La banque autrichienne Bawag confirme son intention d’offrir des prêts hypothécaires irlandais via MoCo – The Irish Times

Le directeur général de la banque autrichienne Bawag a confirmé jeudi le projet du groupe de proposer des prêts immobiliers irlandais par le biais d’une start-up de prêts hypothécaires acquise ces derniers mois, affirmant que le groupe apprécie les bénéfices potentiels qu’il pourrait générer sur le marché.

Bawag, basé à Vienne, a repris en mars la société à l’origine de MoCo, une entreprise irlandaise qui cherchait à entrer sur le marché du crédit immobilier, pour un montant nominal de 35 euros.

L’accord est intervenu alors que la banque d’affaires néerlandaise NIBC, qui était l’un des principaux bailleurs de fonds de la société à l’origine de MoCo, a décidé plus tôt cette année de ne pas fournir davantage de financement par actions à la start-up.

“MoCo est une petite plateforme que nous avons achetée et qui nous permet d’avoir [mortgage] capacités d’origination », a déclaré le directeur général de Bawag, Anas Abuzaakouk, lors d’un appel avec des analystes jeudi alors que la banque publiait des résultats intermédiaires.

M. Abuzaakouk a ajouté que Bawag aimait l’équipe de direction de MoCo, qui comprend l’ancien dirigeant d’AIB Aidan Sherry et John Walsh, ancien directeur principal des technologies de l’information de la société de services de prêt Link Group, ainsi que les “macro fondamentaux de l’Irlande”. Il a ajouté: “Nous aimons le profil de rendement ajusté au risque.”

Le directeur général a toutefois déclaré que le développement d’une activité hypothécaire irlandaise “prendra du temps”. Il a déclaré : “C’est quelque chose d’organique et la plate-forme est en fait un terrain vierge [project].”

MoCo, le nom commercial d’une société enregistrée à Dublin en 2020 sous le nom de Cedar Lending Services, avait depuis longtemps prévu d’obtenir l’autorisation d’une société de crédit de détail de la Banque centrale pour vendre des hypothèques par l’intermédiaire de courtiers.

Un porte-parole de Bawag a toutefois déclaré que le nouveau propriétaire avait l’intention de s’appuyer sur sa licence bancaire autrichienne et sur le régime de passeport des services financiers de l’Union européenne pour émettre des hypothèques irlandaises. Il a refusé de commenter un délai de lancement.

“Nous sommes dans la phase de configuration initiale et fournirons d’autres mises à jour du marché à mesure que nous nous rapprochons de notre lancement”, a-t-il déclaré.

Les prêteurs non bancaires qui sont entrés sur le marché hypothécaire irlandais des propriétaires-occupants au cours des cinq dernières années, y compris ICS Mortgages – détenue par Dilosk – et Finance Ireland, étaient au front alors que les taux d’emprunt sur les marchés financiers et auprès des bailleurs de fonds de gros ont bondi en 2022 en tant que centrale les banques ont commencé à relever les taux de manière agressive pour contenir l’inflation.

[ Tifco Hotel Group secures €11m from sale of Crowne Plaza Dundalk ]

En revanche, les portefeuilles de prêts des banques traditionnelles sont principalement financés par des dépôts bon marché, ce qui leur a permis d’éviter de répercuter la plupart des hausses de taux de la Banque centrale européenne (BCE) depuis l’été dernier. La BCE a relevé son principal taux directeur de zéro à 4 % depuis juillet dernier.

NIBC avait acquis une participation de 12% dans MoCo et prévoyait également de financer l’offre hypothécaire de la société, avant de décider de se retirer du marché irlandais. La société néerlandaise a exprimé sa frustration l’automne dernier face à ce qu’elle considérait comme une “persistance des prix irrationnels” par les grandes banques irlandaises, alors qu’elles étaient à la traîne par rapport à leurs pairs européens dans la hausse des taux hypothécaires, a déclaré MoCo dans un e-mail aux investisseurs à l’époque.

La société a reçu plus de 3,65 millions d’euros d’investissements ces dernières années de la part de NIBC et d’une foule de personnes fortunées, dont l’ancien président de l’AIB, Lochlann Quinn, l’ancien chef de la DAA et d’Aryzta, Kevin Toland, le directeur général de Smurfit Kappa, Tony Smurfit, et l’ancien directeur général de Green Reit, Pat Gunne.

Dermot Divilly, ancien président d’An Post, et l’ancien vice-président de Davy, Kyran McLaughlin, figuraient également parmi les bailleurs de fonds. Ils ont tous perdu l’argent qu’ils avaient investi dans le cadre du rachat de MoCo par Bawag.