Intesa Sanpaolo relève ses objectifs après un semestre de bénéfice de 4,8 milliards

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(Il Sole 24 Ore Radiocor) – Intesa Sanpaolo a clôturé le premier semestre avec des chiffres meilleurs que prévu et a révisé à la hausse les perspectives de rentabilité pour 2024 et 2025. Au cours de la période janvier-juin, l’institut dirigé par le PDG. Carlo Messina a enregistré un bénéfice net de 4,77 milliards, en hausse de 12,9% par rapport à la même période de 2023. Au cours du seul deuxième trimestre, le résultat a augmenté de 7,1% à 2,47 milliards, contre environ 2,3 milliards attendus par les analystes. De retour sur le semestre, le résultat opérationnel net s’améliore de 9,6% à 13,6 milliards, avec des intérêts nets à 7,9 milliards (+16,2%) et des commissions nettes à 4,6 milliards (+6,9%). Les charges d’exploitation sont stables (-0,1% à 5,2 milliards), avec un coefficient d’exploitation qui s’améliore à 38,3%. Quant à la solidité du capital, le coefficient Cet 1 est de 13,5%.

Objectifs revus à la hausse, répartition ultérieure aux adhérents « à quantifier ».

Des chiffres qui permettent à la banque d’avoir désormais “une perspective de bénéfice net pour 2024 et 2025 de plus de 8,5 milliards” par rapport à la précédente estimation de “plus de 8 milliards”. Toutefois, la prévision d’une “augmentation du dividende par action pour 2024 et 2025 par rapport au montant de 2023″ se confirme, résultat d’un versement de 70%. Le conseil d’administration a alors « reconnu un acompte sur dividende en espèces, à distribuer sur la base des résultats 2024, d’un montant d’environ 3 milliards d’euros et la résolution du conseil d’administration concernant l’acompte sur dividende sera arrêtée le 31 octobre, à l’occasion de l’approbation des résultats ». consolidés au 30 septembre 2024, par rapport aux résultats du troisième trimestre 2024 et à ceux prévisibles du quatrième trimestre 2024”. Mais d’éventuels changements arrivent également sur la rémunération des membres pour l’année en cours, étant donné qu’une “nouvelle répartition pour 2024” doit “être quantifiée lors de l’approbation des résultats annuels”. Cette année, la banque constate « une croissance solide des revenus, tirée par une nouvelle augmentation des intérêts nets (attendue autour de 15,5 milliards d’euros) et par une augmentation des commissions nettes et le résultat de l’activité d’assurance basée sur le leadership du groupe en l’activité Wealth Management, Protection & Advisory”.

Revenant aux données du bilan, Intesa revendique un “rendement en espèces important pour les actionnaires”, expliquant que 3,3 milliards de dividendes ont été accumulés au cours du semestre, qui s’ajoutent au rachat de 1,7 milliard commencé en juin. Messine rappelle également que le Cet 1 à 13,5% est déjà net de “l’exécution complète du rachat de 1,7 milliard en cours” ainsi que des coupons courus, et souligne que “l’important excédent de capital nous met en mesure d’évaluer avec flexibilité des distributions supplémentaires de ressources aux actionnaires”. Poursuivant l’analyse du compte de résultat, au deuxième trimestre les ajustements des prêts se sont élevés à 318 millions contre 236 millions au premier trimestre 2024 et contre 367 millions au deuxième trimestre 2023. Quant aux agrégats du bilan, les prêts à la clientèle s’élève à 422 milliards -1,9% par rapport au 31 décembre 2023 et -3,7% par rapport à juin 2023. Le total des prêts dépréciés s’élève, net des corrections de valeur, à 4,76 milliards, en baisse de 4,5% par rapport à fin 2023. L’incidence des prêts dépréciés prêts sur le total des prêts est égal à 1,1% net de corrections de valeur et à 2,2% brut (1% et 1,9% compte tenu de la méthodologie adoptée par l’ABE). Les actifs financiers de la clientèle s’élèvent à 1 353 milliards, +3,7% contre +8,1%. Les financements bancaires directs s’élèvent à 590 milliards (+2,1% et +6,1%), les financements directs d’assurance sont égaux à 172 milliards (-0,5% et -1,3%), les financements indirects sont 757 milliards (+5,1% et +9,5%), avec une épargne gérée à 456 milliards (+3,1% et +4,5%), une production nouvelle vie à 8,4 milliards d’euros et des actifs sous administration à 301 milliards (+8,3% et +18%). Enfin, en termes de résultats des différentes divisions, Banca dei Territori a clôturé le semestre avec un bénéfice en hausse de 2,3% à 1,3 milliard, Imi Cib avec 915 millions (+7,5%), les filiales étrangères avec 687 millions (+ 1,3%), Banque privée avec 793 millions (+13,1%), Gestion d’actifs avec 305 millions (+17,3%) et Assurance avec 462 millions (-3,1%).

L’exposition à la Russie continue de baisser, à 0,1% des prêts

L’exposition à la Russie “se réduit encore, diminuant d’environ 86% (plus de 3,1 milliards d’euros) par rapport à fin juin 2022 et retombant à 0,1% du total des crédits à la clientèle du groupe”. L’institut le communique, précisant que «les crédits transfrontaliers vers la Russie sont largement performants et classés au Stage 2». Dans le détail, l’exposition de crédit transfrontalier en solde envers la Russie est égale à 440 millions, dont 430 milliards envers les clients, nets de 800 millions d’euros de garanties des agences de crédit à l’exportation, tandis que l’exposition en solde des filiales est égale à 890 millions, dont 100 vers les clients, pour Banca Intesa en Russie et 60 millions, vers les banques, pour Pravex Bank en Ukraine. Le risque de crédit envers les contreparties russes actuellement incluses dans les listes de sujets soumis à des sanctions s’élève à 240 millions.

Messine : un semestre en leader, nous serons confrontés à un changement de scénario de taux

Messina a commenté les résultats en soulignant que «au premier semestre 2024, Intesa Sanpaolo se confirme comme une banque leader au niveau européen, une banque capable de jouer un rôle unique en faveur de l’économie réelle et sociale de notre pays, grâce à des résultats caractérisés par : une rentabilité élevée, la durabilité, la solidité du capital et un faible profil de risque”. Au cours de cette période, a-t-il noté, la banque a effectué des décaissements à moyen et long terme de plus de 20 milliards. “L’épargne qui nous a été confiée par les familles et les entreprises au 30 juin 2024 a atteint plus de 1.353 milliards – a-t-il poursuivi – et les ressources allouées à nos personnes travaillant en Italie en 2023 ont dépassé les 6 milliards”. «Les familles italiennes et nos fondations actionnaires ont reçu plus de 2 milliards d’euros de dividendes en 2023», a encore affirmé le PDG, ajoutant que «en 2023, nous avons été les premiers contribuables de l’impôt sur le revenu enregistré dans le pays et au premier semestre 2024, les impôts pour Intesa Sanpaolo équivaut à 3,1 milliards”. Messine a admis que “le contexte relatif aux taux d’intérêt évolue”, précisant que l’institut sera en mesure de “y faire face avec succès grâce à la diversification significative de notre modèle économique et à l’épargne que les familles et les entreprises nous confient, qui sont en croissance”. au cours du semestre 48 milliards.” «Nous sommes les premiers de la zone euro dans le rapport entre les commissions et l’activité d’assurance par rapport aux revenus», a-t-il conclu, notant enfin «le flux des PNP à des plus bas historiques», qui «ramene le coût du risque annualisé à 26 points de base, accompagné par une augmentation de la couverture”.