10 mai 2024 Aujourd’hui à 20h18
Le principal investisseur américain Jim Simons, timide envers les médias, est décédé à l’âge de 86 ans. Ses fonds ont constitué la base de la « révolution quantitative » basée sur les données et ont généré des rendements incroyables.
Jim Simons était bien moins connu que Warren Buffett – un choix conscient, il était extrêmement timide médiatiquement – mais ses retours n’en furent pas moins. Au contraire.
Gregory Zuckerman a même décrit Simons dans son livre « L’homme qui a résolu le marché » comme l’investisseur le plus prospère de tous les temps. Simons et son entourage parfois excentrique ont réussi à accumuler près de 105 milliards de dollars de bénéfices d’investissement sur 30 ans, avec une seule petite année de perte en 1989, selon Zuckerman.
À l’âge de 40 ans, Simons a quitté son emploi de célèbre professeur de mathématiques pour se lancer dans l’investissement. Il a été à l’origine de la « révolution quantique » basée sur les données : « Un modèle qui rapporte de l’argent pendant que je dors », disait-il lui-même.
En 1978, à l’âge de 40 ans, Simons abandonne son poste de célèbre professeur de mathématiques pour se lancer dans l’investissement. En tant que scientifique, il était habitué à voir de l’ordre dans des données chaotiques et il soupçonnait qu’il y avait une structure même sous la surface des marchés boursiers turbulents. Simons a lancé un fonds spéculatif, qui a été nommé Renaissance Technologies quatre ans plus tard.
L’ordinateur décide
Dans le hedge fund, des algorithmes ont été introduits qui émettent des ordres d’achat ou de vente de devises, de matières premières et de titres du gouvernement américain s’ils s’écartaient suffisamment de leur tendance récente. Certains investissements n’ont duré que quelques minutes – les ordinateurs prenaient les décisions. Renaissance Technologies et le succès du Fonds Medallion ont constitué la base de la « révolution quantitative » basée sur les données dans le monde de l’investissement. « Un mannequin qui gagne de l’argent pendant que je dors », explique Simons.
Le Fonds Medallion a réalisé un rendement annuel incroyable de 66 % entre 1988 et 2018. Pour les frais de gestion, c’est le cas. Mais même après ces coûts, le rendement annuel était de 39 %, meilleur que celui d’autres investisseurs de premier plan tels que Warren Buffett, George Soros ou Peter Lynch.
Fondamentalement, Renaissance était l’expression de la conviction que les marchés ont une certaine prévisibilité en raison du comportement irrationnel et répétitif des investisseurs. « En fait, vous modélisez le comportement humain. Et les gens sont plus prévisibles en période de stress énorme, lorsqu’ils réagissent instinctivement et en panique », a un jour noté un employé de Simons.
31 milliards de dollars d’actifs
Le magazine économique américain Fortune estime sa fortune à 31 milliards de dollars. Simons a pris sa retraite en 2010, mais a continué à jouer un rôle chez Renaissance. Début 2021, il quitte son poste de coprésident du fonds et démissionne également de la Fondation Simons. Il soutient la recherche en mathématiques et en sciences fondamentales. Simons a dépensé environ 6 milliards de dollars en philanthropie au cours de sa vie.
Jim Simons a également connu des tragédies dans sa vie. Un fils, Paul, est décédé dans un accident de vélo, un autre fils, Nicholas, est décédé dans un accident de plongée. «Ma vie est une histoire d’as et de deux», a-t-il dit un jour.
Simons laisse dans le deuil son épouse, ses trois enfants, cinq petits-enfants et un arrière-petit-enfant.
2024-05-10 22:58:47
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