Investir avec une astuce fractionnée : que faire avec 120 000 euros ? Voici comment investir autant d’argent sans regrets

DL’Allemagne est un pays d’héritiers. Dans les années à venir, des actifs d’une valeur de plus de mille milliards d’euros seront légués à la prochaine génération. Mais de nombreuses personnes qui ont hérité ou reçu une grosse somme d’argent en cadeau se posent la question de savoir comment investir cet argent en bourse. Faut-il investir la totalité de la somme en bourse d’un seul coup ou investir par tranches échelonnées ? WELT révèle la meilleure approche.

Les marchés boursiers du monde entier se négocient actuellement à leurs plus hauts historiques ou presque. Cela ne signifie pas nécessairement que le grand krach approche. Cependant, le risque d’une correction augmente. Et pour les investisseurs confrontés au défi d’investir une grosse somme d’argent, la situation boursière actuelle est tout sauf facile.

De nombreux épargnants sont dépassés par la situation, estime Joachim Goldberg du cabinet d’analyse Goldberg & Goldberg. « Si je prends notre héritier maintenant, regarde le Dax aujourd’hui et lui dis d’aller au marché, la première chose qu’il me dit est : ‘Tu es sûr que je devrais faire ça ?’ Tout mon argent d’un seul coup, maintenant au plus haut historique, sur le marché. Il échouera à cause de cela », déclare Goldberg, connu comme psychologue boursier.

Goldberg analyse le sentiment boursier des investisseurs mois après mois et comment leur psychologie influence les décisions d’investissement. « Finance comportementale » est le nom de son domaine d’analyse. Et cela repose sur le principe selon lequel les gens n’investissent pas leur argent comme des machines insensibles, mais souffrent émotionnellement lorsqu’ils subissent des pertes de prix. Et selon les recherches, cette douleur est deux fois plus forte que le plaisir des hausses de prix.

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D’un point de vue purement rationnel, la question d’une grande somme d’argent serait relativement simple. Les marchés boursiers montent plus souvent qu’ils ne baissent. La valeur attendue quotidienne est donc positive : en langage clair, cela signifie : si vous ne placez pas immédiatement tout votre argent sur le marché, vous manquerez de rendements. Le problème est que les gains de prix ne sont pas répartis uniformément.

“Malheureusement, le marché boursier ne nous fait pas la faveur de réaliser des rendements de sept à huit pour cent chaque année”, déclare Goldberg. Ce sont des données moyennes historiques. “Nous devons toujours être conscients qu’il y a des moments où les sept ou huit pour cent ne sont pas atteints et qu’il y a aussi des années négatives.”

Ce que Goldberg entend par là peut être démontré à l’aide d’un simple exemple de calcul. Supposons qu’un investisseur hérite d’un montant de 120 000 euros début 2008 et souhaite l’investir dans l’indice MSCI World. Cet investisseur avait désormais le choix d’investir la somme d’un seul coup ou de la diviser en douze tranches mensuelles de 10 000 euros chacune.

160 000 euros de plus en seulement 16 ans

Si cet investisseur avait investi son argent d’un seul coup peu avant le plus haut de 2008 en mai, il aurait perdu la totalité de la somme. Si le même épargnant avait investi sur douze mois, il aurait largement profité de la baisse des prix avec ses sommes fixes. S’il avait conservé l’argent dans l’indice MSCI World jusqu’à aujourd’hui, les différences seraient frappantes. Avec un investissement ponctuel, cela vaudrait environ 517 000 euros. Le portefeuille avec entrée échelonnée, en revanche, serait de 677 322 euros, il serait donc bien supérieur de 160 000 euros.

Mais ce même héritier aurait pu attendre le printemps 2009 pour réaliser son investissement de 120 000 euros. S’il avait payé les 120 000 euros d’un seul coup au plus bas fin février 2009, son portefeuille serait aujourd’hui à 845 603 euros. Le dépôt à entrée échelonnée ne vaudrait en revanche que 693 000 euros. Cela montre à quel point le timing est important lorsqu’il s’agit de sommes importantes. Mais même les professionnels ont des difficultés en matière de timing, explique Goldberg.

« Il est incroyablement difficile de anticiper le marché. Et surtout pour les personnes qui entrent en contact avec les marchés financiers par le biais d’un héritage. » Le psychologue boursier Goldberg recommande donc ce qu’on appelle l’astuce du split. Les investisseurs doivent diviser une somme importante en tranches plus petites et investir selon un plan fixe.

Et ce plan devra alors être strictement respecté, même si les marchés chutent pendant la phase d’investissement. “Si je prolonge mon entrée sur une période plus longue, peut-être sur un an ou deux, alors j’ai au moins la chance d’attraper un gros revers et j’obtiendrai finalement un prix moyen qui satisfera tout le monde”, dit-il. Psychologue boursier.

Et grâce aux nouveaux courtiers, personne n’a à payer plus d’argent s’il entre sur le marché avec des montants inférieurs au lieu d’investir la totalité de la somme en une seule fois. Le moyen le plus simple de commencer est de recourir à un plan d’épargne ETF, c’est-à-dire que les investisseurs investissent un certain montant dans un fonds indiciel. La solution la plus simple est la solution à fonds unique. Les investisseurs investissent dans un ETF, le MSCI ACWI ou le FSTE All World.

Ici, l’argent est investi partout dans le monde – c’est-à-dire dans les pays industriels et émergents. Toutefois, la part des pays émergents, à 16 pour cent, est trop faible pour de nombreux épargnants. L’investissement de base peut également être épargné à l’aide de deux fonds : à savoir un ETF dans l’indice MSCI World et un dans l’indice MSCI Emerging Markets marchés émergents.

Mais pour beaucoup, cette solution a aussi un défaut : à savoir le poids élevé des Etats-Unis. Si vous souhaitez influencer cette pondération individuellement, vous avez besoin d’une solution à trois fonds : à savoir un MSCI World ex-USA, un MSCI USA pour la partie américaine et un MSCI Emerging Markets pour la partie marchés émergents.