L’introduction en bourse (IPO) d’Ola Electric a été entièrement souscrite au cours du deuxième jour du processus d’appel d’offres lundi. L’émission a été enregistrée à 35% le premier jour.
L’émission a attiré des offres pour 49 43 85 840 actions, soit 1,06 fois le volume d’émission de 46 51 59 451 actions. Le quota réservé aux investisseurs individuels de détail (IIP) a été souscrit 2,87 fois. L’émission a été souscrite 1,11 fois dans la catégorie IIP. L’allocation pour les soumissionnaires institutionnels qualifiés a été réservée à 40 %.
Selon les analystes du marché, la prime actuelle du marché gris (GMP) d’Ola Electric est de Rs 4 à 6 (5 %) sur le marché non coté.
L’introduction en bourse comprend une nouvelle émission de 5 500 crores de roupies et une offre de vente (OFS) de 8,4 crores d’actions. Dans le cadre de l’OFS, le fondateur Bhavish Aggarwal vendra 37,9 millions d’actions lors de l’introduction en bourse, selon les documents divulgués. Les investisseurs de la société, Alpha Wave, Alpine, DIG Investment, Matrix et d’autres, vendront également 47,89 millions d’actions.
Avant l’ouverture de l’émission, la société a levé un peu plus de Rs 2 700 crore auprès d’investisseurs principaux, notamment Nomura, HDFC Mutual Fund, SBI Mutual Fund et divers autres.Bilan de l’introduction en bourse d’Ola Electric
La plupart des analystes sont optimistes quant à l’introduction en bourse, car Ola est le leader du marché des deux-roues électriques nationaux, ce qui lui permet de bénéficier de toute évolution positive du secteur.
« Sur la base du récit de la prolifération des véhicules électriques dans le pays (pénétration actuelle des scooters électriques à 15 %), nous pensons qu’Ola va tirer son épingle du jeu en étant le seul véhicule électrique 2 roues motrices pur. Par conséquent, en gardant un œil et une vision prudente de la demande et donc de la réduction des pertes pour Ola, nous recommandons de souscrire à cette introduction en bourse avec une perspective à long terme », ont déclaré les analystes de LKP Securities.
« Ola dispose d’une marge de croissance importante dans les années à venir, grâce à des conditions de marché favorables, des normes réglementaires et une utilisation plus élevée des capacités de l’Ola Future Factory sur une base annuelle », a déclaré Anand Rathi en recommandant un abonnement.
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Introduction en bourse d’Ola Electric GMP
Le GMP actuel d’Ola Electric est de Rs 4-6 (5%) sur le marché non coté.
Fourchette de prix de l’introduction en bourse d’Ola Electric
La société a fixé le prix de son introduction en bourse entre 72 et 76 roupies par action et, dans la partie supérieure, la société sera valorisée à un ratio capitalisation boursière/ventes de 6,6x avec une capitalisation boursière d’un peu plus de 33 500 crores de roupies. Actuellement, les principales entités automobiles mondiales se négocient entre 1 et 8x sur la même mesure.
La société a abaissé sa valorisation lors de son dernier tour de financement en septembre, mené par la société d’investissement singapourienne Temasek, qui l’a valorisée à plus de Rs 48 000 crore.
Autres détails
Ola Electric est un acteur majeur du secteur des deux-roues électriques en Inde, avec les revenus les plus élevés parmi tous les fabricants de deux-roues électriques. Il développe également des capacités technologiques et de fabrication intégrées verticalement pour les véhicules électriques et les composants de véhicules électriques, y compris les cellules.
L’entreprise fabrique des véhicules électriques et certains composants essentiels pour véhicules électriques tels que des packs de batteries, des moteurs et des châssis de véhicules dans l’usine Ola Futurefactory. Elle a livré sept produits et a également annoncé quatre nouveaux produits depuis la première annonce de produit en août 2021.
Le chiffre d’affaires d’Ola Electric provenant des opérations a augmenté à Rs 5 009,8 crore au cours de l’exercice 2024, contre Rs 2 630,9 crore au cours de l’exercice 2023. Cette croissance est principalement due à l’augmentation des ventes des scooters Ola S1 et Ola S1 Pro et au début des livraisons des Ola S1 Air et Ola S1 X+ au cours de l’exercice 2024.
Toutefois, la perte de la société pour l’année a augmenté à Rs 1 584,4 crore au cours de l’exercice 2024, contre une perte de Rs 1 472 crore au cours de l’exercice 2023.
Kotak Mahindra Capital, Citigroup Global Markets India, BofA Securities India, Goldman Sachs (India) Securities, Axis Capital, ICICI Securities, SBI Capital Markets et BOB Capital Markets sont les banquiers de l’émission.
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