Le fabricant de fibrociment James Hardie Industries a annoncé son intention d’acquérir le fabricant américain de produits de construction extérieurs AZEK Company dans le cadre d’une transaction en espèces et en actions d’une valeur de 8,75 milliards de dollars, dette comprise, dans le but de stimuler sa croissance avec de nouvelles offres aux propriétaires.
Les actionnaires d’AZEK recevront 26,45 dollars en espèces et 1,034 action James Hardie pour chaque action AZEK, ce qui porte la valeur totale par action à 56,88 dollars par action, soit une prime de 37,4 % par rapport au dernier cours de clôture d’AZEK vendredi.
Le conseil d’administration d’AZEK a recommandé d’accepter l’offre, ont déclaré Hardie et AZEK dans un communiqué commun. AZEK fabrique des terrasses en bois, des pergolas et des produits d’extérieur.
Les actions de James Hardie cotées en Australie ont chuté de 10,4 % en début de séance lundi, tandis que le S&P/ASX200 était en baisse de 0,2 %, reflétant la dilution des actions.
Les actionnaires de James Hardie et d’AZEK devraient détenir environ 74 % et 26 %, respectivement, de la société combinée.
Selon Aaron Erter, directeur général de James Hardie, « Compte tenu de la possibilité considérable de générer des synergies et de la discipline commune de James Hardie et d’AZEK en matière d’efficacité opérationnelle, nous prévoyons d’améliorer considérablement la rentabilité et les flux de trésorerie de la société combinée. »
Le prix de 8,75 milliards de dollars comprend la dette nette d’AZEK, d’une valeur de 386 millions de dollars, a précisé James Hardie.
La société a déclaré qu’elle prévoyait de réaliser au moins 350 millions de dollars de bénéfices supplémentaires une fois la transaction conclue.Elle a ajouté qu’elle s’attendait à ce que la transaction permette de réaliser 125 millions de dollars d’économies.
Les actions des sociétés combinées seront cotées à la Bourse de New York, tandis que sa cotation australienne de titres de participation (CDI) restera en place, a-t-elle précisé dans un communiqué.
James Hardie a été fondée en Australie, mais son siège social est désormais situé en irlande. Son équipe de direction est basée à Chicago.
L’entreprise a l’intention de financer la partie en espèces de la transaction par le biais d’un financement par emprunt et a obtenu une facilité de financement relais entièrement engagée, a-t-elle précisé sans donner plus de détails.
James Hardie prévoit également d’effectuer des rachats d’actions allant jusqu’à 500 millions de dollars au cours des 12 mois suivant la clôture de la transaction, a-t-elle ajouté.
La transaction devrait être conclue au cours du second semestre de l’année civile 2025, a précisé l’entreprise, sous réserve des approbations réglementaires.
James Hardie acquiert AZEK : Un accord de 8,75 milliards de dollars pour la croissance
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James Hardie Industries, fabricant de fibrociment, prévoit d’acquérir AZEK Company, un fabricant américain de produits de construction extérieurs. L’accord, d’une valeur de 8,75 milliards de dollars, vise à élargir l’offre de James Hardie et à stimuler sa croissance. [[3]]
Informations clés sur l’accord
Valeur de la transaction : 8,75 milliards de dollars, dette comprise. [[1]], [[3]]
Mode de paiement : Combinaison d’espèces et d’actions. [[1]]
Prix par action AZEK : 56,88 dollars (26,45 dollars en espèces et 1,034 action James Hardie). [[2]]
Prime : 37 % par rapport au dernier cours de clôture d’AZEK. [[2]]
Approbation : Le conseil d’administration d’AZEK a recommandé l’offre. [[1]]
Participation des actionnaires : Les actionnaires de James Hardie devraient détenir environ 74 % de la société combinée, et ceux d’AZEK environ 26 %.
Synergies et économies attendues : Au moins 350 millions de dollars de bénéfices supplémentaires, ainsi que 125 millions de dollars d’économies.
Cotation : Les actions des sociétés combinées seront cotées à la Bourse de New York. [[1]]
FAQ
Qu’est-ce qu’AZEK ? AZEK fabrique des terrasses en bois, des pergolas et des produits d’extérieur.
Comment James Hardie financera-t-elle l’acquisition ? Grâce à un financement par emprunt.
Quand la transaction devrait-elle être conclue ? Au cours du second semestre de 2025.
Où se trouve le siège social de James Hardie ? En Irlande.
Où le management de James hardie est-il basé ? À Chicago.
Quels sont les plans de James Hardie concernant les rachats d’actions ? Des rachats d’actions allant jusqu’à 500 millions de dollars au cours des 12 mois suivant la clôture de la transaction.
Résumé de l’accord
| Caractéristique | Détail |
| :———————— | :———————————————————————– |
| Acquéreur | James Hardie Industries |
| Cible | AZEK Company |
| Valeur de l’accord | 8,75 milliards de dollars |
| Forme de paiement | Espèces et actions |
| prix par action AZEK | 56,88 dollars |
| Synergies attendues | Au moins 350 millions de dollars de bénéfices supplémentaires |
| Économies attendues | 125 millions de dollars |
| Date de clôture prévue | Second semestre de 2025 |