Insight : Financement mixte pour des projets carbone ayant un plus grand impact social

Par Indra Allen et Fifiek Mulyana

Associé/Leader juridique et associé junior de PwC Legal Indonesia

Les efforts de collaboration mondiale pour lutter contre le changement climatique sont une fois de plus sous les projecteurs alors que la COP28, qui s’est tenue à Dubaï, aux Émirats arabes unis, vient de s’achever le 12 décembre. L’un des points les plus cruciaux à l’ordre du jour est l’établissement de normes en matière de crédits carbone et de réglementations liées à l’article 6 de l’Accord de Paris sur le marché du carbone.

L’article 6 de l’Accord de Paris définit les principes des marchés du carbone et la mise en place de marchés du carbone internationaux conformes, permettant aux pays d’échanger des crédits carbone. Cet article permet aux pays de coopérer volontairement entre eux pour atteindre les objectifs de réduction des émissions dans leurs contributions déterminées au niveau national (NDC).

Suite à l’entrée en vigueur de la Convention-cadre des Nations Unies sur les changements climatiques (CCNUCC) le 21 mars 1994, l’Accord de Paris a été rédigé et adopté par 196 pays lors de la COP21 qui s’est tenue à Paris en 2015. L’Accord de Paris, un traité international juridiquement contraignant en vertu la CCNUCC sur le changement climatique, fixe des objectifs clairs pour limiter la hausse des températures, limiter les émissions de gaz à effet de serre (GES) et faciliter la croissance verte. Il permet également aux pays de soumettre leur CDN, qui montre comment chaque pays entend réduire ses émissions de carbone.

Cette norme pour les crédits carbone concernant l’article 6 de l’Accord de Paris devrait permettre à certains pollueurs de compenser leurs émissions en investissant dans des projets qui éliminent le dioxyde de carbone de l’atmosphère. Les négociations sur la norme ont débuté lors de la COP26, puis se sont poursuivies lors des COP27 et COP28.

En ce qui concerne l’article 6, plusieurs autres problèmes persistants doivent être résolus, tels que le double comptage qui défie la logique et l’intégrité environnementale. Bien que l’article 6 établisse déjà un principe comptable, il n’existe pas encore d’ajustement correspondant pour éviter l’apparition d’une double comptabilisation. Ainsi, l’article 6 soutient le marché du carbone car il sert de base pour effectuer le transfert ou la vente autorisé de crédits carbone d’un pays à un autre.

D’après notre expérience dans les relations avec les clients existants et potentiels, ainsi que notre observation des marchés nationaux et mondiaux, le manque de normes et de réglementations établies entrave le marché du carbone, en particulier le marché volontaire.

Plusieurs projets carbone sont déjà opérationnels en Indonésie. Les projets qui ont des impacts sociaux et environnementaux importants comprennent le projet de biodiversité Rimba Raya, le projet de conservation et de restauration de la tourbe Katingan Mentaya dans le Kalimantan central et la centrale hydroélectrique de Sipansihaporas d’une capacité de 50 mégawatts (MW) dans le nord de Sumatra.

Le projet de biodiversité Rimba Raya, qui devrait réduire les émissions de GES de 3 527 171 tonnes, engage les communautés locales en tant que partenaires du projet pour développer des solutions. Le projet a contribué au développement d’un programme communautaire visant à planter des arbres et à créer des revenus diversifiés grâce aux cultures commerciales indigènes.

Parallèlement, le projet de conservation et de restauration de la tourbe Katingan Mentaya, avec une réduction estimée des émissions de GES à 7 milliards de tonnes d’équivalent CO2, est devenu une source de revenus pour la communauté environnante et une entreprise solide, innovante et transparente. Le projet engage activement la communauté locale pour restaurer l’écosystème, avec plus de 75 pour cent du personnel employé par la communauté locale pour offrir des opportunités et assurer le bien-être.

Outre les initiatives de conservation des forêts, les projets carbone sont également liés aux énergies renouvelables. Par exemple, la centrale hydroélectrique de Sipansihaporas, dans le nord de Sumatra, devrait réduire les émissions de GES de près de 190 000 tonnes et devrait produire environ 203 gigawattheures (GWh) d’énergie par an. L’électricité produite devrait constituer la pierre angulaire de l’approvisionnement en électricité de la communauté de la région du nord de Sumatra et de la province d’Aceh.

Transaction carbone

L’engagement communautaire dans des projets carbone est également visible dans la région de Bujang Raba à Jambi, KKI Warsi jouant un rôle important à cet égard.

Warsi, une organisation à but non lucratif qui se concentre sur la fourniture d’une assistance communautaire dans et autour de la forêt, en particulier à Sumatra, Kalimantan et en Papouasie, a proposé et développé une communauté carbone pour impliquer les communautés locales et également atténuer le changement climatique.

Warsi explore la possibilité de se lancer dans le marché volontaire du carbone depuis 2013. Il a commencé par s’assurer qu’il n’y avait aucun changement dans la couverture forestière. En outre, il a commencé à calculer les niveaux de carbone et à préparer le document de conception du projet pour le programme Plan Vivo. Parallèlement, au niveau communautaire, des aspirations ont été soulevées et les accords de gestion durable des zones forestières ont été renforcés. Toutes les activités sont mesurées par un tiers grâce à une vérification et une validation sur le terrain.

Enfin, la première transaction carbone de Bujang Raba a été réalisée en 2018 après des années de difficultés à trouver des repreneurs. La transaction a été réalisée avec une institution en Suède via Zeromission.

L’argent reçu de la transaction de 6 000 tonnes en 2018 était directement destiné à soutenir les services de santé et d’éducation (bourses d’études), à renforcer les institutions forestières villageoises dans cinq villages de la région de Bujang Raba ainsi qu’à améliorer l’économie de la communauté et les coûts opérationnels pour la sécurité de la zone. . Ce projet s’est poursuivi jusqu’à aujourd’hui et a apporté de nombreux avantages aux communautés environnantes.

Un autre exemple de projet carbone soutenu par un financement multilatéral actuellement en cours est l’Initiative BioCF à Jambi. La Direction générale du contrôle du changement climatique du ministère de l’Environnement et des Forêts, en collaboration avec la Banque mondiale et le gouvernement provincial de Jambi, développe des activités REDD+ avec le système de paiement basé sur les résultats à travers le Fonds BioCarbon intégré pour le paysage forestier durable (BioCF ISFL) – Jambi Sustainable Projet de gestion du paysage (J-SLMP).

Le programme vise à promouvoir la réduction des émissions de GES du secteur foncier, à réduire la déforestation et la dégradation des forêts dans les pays en développement et à promouvoir une agriculture durable et une meilleure planification, politiques et pratiques d’utilisation des terres à travers les activités REDD+.

Les activités de BioCF ISFL comprennent trois phases, à savoir la phase de préparation (2019 – 2021), la phase de pré-investissement (2021 – 2025) et la phase de paiement basé sur les résultats (2021 – 2025).

Du côté du secteur des entreprises, les projets carbone sont étroitement liés à la manière dont une entreprise adhère aux principes environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et à sa capacité à récolter des bénéfices à long terme.

Dans sa publication intitulée « ESG Value Creation Journey », PwC révèle que l’ESG peut créer de la valeur financière pour les entreprises à long terme grâce à la réduction des coûts, à la productivité, aux nouveaux revenus et à l’accès au financement.

Les projets carbone ou les activités d’atténuation du carbone relèvent du pilier environnemental de l’ESG. Ainsi, une entreprise qui progresse en investissant dans des projets carbone sera non seulement en mesure de préserver sa valeur, mais également de créer davantage de valeur, car les stratégies d’investissement ESG et la transformation durable du modèle économique lui permettront de débloquer une création de valeur significative ; générant ainsi de nouvelles sources de revenus.

Financement mixte

Il est indéniable que le financement reste un défi de taille dans la réalisation de projets carbone dans le cadre du système volontaire de marché du carbone. Des efforts innovants devraient donc être déployés à cet égard, et les propositions de financement mixte devraient être prises en compte.

Selon le Cadre de l’OCDE, le financement mixte est l’utilisation stratégique du financement du développement (y compris les financements provenant de sources concessionnelles et non concessionnelles et de fonds privés) pour mobiliser des financements supplémentaires en faveur du développement durable dans les pays en développement.

En termes plus simples, les instruments qui mélangent financements publics et privés et qui soutiennent les projets du secteur privé. Le financement mixte peut contribuer à atténuer ces risques en combinant des fonds concessionnels ou publics avec des capitaux privés. Les fonds publics peuvent absorber une partie du risque, rendant le projet plus attractif pour les investisseurs privés.

Le financement mixte est une solution prometteuse pour combler ce déficit de financement. Il rassemble des investisseurs de divers secteurs, notamment philanthropiques, gouvernementaux et privés, et rassemble différents profils de risque et de rendement. Ceux qui ont une tolérance au risque plus élevée, comme les institutions de financement du développement (IFD) et les fonds philanthropiques, contribuent en capital pour réduire les risques des premières phases du projet, agissant ainsi comme un coussin pour attirer de nouveaux investissements de ceux qui ont une tolérance au risque plus faible.

Outre les projets d’infrastructures, le financement mixte a également été utilisé pour financer des projets de centrales électriques liés à la transition énergétique, qui reçoivent le soutien du gouvernement. La société publique de financement d’infrastructures PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) ou (« PT SMI »), qui propose des programmes de financement pour des projets d’infrastructure, s’est également concentrée sur le financement de projets de transition énergétique en collaborant avec différentes parties. Dans le cadre du mécanisme de transition énergétique (ETM), PT SMI propose des programmes de financement, y compris des investissements en actions IPP, conçus pour les projets de mise hors service de centrales à charbon. Les fonds destinés à financer les projets qui nécessitent des coûts énormes peuvent provenir d’autres sources que le budget de l’État. Cela peut également s’appliquer aux projets carbone en Indonésie.

Le financement mixte, les projets carbone et l’impact social sont étroitement liés. Le financement mixte résout les problèmes de financement, en particulier dans les projets à haut risque qui en sont aux premiers stades de développement. Les projets carbone ont un impact social positif.

Les projets carbone relativement nouveaux sont souvent considérés comme à haut risque, ce qui rend difficile l’obtention d’un financement approprié. En mettant en œuvre des programmes de financement mixte pour financer des projets carbone, un impact social plus important et plus positif peut être obtenu.

Concernant le marché du carbone, la mobilisation de capitaux privés à grande échelle sera nécessaire pour atteindre les objectifs climatiques. Les marchés financiers ne peuvent à eux seuls faire le travail, mais la combinaison des capitaux publics et privés offre des avantages uniques en réduisant les risques d’investissement et en attirant davantage de financements.

Pour ce faire, il serait souhaitable que les pays commencent par établir un climat d’investissement attractif et des politiques visant à encourager la participation privée.

De meilleures politiques attirent les investissements privés et contribuent ainsi à atteindre les objectifs politiques. La tarification du carbone est considérée comme l’un des outils efficaces pour faire payer les grands émetteurs pour les coûts climatiques qu’ils imposent et ainsi canaliser les investissements privés vers des projets moins émetteurs.

En résumé, alors que nous naviguons dans le paysage complexe et nouveau du marché du carbone, nous avons vu comment plusieurs facteurs entrent en jeu. Ces facteurs incluent l’innovation financière qui est cruciale pour réaliser des projets carbone et en tirer les bénéfices sociaux.

Depuis les projets de transformation indonésiens tels que Rimba Raya et Sipansihaporas jusqu’à l’initiative WARSI à Jambi, il est évident que la voie à suivre implique d’aligner les incitations gouvernementales pour le financement de projets d’atténuation des émissions de carbone (par le biais d’un financement mixte) afin d’obtenir un plus grand impact social.

Les idées exprimées ici ne représentent pas les opinions et les politiques du Jakarta Post.