Toile
La dette hypothécaire totale a augmenté à 11,2 billions de dollars en 2022
Vue aérienne d’un quartier résidentiel avec des maisons.
Au début de 2022, il y avait plus d’agents immobiliers que de maisons à vendre. Et c’était avant la La Réserve fédérale a commencé à relever ses taux d’intérêt, ce qui a encore resserré un marché du logement déjà étroit. Fin 2022, les ventes de maisons existantes avaient baissé de 37 %. Certains marchés, dont Las Vegas et Phoenix, ont vu leurs ventes chuter des deux tiers.
Les quelques maisons restantes dans l’inventaire du pays ont ensuite été vendues à un prix beaucoup plus élevé que l’année précédente, sur la base de divers indices des prix des maisons : les données de l’Agence fédérale de financement du logement (FHFA) indiquent que les prix des maisons ont augmenté de 12,4 % à l’échelle nationale au troisième trimestre (T3 ) de 2022, tandis que l’indice national américain des prix des maisons S&P/Case-Shiller a augmenté de 10,7 %.
Il s’ensuit donc que ceux qui ont emprunté pour acheter une maison en 2022 – environ les deux tiers de tous les acheteurs – assumeraient des soldes hypothécaires plus élevés pour effectuer leurs achats. La rareté des logements et la hausse des taux hypothécaires ont alimenté l’augmentation des soldes.
Dette hypothécaire globale
- 2020 : 9,56 milliards de dollars
- 2021 : 10,29 milliards de dollars
- 2022 : 11,22 G$
- Evolution 2021-2022 : +9%
L’augmentation de 9 % de la dette hypothécaire globale, bien qu’elle ne soit pas aussi importante que l’augmentation du prix des maisons au cours de la même période, était suffisante pour ajouter près de 1 000 milliards de dollars de plus au solde de la dette globale.
Dans le cadre de son regard sur crédit à la consommation et tendances de la dette en 2022, Expérian examiné les raisons de la baisse du nombre de nouveaux prêts hypothécaires créés et pourquoi les soldes augmentent.
Expérian
La dette hypothécaire moyenne augmente de 7,3 % en 2022
Tableau montrant la dette moyenne des consommateurs par type.
Nouveaux prêts hypothécaires, dont presque tous TAP plus élevés et des mensualités plus élevées que les prêts hypothécaires plus anciens — ont fait passer le solde hypothécaire moyen à 236 443 $ en septembre 2022, soit une augmentation de 7,3 % par rapport à septembre 2021.
Pour la deuxième année consécutive, le solde hypothécaire moyen a augmenté de plus de 10 000 $. L’augmentation de 7,3 %, ou 16 063 $, a dépassé l’augmentation de 5,9 % de 2021. Mais cela ne signifie pas que le marché du logement était brûlant. Au contraire : 2022 a été l’année où le marché du logement a commencé à se contracter, ce qui a entraîné un marché de moins de vendeurs et d’acheteurs :
- Tout au long de 2022, moins de maisons ont été vendues que le mois précédent, selon la National Association of Realtors.
- Les annonces immobilières, déjà rares depuis plusieurs années, sont passées sous le million d’unités une grande partie de l’année ; historiquement, il y a au moins deux fois plus de maisons répertoriées.
- Les fortes hausses des taux hypothécaires ont découragé les acheteurs qui n’étaient pas en mesure de se permettre des augmentations à la fois des prix et des coûts de financement.
Expérian
Les demandes de prêts hypothécaires diminuent à mesure que les taux d’emprunt augmentent en 2022
Diagramme à barres montrant l’évolution des demandes de prêts hypothécaires de 2022 par rapport à 2021.
Il n’y a pas d’enrobage : le le marché hypothécaire a en grande partie disparu une fois que les taux ont commencé à augmenter au début de 2022. Les demandes de prêts hypothécaires étaient déjà en baisse à la fin de 2021, car la plupart des emprunteurs qui avaient besoin de refinancer leur prêt hypothécaire l’avaient déjà fait.
UN enquête de crédit est ajouté au dossier de crédit d’un consommateur lorsqu’il faire une demande de crédit auprès d’un prêteur, et les demandes de crédit liées aux prêts hypothécaires indiquent combien de consommateurs ont demandé un prêt hypothécaire au cours d’une certaine période. Avec moins d’annonces immobilières apparaissant chaque mois et moins d’acheteurs ayant la capacité et l’envie de les acheter, le nombre de nouvelles demandes de prêt hypothécaire a considérablement diminué. Les prix des maisons et la taille des nouveaux prêts hypothécaires ont continué d’augmenter tout au long de l’année dans la plupart des marchés.
Alors que les taux des prêts hypothécaires sur 30 ans sont passés de 3 % à plus de 6 % en quelques mois, non seulement il restait peu d’emprunteurs pouvant bénéficier du refinancement d’un prêt hypothécaire existant, mais certains acheteurs potentiels ont également été tenus à l’écart du pool. .
Expérian
Les soldes hypothécaires moyens augmentent de plus de 16 000 $ en 2022
Diagramme à barres montrant la dette hypothécaire moyenne de 2018 à 2022.
L’augmentation de la dette hypothécaire moyenne à 236 443 $ a été la plus forte hausse des dernières années. Comme pour les autres formes de financement à la consommation, les moteurs de cette augmentation comprennent la hausse des taux d’emprunt pour les consommateurs, la pénurie de maisons existantes à vendre, la suppression des nouvelles constructions et l’inflation qui s’ensuit lorsque la demande est beaucoup plus élevée que l’offre.
Comparativement à d’autres types de dettes à la consommation, les soldes hypothécaires moyens ont augmenté de plus de prêts personnels et prêts étudiantsmais moins, en termes de pourcentage, que prêts automobiles et soldes des cartes de crédit. Néanmoins, l’augmentation de plus de 16 000 $ du solde hypothécaire moyen est de loin la plus forte augmentation du montant en dollars supposée par les consommateurs en 2022.
Lorsque la Réserve fédérale augmente les taux, les taux hypothécaires n’évoluent généralement pas en parallèle comme le font la plupart des APR sur les cartes de crédit à taux variable ; les changements de taux hypothécaires sont généralement plus subtils. Mais 2022 a fait exception : les taux hypothécaires ont augmenté plus, en points de pourcentage, que même le taux des fonds fédéraux. Le taux moyen des prêts hypothécaires conventionnels à 30 ans est passé d’environ 3 % à plus de 6,7 % en 2022, selon les données de Freddie Mac, tandis que la Fed a relevé les taux de 0,25 % en septembre 2021 à 3,25 % en septembre 2022.
Expérian
Les cotes de crédit moyennes des propriétaires demeurent élevées
Graphique linéaire montrant le score FICO moyen des emprunteurs hypothécaires.
Les notes de crédit moyennes des propriétaires ont peut-être atteint un plateau, car les titulaires de prêts hypothécaires affichaient un score FICO moyen de 757 en 2022, soit une augmentation d’un point par rapport à 2021.
Bien que l’aplatissement puisse être remarquable, le voyage peut être plus important : les personnes ayant des hypothèques ont généralement amélioré leurs cotes de crédit au cours de la dernière décennie, ce qui indique que, dans l’ensemble, ces consommateurs gèrent bien leurs hypothèques et autres dettes. (En outre, l’ajout d’une hypothèque à sa composition de crédit peut aider à améliorer le score FICO d’un emprunteur.)
La génération Y a désormais les soldes hypothécaires les plus élevés
En 2021, dette hypothécaire millénaire dépassé pour la première fois celle de la génération X. En 2022, il y a encore plus de lumière du jour entre les soldes moyens des deux générations.
Bien qu’aucune génération ne veuille l’entendre, les plus âgés de la génération Y ont récemment eu 42 ans et les plus âgés de la génération X viennent d’avoir 57 ans. . Pendant ce temps, certains membres de la génération X envisagent peut-être de prendre leur retraite et ont peut-être remboursé une grande partie de leurs hypothèques existantes.
Pour les générations plus âgées, le rythme continue. Les baby-boomers et la génération silencieuse ont vu de légères augmentations des soldes hypothécaires relativement faibles qu’ils peuvent encore avoir.
Expérian
La dette hypothécaire augmente partout, mais surtout en Occident
Carte thermique montrant l’augmentation moyenne du solde hypothécaire individuel par État.
L’Idaho, dont le solde moyen de la dette hypothécaire a augmenté de 11,2 % en 2021, a vu ses soldes augmenter encore de 12,6 % en 2022 pour prendre la tête du pays. Mais les soldes hypothécaires ont augmenté d’au moins 4% dans chaque État l’année dernière. Les différences entre les régions sont plus prononcées que les années précédentes.
Les soldes hypothécaires ont augmenté le plus dans les États de l’Ouest, l’Idaho, l’Utah et l’Arizona affichant les plus fortes augmentations. Malgré les augmentations démesurées dans ces États, les soldes hypothécaires moyens sont toujours inférieurs à 250 000 $, ce qui suggère que les consommateurs étaient prêts à payer plus pour quitter le marché immobilier californien extrêmement élevé.
Les augmentations des soldes hypothécaires dans le Sud étaient plus typiques de l’augmentation globale de 7,3 % à l’échelle nationale. Les puissances économiques régionales comme la Floride, le Tennessee et le Texas ont enregistré des augmentations supérieures à la moyenne en 2022, tandis que les États les plus septentrionaux du Sud, tels que le Delaware, le Maryland et la Virginie-Occidentale, ont enregistré des augmentations plus modérées d’environ 4 % à partir de 2021.
Dans le Nord-Est, les soldes hypothécaires ont augmenté, mais en dessous de la moyenne nationale de 7,3 % dans tous les cas. New York et Rhode Island ont enregistré la plus forte croissance, de 6,7 %, tandis que le Connecticut a enregistré la plus faible augmentation du pays, les soldes hypothécaires n’augmentant que de 4 % par rapport à 2021.
Habituellement la région du pays qui s’aligne le plus sur les moyennes nationales des soldes hypothécaires, le Midwest a montré une certaine variation entre ses États dans les augmentations moyennes des soldes hypothécaires. Seul le Dakota du Sud peu peuplé a vu les soldes augmenter plus que la nation dans son ensemble.
Toile
Perspectives pour les emprunteurs hypothécaires en 2023
Deux mains explorent les options immobilières sur un smartphone et un ordinateur portable.
Avec 2022 derrière nous, les consommateurs, les acheteurs potentiels et les propriétaires actuels peuvent s’attendre à voir un certain nombre de mesures clés du logement changer en 2023, à mesure que les niveaux s’éloignent des points culminants atteints en 2022.
Baisse du prix de certaines maisons
Les prix des maisons commencent déjà à baisser sur certains marchés, en particulier dans les régions où ils ont augmenté le plus rapidement ces dernières années. Pas moins de 20 marchés locaux du logement, la plupart dans l’Ouest où les prix ont le plus augmenté, a chuté au cours des derniers mois de 2022.
Une baisse des prix des maisons, cependant, n’équivaut pas à un krach immobilier. Même si les prix baissaient jusqu’à 20%, cela les ramènerait simplement aux niveaux de 2020, car les prix des maisons augmenté de taux à deux chiffres sur presque tous les marchés au cours des trois dernières années.
Cela ne signifierait pas non plus nécessairement la fin d’une grave pénurie de stocks : au moins deux fois plus de maisons devraient être mises en vente que le million de maisons actuellement sur le marché pour approcher un marché immobilier historiquement typique.
Des taux de défaillance hypothécaire légèrement plus élevés
Le soutien aux propriétaires pendant la pandémie a été en grande partie démantelé en 2022, les programmes d’abstention hypothécaire et d’autres offres ayant expiré. Les données d’Experian montrent que les impayés hypothécaires étaient à un creux historique de moins de 1 % en 2021, avant de renverser la tendance, atteignant 1,46 % en septembre 2022.
Mais même ce taux est bien inférieur au taux de défaillance moyen à long terme des prêts hypothécaires. Juste avant la pandémie, les impayés étaient plus élevés, à 2,2 %, mais même cela était loin du taux moyen d’impayés à long terme, sans parler des taux supérieurs à la moyenne observés pendant les ralentissements économiques. Mais avec l’économie au plein emploi ou proche du plein emploi, la plupart des consommateurs sont en mesure d’assurer le service de leurs hypothèques existantes.
Autres types de financement hypothécaire
Les produits hypothécaires comme prêts hypothécaires à taux révisable (ARM) et rachats d’hypothèques n’étaient pas utilisés très souvent dans les années 2010, car les prêts hypothécaires conventionnels étaient disponibles à un taux presque identique à celui des ARM, et les emprunteurs ne ressentaient pas le besoin de réduire davantage leur taux hypothécaire avec un rachat. Mais avec des taux hypothécaires typiques oscillant autour de 6% pendant une grande partie de 2022, certains emprunteurs utilisent ces tactiques pour emprunter pour acheter une maison à laquelle ils ne seraient autrement pas éligibles avec un prêt conventionnel. hypothèque à taux fixe.
Plus de financement sur valeur nette de la propriété
De nombreux propriétaires s’acquittent d’autres dettes en plus de leurs hypothèques, et le prix de certains de ces éléments, comme les prêts automobiles et les soldes de cartes de crédit, augmente aussi vite, sinon plus vite, que le prix des maisons. Prêts sur valeur domiciliaire et marges de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) permettre à certains propriétaires disposant d’une valeur nette suffisante d’emprunter à des taux inférieurs à ceux qu’ils pourraient trouver ailleurs.
Méthodologie : Les résultats d’analyse fournis sont basés sur un échantillonnage agrégé statistiquement pertinent créé par Experian de notre base de données de crédit à la consommation qui peut inclure l’utilisation de la version FICO Score 8. Différents paramètres d’échantillonnage peuvent générer des résultats différents par rapport à d’autres analyses similaires. Les données de crédit analysées ne contenaient pas d’informations d’identification personnelle. Les régions métropolitaines regroupent les comtés et les villes dans des zones géographiques spécifiques pour les recensements de population et les compilations de données statistiques connexes.
Cette histoire apparu à l’origine sur Expérian et a fait l’objet d’un examen indépendant pour répondre aux normes journalistiques.
