Investir en période de taux d’intérêt élevés : voici ce que vous devez savoir sur les certificats de dépôt | 27/04/24

• Certificats de dépôts (COD) : dépôts à terme auprès d’institutions financières
• Les COD offrent des rendements attractifs malgré un faible risque en période de taux d’intérêt élevés.
• Cependant, un manque de liquidité peut poser des problèmes aux investisseurs en COD

Alors que de nombreux investisseurs ont utilisé le principe « TINA » (There is No Alternative) en période de taux d’intérêt bas, selon lequel il n’y a pas d’alternative à l’investissement en bourse, grâce aux augmentations des taux directeurs de la Banque centrale européenne (BCE). ), Fed & Co., il semble désormais proposer des options d’investissement plus sûres qui offrent certainement un rendement attractif. Il s’agit avant tout de produits à taux fixe. Mais si les obligations et les dépôts bancaires à long terme devraient être familiers à la plupart des investisseurs, la situation est différente en ce qui concerne les certificats du marché monétaire, même s’ils présentent de nombreux avantages.

Y avait-il des certificats de dépôt (COD) ?

Les certificats de dépôt (COD) sont des instruments financiers proposés aux investisseurs par les banques et autres institutions financières qui recherchent un équilibre entre sécurité et rendement. Les COD sont essentiellement des dépôts à terme avec des dates d’échéance fixes et des taux d’intérêt prédéterminés. Cependant, les COD contiennent une garantie qui certifie le montant, la durée et le taux d’intérêt du dépôt à terme. Alors que les COD étaient déjà en circulation aux États-Unis comme papier du marché monétaire dans les années 1960, cette forme de sécurité n’a été autorisée à la négociation par la Bundesbank allemande qu’en 1986 et n’a pas encore atteint la même importance sur le marché allemand qu’aux États-Unis. .

L’une des caractéristiques les plus importantes des COD est leur sécurité. Ils sont considérés comme des investissements à faible risque car ils sont généralement assurés jusqu’à un certain montant par la réglementation de l’État concerné, ce qui donne aux investisseurs un sentiment de sécurité. Les durées des COD peuvent varier de quelques mois à, rarement, plusieurs années, offrant aux investisseurs la possibilité de choisir une durée adaptée à leurs objectifs financiers. Le taux d’intérêt varie en fonction de l’environnement des taux d’intérêt en vigueur, mais reste inchangé pendant la durée du COD.

Les avantages des COD

Les COD offrent plusieurs avantages par rapport aux actions et aux obligations. Premièrement, ils constituent une source de revenus stable et prévisible. Les taux d’intérêt fixes associés aux COD garantissent que les investisseurs reçoivent des paiements d’intérêts réguliers, ce qui peut être particulièrement intéressant pour ceux qui cherchent à compléter leurs revenus ou à épargner pour des objectifs spécifiques à court terme. De plus, le capital investi dans les COD reste généralement intact à moins qu’une perturbation économique extrême ne se produise. Cette protection du capital n’est pas garantie avec les actions, car les fluctuations du marché peuvent entraîner des pertes importantes.

Les COD sont également des investissements relativement simples. Ils ne nécessitent pas la connaissance approfondie du marché requise par les actions. Cela les rend accessibles à un large éventail d’investisseurs, y compris ceux qui ont une aversion au risque ou qui investissent pour la première fois. Cette simplicité se traduit également par une volatilité plus faible. Bien que les actions puissent connaître des fluctuations de prix rapides, la valeur des COD reste constante jusqu’à l’échéance, procurant un sentiment de stabilité dans son portefeuille d’investissement.

Les inconvénients des COD

Cependant, les COD présentent également certains inconvénients par rapport aux actions et aux obligations. L’un des principaux inconvénients est le retour sur investissement potentiellement plus faible. Bien que les COD offrent sécurité et stabilité, ils offrent généralement des taux d’intérêt inférieurs par rapport aux rendements potentiels d’un investissement en actions réussi ou d’une obligation à haut rendement. Cela pourrait entraîner une croissance plus faible de la richesse à long terme.

De plus, les COD n’offrent pas la liquidité que les actions et certaines obligations offrent. Si les investisseurs doivent accéder à leurs fonds avant la date d’échéance, ils peuvent se voir imposer des pénalités ou des restrictions de retrait en fonction de leur contrat. Cette liquidité limitée peut constituer un inconvénient majeur, notamment en cas d’urgence ou de besoins financiers imprévus. Il convient toutefois de souligner à ce stade que les COD sont nettement plus liquides que les dépôts bancaires à terme ; Avec ces dernières, il est souvent impossible de retirer les fonds avant la fin du terme. Les COD sont cependant librement négociables.

Un autre inconvénient est que les COD pourraient ne pas suivre le rythme de l’inflation. Les taux d’intérêt fixes des COD pourraient entraîner une baisse du pouvoir d’achat des rendements au fil du temps en raison de la hausse des taux d’inflation. En revanche, les actions et certaines obligations ont le potentiel de générer des rendements plus élevés, largement supérieurs à l’inflation à long terme.

Conclusion : pour qui les COD pourraient-ils valoir la peine

En conclusion, les COD jouent un rôle important dans le paysage de l’investissement car ils offrent une option sûre et prévisible à ceux qui recherchent la stabilité. Si les COD offrent des avantages tels qu’un revenu stable, la protection du capital et la simplicité, ils présentent également des inconvénients tels que des rendements inférieurs, une liquidité limitée et des pressions inflationnistes potentielles. Fondamentalement, on peut dire que les COD représentent une alternative intéressante au marché boursier volatil, en particulier pour les investisseurs soucieux du risque. Les COD représentent également un investissement plus sûr que les obligations dont la valeur fluctue. Cependant, les investisseurs en COD doivent être conscients du fait qu’une plus grande sécurité s’accompagne de moins d’opportunités et que le marché boursier au sens large surperforme généralement les certificats du marché monétaire à long terme. Toutefois, si les taux d’intérêt sont élevés, les investisseurs peuvent également s’attendre à un rendement réel nettement positif sur les COD.

Rédaction de finanzen.ch