Jeudi, Jefferies a fait un mouvement haussier sur Zoom Video Communications Inc. (NASDAQ 🙂 en faisant passer le titre de Conserver à Acheter et en augmentant l’objectif de prix de 85 $ à 100 $. Cette mise à niveau s’accompagne d’une perspective positive sur les perspectives de l’entreprise jusqu’en 2025. Selon l’analyse InvestingPro, Zoom maintient un score de santé financière « EXCELLENT » et semble sous-évalué sur la base de son évaluation de la juste valeur.
L’analyste de la société a cité plusieurs facteurs qui contribuent à une vision plus favorable des performances futures de Zoom. L’un des principaux moteurs de la mise à niveau est le potentiel de la monétisation de l’IA pour accélérer la croissance des revenus.
De plus, Zoom intègre de plus en plus ses services dans des flux de travail d’entreprise plus larges, qui vont au-delà de ses offres de communication principales. L’impressionnante marge bénéficiaire brute de 75,8 % de la société démontre une forte efficacité opérationnelle, tandis que 23 analystes ont récemment révisé à la hausse leurs attentes en matière de bénéfices.
L’analyste a également souligné que les attentes fixées pour l’exercice 2026 semblent raisonnables et réalisables. En outre, le potentiel d’une gestion efficace du capital pour améliorer les rendements a été souligné comme une autre raison pour la mise à niveau. Avec un ratio de liquidité robuste de 4,6 et plus de liquidités que de dette dans son bilan, Zoom semble bien positionné pour des investissements stratégiques.
Le multiple actuel de la valeur d’entreprise de Zoom par rapport aux flux de trésorerie disponibles (EV/FCF) est 11 fois supérieur aux projections de l’exercice 2027, ce qui est considéré comme faible par rapport à la moyenne du secteur des communications qui est 13 fois et à l’IGV (un indice logiciel) qui est 31 fois. Le nouvel objectif de cours de 100 $ est basé sur un multiple EV/2027 FCF de 14 fois.
La déclaration de l’analyste s’est conclue par une réaffirmation de la mise à niveau et de l’augmentation de l’objectif de prix : “Nous pensons que n’importe lequel de ces éléments pourrait entraîner une réévaluation. Mise à niveau vers Acheter, augmentez le PT à 100 $ (14x EV/2027 FCF).” Cela reflète une confiance dans le potentiel d’augmentation de la valorisation de Zoom dans les années à venir.
Par ailleurs, Zoom Video Communications a fait l’objet de nombreux analystes financiers à la suite de son impressionnant rapport sur les résultats du troisième trimestre. La société a annoncé une augmentation de 4 % de son chiffre d’affaires d’une année sur l’autre, atteignant 1,178 milliard de dollars, dépassant les attentes. Les prévisions de Zoom pour l’exercice 2025 prévoient un chiffre d’affaires total compris entre 1,175 et 1,180 milliard de dollars, dépassant les attentes des analystes de 1,170 milliard de dollars. Cela est attribué aux efforts de l’entreprise pour accroître sa part des dépenses parmi les clients actuels en introduisant des solutions innovantes.
Wedbush, Piper Sandler, Mizuho (NYSE 🙂 Securities, Benchmark et Rosenblatt Securities ont tous révisé leurs objectifs de prix pour Zoom, citant des raisons allant de la croissance stable des segments d’entreprise et en ligne à l’expansion des offres de produits de l’entreprise et à la réduction du risque de concurrence.
Les offres de produits de Zoom, notamment Contact Center et Workvivo, gagnent du terrain, contribuant à la dynamique de l’entreprise. L’entreprise a également souligné son engagement en faveur de l’innovation en matière d’IA avec l’introduction de Zoom AI Companion 2.0.
En outre, le conseil d’administration de Zoom a autorisé 1,2 milliard de dollars supplémentaires pour son programme de rachat d’actions, avec pour objectif de l’exécuter d’ici la fin de l’exercice 2026. Malgré ces évolutions positives, certains analystes, notamment ceux de Goldman Sachs, Citi et Bernstein, se sont montrés prudents. positions en raison d’inquiétudes quant à la durabilité de la croissance des revenus. Il s’agit de développements récents que les investisseurs devraient prendre en compte dans leur analyse de Zoom Video Communications.
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