La frousse des banques américaines a frappé les actions asiatiques ; le yen chute avec les rendements du JGB après la BOJ

SINGAPOUR, 10 mars (Reuters) – La chute des actions bancaires a fait chuter les marchés asiatiques vendredi, tandis que les obligations se sont redressées et les attentes de hausse des taux d’intérêt américains ont été réduites après qu’une levée de fonds surprise auprès d’un prêteur de démarrage de la Silicon Valley a déclenché des craintes de tensions plus larges sur le système bancaire.

Les marchés boursiers européens et américains semblaient prêts à faire écho à ces pertes lors de leur réouverture, les contrats à terme pointant vers le bas.

Le yen s’est affaibli et les rendements des obligations d’État japonaises ont plongé après que la Banque du Japon a choisi de maintenir les paramètres de relance stables lors de la dernière réunion en charge du gouverneur Haruhiko Kuroda, comme prévu.

Le rendement de référence du JGB à 10 ans, que la BOJ situe à moins de 50 points de base de part et d’autre de zéro, s’est fortement éloigné de ce plafond pour s’établir pour la dernière fois à 0,445 %. Le yen a baissé pour la dernière fois d’environ 0,4 % à 136,615 pour un dollar après une chute vertigineuse allant jusqu’à 0,6 %.

Le Nikkei japonais (.N225) a réduit ses pertes antérieures à 1% après la décision de la banque centrale, mais la vente a commencé plus tard dans la séance et l’indice était en baisse de 1,62% en fin de journée.

L’indice MSCI le plus large d’actions Asie-Pacifique hors Japon (.MIAPJ0000PUS) a chuté de 1,7 % pour atteindre un creux de deux mois, les banques et les actions technologiques de Hong Kong menant les pertes. L’indice de référence australien S&P/ASX200 (.AXJO) a perdu 2,28 %.

Les contrats à terme sur le S&P 500 ont baissé de 0,73 %, suite à la baisse de 1,8 % de l’indice au comptant (.SPX) et en dessous de sa moyenne mobile de 200 jours.

Dans les premières transactions européennes, les contrats à terme panrégionaux Euro Stoxx 50 ont baissé de 1,56%, les contrats à terme DAX allemands ont baissé de 1,29% et les contrats à terme FTSE ont baissé de 1,43%.

Le dollar américain a légèrement augmenté et les bons du Trésor à court terme ont prolongé de forts gains du jour au lendemain, entraînant une baisse des rendements à deux ans de 12 points de base supplémentaires à 4,7837 % dans les échanges de Tokyo.

Les contrats à terme sur les fonds fédéraux ont également fortement rebondi, faisant passer le pic implicite du marché des taux américains de plus de 5,6 % à un peu moins de 5,5 %, et évaluant environ 50 % de chances d’une hausse de 50 points de base de la Fed ce mois-ci, contre plus de 70 % par an. jour plus tôt.

Les mouvements brusques ont suivi SVB Financial Group (SIVB.O), société mère du prêteur de démarrage Silicon Valley Bank, notant une “consommation de trésorerie” plus élevée que prévu des clients, une baisse des dépôts et une augmentation des coûts du capital. Il a annoncé une vente d’actions quelques heures après que le prêteur spécialisé dans la cryptographie Silvergate (SI.N) a annoncé sa fermeture.

L’action SVB glissait encore après la cloche et a perdu environ 70 % de sa valeur en 24 heures. Les actions des grandes banques ont été entraînées vers le bas, avec JP Morgan Chase & Co (JPM.N) perdant 5,4 %, Citigroup (CN) en baisse de 4,1 % et les grands prêteurs d’Asie et d’Australie en baisse – bien que dans une moindre mesure – sur Vendredi matin.

“Je pense qu’il y a des spéculations selon lesquelles il y a des problèmes plus larges au sein du système bancaire américain, ou il y a ce potentiel, et cela a provoqué une refonte de la politique de la Fed”, a déclaré l’économiste d’ING Rob Carnell à Singapour.

“L’idée est que si ce que fait la Fed cause cette détresse, alors peut-être qu’elle n’en fera pas beaucoup plus”, a-t-il déclaré.

“Mais c’est un grand pas sur la base de ce qui semble être une spéculation assez vague… qui montre à quel point les marchés sont anxieux en ce moment, et cela s’est répandu sur tous les autres marchés.”

Des demandes de chômage étonnamment élevées aux États-Unis ont offert une entrée faible pour des données plus larges sur l’emploi aux États-Unis plus tard vendredi, mettant une certaine pression sur les gains récents du dollar.

Les chiffres apparaissent comme un baromètre crucial de la santé du marché du travail américain et de la direction des taux d’intérêt après que le président de la Fed, Jerome Powell, a averti que les taux pourraient augmenter encore et plus rapidement si les données montrent que cela est nécessaire pour maîtriser l’inflation.

Bitcoin subissait des pertes juste au-dessus du niveau psychologique de 20 000 $ alors que les retombées de la disparition de Silvergate pèsent sur l’humeur générale des actifs numériques.

Les contrats à terme sur le Brent ont baissé à 81,12 $ le baril tandis que l’or était fixé à 1 828,97 $ l’once.

Reportage de Tom Westbrook, Kevin Buckland et reportage supplémentaire de Scott Murdoch. Montage par Simon Cameron-Moore et Kim Coghill

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