Banque d’Irlande a considérablement amélioré ses prévisions pour le revenu net d’intérêts (NII) en 2022 en raison des avantages spectaculaires de la Banque centrale européenne (BCE) les hausses de taux se répercutent sur le secteur bancaire irlandais.
Le groupe s’attend maintenant à ce que le NII soit supérieur de 10% à celui de 2021, en hausse par rapport à sa prévision précédente d’une augmentation de 6 à 7%.
Cela porterait le NII de la banque à plus de 2,44 milliards d’euros pour l’année, contre 2,22 milliards d’euros pour 2021. La majeure partie de l’augmentation devrait se répercuter sur le résultat net.
Goodbody a estimé que cela conduirait à une mise à niveau de 8% du bénéfice avant impôt de 2022.
La Bank of Ireland n’a fourni aucune indication pour le NII de 2023, mais le consensus du marché l’a fixé à 2,9 milliards d’euros.
La mise à niveau et le consensus optimiste reflètent l’amélioration rapide de la fortune des banques irlandaises depuis que la BCE a entamé son cycle de hausse le plus rapide de l’histoire en juillet.
Depuis lors, la BCE a relevé ses taux à quatre reprises, dont 0,5% jeudi, pour une augmentation totale de 2,5 points de pourcentage après une décennie de taux à ou près de zéro – bien plus que ce que la Banque d’Irlande attendait.
“La mise à niveau de la Banque d’Irlande (BOI) vers le revenu net d’intérêts (NII) n’est peut-être pas surprenante compte tenu de l’augmentation continue des taux par rapport aux hypothèses de l’entreprise”, a déclaré l’analyste bancaire de Davy Diarmaid Sheridan dans une note.
Les actions de la Bank of Ireland ont augmenté de 3,28% à Dublin à 10 h 30 vendredi matin, les investisseurs ayant salué la bonne nouvelle.
La banque a été une performance boursière exceptionnelle en 2022, gagnant plus de 60% depuis le début de l’année dans un contexte mondial généralement morose.
Le sentiment à l’égard des banques irlandaises est devenu nettement positif ces derniers mois alors que l’environnement des taux changeait, la Bank of Ireland et l’AIB surperformant de manière significative non seulement les autres actions irlandaises, mais également leurs pairs bancaires européens.
AIB a considérablement relevé son objectif de rentabilité au début du mois, augmentant les chances de nouveaux rachats d’actions et de ventes de la participation du gouvernement au cours de la nouvelle année.
La banque a déclaré qu’elle offrirait un rendement des capitaux propres tangibles (RoTE) – une mesure des bénéfices durables – de plus de 13% en 2024, en hausse par rapport à ses prévisions précédentes de plus de 9% pour l’année prochaine.
L’amélioration des trajectoires de performance des deux grandes banques devrait leur permettre d’augmenter les distributions en espèces aux actionnaires via des dividendes et des rachats dans les années à venir.
Bank of Ireland publiera ses résultats annuels pour l’exercice 22 le 7 mars, ainsi qu’une mise à jour sur ses objectifs et sa stratégie à moyen terme du nouveau directeur général Myles O’Grady.
“La toile de fond du rendement des capitaux propres doit être raisonnablement comprise à ce stade”, a déclaré M. Sheridan de Davy. “Par conséquent, l’allocation du capital et les distributions seront la principale cible sur laquelle nous nous pencherons.”
Par ailleurs, l’agent de change de Bank of Ireland, Davy, a nommé Vincent Crowley au poste de président, suite au départ à la retraite de John Corrigan, l’ancien directeur général de la National Treasury Management Agency.
M. Crowley siège actuellement aux conseils d’administration de C&C, Grafton Group et Altas Investments. Il est un ancien directeur général d’Independent News & Media (maintenant Mediahuis Ireland) et d’APN News & Media
Le conseil d’administration de Davy comprend désormais M. Crowley, le PDG Bernard Byrne, Eileen Fitzpatrick, Richard Goulding, Michele Greene, Ian McLaughlin et Rónán Murphy.
