espagne et dans d’autres juridictions; à l’approbation par l’assemblée générale des actionnaires d’Indra; En plus de l’exécution de certains accords à INDRA consolider la comptabilité des services stratégiques SA, un opérateur de services gouvernementaux par satellite dans les domaines de la défense, de la sécurité, du renseignement et des affaires étrangères », spécifie le document.

Pour l’achat, Indra a assuré le financement pour un total de 700 millions d’euros, tandis que le reste du montant sera couvert par la boîte existante. Redeia et Indra ont tous deux tenu deux conseils d’administration cette semaine. L’opération a déjà atteint le plus haut niveau.

Pour sa part, Redeia a signalé que «il a investi dans l’achat de HISPASAT 933 millions d’euros en 2019 et avec la fermeture de la vente de sa participation aura un total de 821 millions d’euros qui incluent le prix convenu avec Indra plus 96 millions Des Euros de Hispasat ont facturé des dividendes entre 2019 et 2025, ce qui représente un handicap total dans une boîte de 112 millions d’euros.

Des sources conscientes de l’opération indiquent qu’elle a été approuvée dans un conseil extraordinaire qui s’est tenu ce vendredi, après qu’Indra a fait de même dans son dôme. Comme les détails Redeia, c’est une opération qui a le caractère de lié. L’actionnaire principal d’Indra et de Redeia est le SEPI. Cela a forcé le conseil qui a tenu vendredi à la participation d’administrateurs indépendants. Autrement dit, dans le vote pour approuver l’opération, la tenue des investisseurs d’État n’a pas participé, qui est présente à Indra et à Redeia et à Hispasat lui-même.

Lorsqu’il est fait définitivement avec le contrôle de Hispasat, Indra fera un grand pas lors de la mise en œuvre de son plan stratégique pour le reste de la décennie. En mars dernier, Indra a annoncé qu’elle se concentrerait sur la défense, l’espace et la technologie numérique avancée, au détriment d’autres activités telles que celles effectuées par sa filiale payante MinSait Payments, une société qui est depuis septembre sur la rampe de départ à vendre . Au milieu du moment géopolitique tendu qui traverse un monde dans lequel les conflits se sont intensifiés ces dernières années, Indra parie sur une entreprise de satellite espagnole et qui, en plus d’avoir un aspect civil, a un réseau satellite militaire sous l’égide Hisdesat.

Cette même semaine, Indra avait préparé le financement nécessaire pour effectuer une opération de ces caractéristiques. Comme détaillé récemment un Le pays Sources proches de l’opération, l’objectif d’Indra est de devenir l’épine dorsale de l’ensemble du secteur spatial espagnol afin de rivaliser dans les ligues internationales. Déjà l’été dernier, Indra a acheté Deimos, la filiale technologique d’Elecnor spécialisée dans le développement des missions spatiales et l’intégration des satellites.

C’est une opération que le marché considère comme un État. Indra et Redeia ont en commun que leur actionnaire maximum est l’État espagnol lui-même par le biais de la société d’État des participations industrielles (SEPI). La clé pour ajuster le puzzle et ce qui a en partie retardé l’opération a été le manque de consensus sur le prix.

Redeia a payé 933 millions en 2019 à Abertis pour 89% des actions d’Hispasat, un chiffre nettement plus élevé que la transaction actuelle. Cependant, la pression concurrentielle dans le secteur des satellites et la baisse de l’évaluation d’autres sociétés telles que l’Eutelsat français ont baissé le prix. Pour Redeia, le détachement d’Hispasat lui permet de nettoyer son équilibre et d’améliorer sa note financière face au défi d’investir dans des réseaux électriques 1 000 millions d’euros par an. Ce défi est donné juste au moment où la matrice d’électricité espagnole a perdu une partie de sa rémunération réglementée à la fin de la durée de vie utile de tous les actifs mis en service avant 1998.

Dans Une autre communication destinée au CNMVen revanche, Redeia confirme qu’en plus du changement stratégique que la société a entrepris pour se concentrer encore plus sur le développement et la modernisation du réseau d’électricité, les raisons financières ont été les raisons qui expliquent le mouvement. «La vente de Hispasat permet à Redeia de renforcer sa capacité financière et d’améliorer le profil de risque de sa cote de crédit pour développer le prochain plan stratégique dont le principal objectif sera de stimuler la transition énergétique en Espagne avec l’exécution d’un volume sans précédent d’investissements entre 2025 et 2030, réaffirmant notre engagement envers la création d’une valeur durable pour nos actionnaires », explique la déclaration de Redeia.

L’opération implique la reconnaissance d’une invalidité comptable dans le compte de résultats de la redeia de 2024 pour un montant d’environ 137 millions d’euros après les taxes, correspondant à la différence entre le coût des actifs nets de l’activité satellite qui apparaissent dans les états de finances consolidées des finances consolidées des états de finances consolidées des états de finances consolidées des états de finances consolidées des états de finances consolidées des États-Unis de Financial Consolidated of Redeia (862 millions d’euros) et le prix de vente. «Ce montant sera enregistré dans l’exercice 2024, n’ayant aucun effet de trésorerie. De plus, l’opération aura un impact positif de 725 millions d’euros dans les flux de trésorerie de la société en 2025 en raison de la collecte que cette désinversion signifie », ajoute Redeia. De plus, la transaction a finalement clôturé pour un montant quelque peu supérieur à ce qui avait été spéculé sur le marché.

Dans cette nouvelle étape d’Indra, avec de grandes offres internationales du secteur spatial en tant qu’objectif, sur le marché, il est supposé que Pedro Duque, actuel président de Hispasat, dirigera toute la division spatiale au sein de l’Indra. L’astronaute et ancien ministre des Sciences et de l’innovation jouit d’un large prestige dans le secteur spatial.