“Investissement paresseux”: Voici à quoi ressemble mon portefeuille

Comme l’a dit Jesse Cramer, “Dans l’ensemble, 2022 a été une année décidément mauvaise pour les investisseurs”.

Le S&P 500 a chuté de 20 % en 2022, sa pire année depuis plus d’une décennie.

Cramer travaille à plein temps pour une société de conseil en investissement enregistrée et gère également un blog sur les finances personnelles, Le meilleur intérêt. Après avoir remboursé 42 000 $ de dettes, il a commencé à investir sérieusement et a construit une valeur nette à six chiffres grâce à des “investissements paresseux” tout en économisant pour sa première maison.

Au cours des deux dernières années, malgré la volatilité du marché, “ma stratégie d’investissement n’a pas changé”, a déclaré Cramer à Insider. “La principale raison est que mes principaux objectifs financiers n’ont pas changé. Mon objectif principal est d’épargner pour une combinaison d’indépendance financière et de retraite.

Lorsqu’il s’agit d’investir, il suit le cadre : “Objectifs, puis échéancier, puis allocation d’actifs”, a-t-il expliqué. « Puisque mes objectifs n’ont pas changé, mon emploi du temps non plus. Je pense encore des décennies dans le futur. Et puisque mon emploi du temps n’a pas changé, ma répartition d’actifs non plus – le pourcentage d’actions, d’obligations et d’investissements alternatifs que je possède – n’a pas changé.

Si jamais ses objectifs changent, il pourrait reconsidérer sa répartition d’actifs, mais un repli du marché ne suffit pas pour changer sa stratégie.

Il a réagi au ralentissement de 2022 un peu comme il l’avait fait au krach boursier de 2020 : apathique.

“J’étais très conscient de la façon dont les ralentissements du marché peuvent fonctionner. Je savais qu’ils étaient possibles et je savais qu’un ralentissement comme celui-ci était attendu”, a-t-il déclaré à propos du crash de 2020. “Donc, quand c’est arrivé, je n’ai pas réagi trop émotionnellement. Je me suis assis et l’ai regardé comme une expérience scientifique se déroulant sous mes yeux.

Construire de la richesse de la « façon paresseuse »

La stratégie d’investissement de Cramer est simple : “Possédez quelques fonds, réduisez les coûts, diversifiez-les, puis rééquilibrez-les périodiquement”, a-t-il déclaré.

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Il l’appelle même “paresseux”.

N’importe qui peut imiter sa stratégie en achetant et en détenant quelques fonds diversifiés à faible coût, par ex. B. un large fonds indiciel d’actions américaines et un large fonds indiciel d’actions internationales, dit-il : « Avec ces deux fonds, j’ai toutes les actions dont j’ai besoin. Il pourrait également y avoir deux fonds obligataires et un fonds d’investissement alternatif.

“L’idée est que je ne veux pas avoir 27 symboles boursiers différents dans mon portefeuille avec tous ces pourcentages différents qui représentent 100 %. Je préfère garder quelque chose de gérable, comme trois ou cinq.

Jesse Cramer

En ce qui concerne les fonds spécifiques à ajouter à votre portefeuille, vous ne pouvez pas vous tromper avec un fonds indiciel entièrement boursier comme VTFAX, FSKAX ou SWTSX, dit Cramer. Il s’agit des fonds indiciels boursiers Vanguard, Fidelity et Schwab.

“Peu importe lequel vous possédez”, a-t-il déclaré. “Ce sont les trois grands. À mon avis, ils sont tous excellents.

S’énerver à propos des petites différences ne fait qu’ajouter aux investisseurs “un problème qui ne vaut pas la peine d’être poursuivi”, a-t-il ajouté.

Un autre élément de la stratégie d’investissement paresseux est le rééquilibrage régulier. Cramer rééquilibre deux à quatre fois par an, a-t-il déclaré: “Supposons que mon allocation cible soit de 70% d’actions, 20% d’obligations et 10% d’investissements alternatifs, et que la performance du marché au cours des six derniers mois ait déplacé mes actifs vers des pourcentages légèrement différents. Ensuite, je vends un peu ici et j’achète un peu là-bas pour revenir au 70-20-10.

Il préfère rééquilibrer à la même période chaque année. De cette façon, c’est “basé sur des règles”, dit-il, et non dicté par le marché.

“Cela devrait être très mécanique”, conseille-t-il. “Définissez un rappel de calendrier, une ou deux fois par an. Cela ne devrait probablement pas être plus de quatre fois par an, car alors “l’investissement paresseux” prend un peu trop de temps. »

Posséder une seule action : Berkshire Hathaway

Cramer ne croit pas à la sélection d’actions individuelles, mais il en possède une : Berkshire Hathaway.

“Je n’ai pas peur de dire que ma propriété de Berkshire Hathaway est basée sur une décision irrationnelle, à savoir le fait que j’aime vraiment écouter Warren Buffett et Charlie Munger et que j’aime posséder l’entreprise qu’ils dirigent”, a-t-il déclaré. “C’est vraiment aussi simple que ça. Ce n’est pas une décision fondamentale basée sur une analyse boursière percutante.

Chaque investissement comporte un certain risque, mais parier sur une seule action est intrinsèquement plus risqué que de posséder un fonds commun de placement qui regroupe de nombreuses actions en un seul investissement.

“J’ai de la chance que ma participation dans Berkshire Hathaway ait joué en ma faveur, ce qui signifie que Hathaway a constamment surperformé le reste du marché boursier américain depuis que je l’ai acheté”, a-t-il déclaré. “Mais c’est juste une chance stupide.”

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Le fait que l’entreprise se soit bien comportée est un bonus. Il ne l’a pas acheté pour gagner de l’argent, a-t-il déclaré : “C’est comme acheter un sac à main de créateur ou une carte de baseball de recrue signée. Vous en êtes propriétaire parce que vous l’appréciez, pas parce que vous pensez que c’est juste d’un point de vue fiscal.

“Même si je perdais 20% de mon argent sur l’investissement, j’aimerais toujours le posséder.”

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