Déplacez-vous, millennials. Il y a une nouvelle génération qui est frappée par l’économie.
La génération Z a été frappée de manière disproportionnée par la hausse des prix, des coûts de logement plus élevés, des soldes de prêts étudiants plus importants et une dette globale plus importante que les millennials qui les ont précédés.
Alors que les deux générations ont atteint leur majorité au milieu d’un bouleversement économique, la génération Z dépense plus pour les nécessités de première nécessité que la génération Y au même âge, selon une analyse du Washington Post des données du Bureau of Labor Statistics. Alors que la génération Y a entre 28 et 43 ans, la génération Z fait généralement référence aux 12 à 27 ans.
Jusqu’à présent, les travailleurs de la génération Z sont plus susceptibles d’aller à l’université, d’avoir un emploi et de gagner plus d’argent que la génération Y. Mais ils paient également leur logement 31 % de plus que leurs homologues il y a dix ans, après ajustement à l’inflation. Les dépenses en assurance automobile des personnes de 16 à 24 ans ont plus que doublé entre 2012 et 2022, selon les données du BLS, tandis que les dépenses d’assurance maladie pour cette tranche d’âge ont augmenté de 46 % après inflation.
En comparaison, les revenus corrigés de l’inflation pour la cohorte ont augmenté beaucoup moins au cours de la même période, de 26 pour cent, selon les données fédérales.
« Les consommateurs de la génération Z ont vu leurs finances considérablement affectées par la pandémie et ses conséquences, encore plus que par les défis auxquels les millennials sont confrontés à la suite de la crise financière mondiale », a déclaré Michele Raneri, responsable de la recherche américaine chez TransUnion. “Ces deux cohortes sont sorties d’une situation financière difficile, mais la génération Z a plus de mal à supporter ce nouveau coût de la vie.”
Les difficultés financières qui pèsent sur la génération Z pourraient contribuer à expliquer les difficultés du président Biden à se connecter avec les jeunes électeurs, qui citent l’inflation comme leur principale préoccupation. Juste 32 pour cent des électeurs Les moins de 30 ans ont déclaré en mai qu’ils soutiendraient Biden si les élections avaient lieu aujourd’hui, lui donnant une avance de deux points de pourcentage sur Donald Trump, selon l’enquête GenForward de l’Université de Chicago.
Par rapport à la génération Y du même âge, la génération Z a plus de dettes de toutes sortes – y compris les cartes de crédit, les prêts automobiles et les hypothèques – après ajustement à l’inflation, selon les dossiers internes de TransUnion. Les 22 à 24 ans d’aujourd’hui sont également plus susceptibles d’être en retard sur leurs cartes de crédit et leurs prêts automobiles que la génération qui les a précédés, a constaté l’agence d’évaluation du crédit.
Et le niveau d’endettement a augmenté plus rapidement que l’augmentation des revenus de la génération Z, a constaté TransUnion. La dette équivalait à environ 16 % des revenus de la génération Z à la fin de l’année dernière, contre 12 % pour la génération Y dix ans plus tôt.
Sarah Martin, une jeune femme de 21 ans vivant à Pittsburgh, a commencé à accumuler des dettes sur ses cartes de crédit il y a quelques années avec des achats impulsifs comme des vêtements et du maquillage, après la levée des restrictions liées à la pandémie. Les choses sont devenues incontrôlables avec des soins dentaires d’urgence, ce qui l’a amenée à maximiser une carte de crédit et à en dépasser une autre. En tout, Martin a accumulé environ 8 000 $ de dettes, qu’elle s’efforce toujours de rembourser.
Ses défis financiers, dit-elle, semblent inévitables. Martin était à l’école primaire pendant la Grande Récession, lorsque ses deux parents ont perdu leur emploi puis leur maison. Aujourd’hui, elle est confrontée aux mêmes obstacles financiers au début de l’âge adulte, ce qui la rend nerveuse quant à l’avenir.
« J’ai grandi dans une grande tourmente financière et j’ai l’impression que cela continue », a déclaré Martin, qui vit avec ses parents pendant qu’elle étudie pour devenir codeuse médicale. “Les taux d’intérêt élevés m’ont définitivement donné l’impression de vouloir constamment rembourser ma dette, mais cela n’arrivera tout simplement jamais.”
Selon la Fed de New York, environ 1 membre de la génération Z sur 7 a atteint le maximum de sa carte de crédit, plus que toute autre génération. Les effets d’entraînement de cette dette sont également bien plus importants que par le passé, avec des taux d’intérêt moyens sur les cartes de crédit à un niveau record, près de 22 pour cent.
“Même si l’on tient compte de l’inflation, ces soldes de cartes de crédit [among Americans in their early 20s] ont augmenté d’environ 25 pour cent. Les défauts de paiement sont plus élevés chez les jeunes adultes aujourd’hui que par le passé », a déclaré Ted Rossman, analyste des cartes de crédit chez Bankrate. « Être débutant et déjà en retard sur la balle du huit peut être un cycle difficile à briser. »
Les économistes affirment que le timing est également important : la pandémie a forcé la génération Z à se cacher chez elle pendant ses années de lycée et d’université, alors qu’elle aurait autrement pu sortir avec des amis, aller à des concerts ou voyager. Beaucoup étaient impatients de rattraper le temps perdu lors de la réouverture du monde en 2021.
C’est aussi à cette époque que les banques ont commencé assouplir leurs règles sur exactement qui pourrait prétendre à une carte de crédit, offrant un accès facile aux plus jeunes emprunteurs.
Thomas Black a obtenu sa première carte de crédit à l’âge de 18 ans en 2021 – et l’a immédiatement utilisée au maximum. Il a dépensé environ 1 000 $ en essence et en cadeaux de Noël, puis a accumulé quelques milliers de dollars de dettes supplémentaires lorsque sa voiture est tombée en panne.
“J’ai passé les trois premières années de ma vie d’adulte à essayer de payer cette somme”, a déclaré Black, qui travaille pour une entreprise de sécurité à Akron, dans l’Ohio. « Je me suis inscrit à toutes les heures supplémentaires possibles, en travaillant 84 heures par semaine, juste pour mettre les choses au clair. »
La génération Z arrive à maturité à une époque très différente de celle des millennials, dont les débuts sur le marché du travail ont coïncidé avec deux récessions. Beaucoup ont eu du mal à trouver un emploi, en particulier après la Grande Récession, lorsque le taux de chômage du pays a oscillé autour de 10 pour cent pendant plus d’un an. Leurs salaires en ont également pris un coup dur. En moyenne, les millennials ont perdu environ 13 pour cent de leurs revenus entre 2007 et 2017, selon l’économiste Kevin Rinz.
En revanche, la reprise depuis la pandémie a été rapide et généralisée. Le chômage était inférieur à 4 pour cent pour la plus longue période depuis 50 ans jusqu’en mai, et les jeunes travailleurs en particulier ont connu certaines des plus fortes augmentations de salaire. Les salaires des 16-24 ans ont augmenté de 8,6 pour cent au cours de l’année écoulée, contre une hausse globale de 5,2 pour cent, selon la Fed d’Atlanta.
Pourtant, la hausse des prix porte un coup dur à la génération Z. Par rapport aux autres tranches d’âge, les adultes de moins de 27 ans consacrent une plus grande part de leurs dépenses aux produits de base comme le logement, les restaurants, l’essence et l’assurance automobile – qui sont tous devenus beaucoup plus chers ces dernières années. , données des émissions de Moody’s.
« Nous sommes à un point d’inflexion : [Gen Z is] “Ils vieillissent à une époque de hausse de l’inflation et des taux d’intérêt – et cela restera avec eux”, a déclaré Jimmie Lenz, professeur d’économie financière à l’Université Duke dont les travaux se concentrent sur le comportement générationnel. « Il y a l’impact immédiat : des paiements mensuels plus élevés sur votre carte de crédit. Mais il y aura aussi des impacts à long terme, comme par exemple qu’il sera plus difficile d’acheter une maison. »
Les coûts du logement, qui ont augmenté rapidement depuis la pandémie, constituent de loin le fardeau le plus lourd pour la génération Z. Les adultes de moins de 35 ans sont plus susceptible de louer que d’être propriétaire et ont tendance à déménager plus souvent, ce qui peut entraîner des augmentations de prix plus fréquentes.
Au total, la génération Z devrait dépenser une moyenne de 145 000 $ sur le loyer au moment où ils atteignent 30 ans, contre 126 000 $ dépensés par les millennials au même âge, après inflation, selon une analyse des données de recensement réalisée par RentCafe. La location dans les principales zones côtières telles que la région de la baie de San Francisco, Boston et Honolulu est devenue particulièrement chère pour les jeunes adultes d’aujourd’hui.
À Birmingham, en Alabama, le loyer de l’appartement qu’Edward Wyckoff, 25 ans, partage avec sa mère est passé de 900 $ à 1 300 $ au cours des dernières années, soit une augmentation de 44 %.
Wyckoff était étudiant en deuxième année d’université lorsque la pandémie a commencé. Il a suspendu ses études, en partie pour pouvoir subvenir aux dépenses du ménage, mais affirme qu’il est devenu de plus en plus intimidant d’obtenir son diplôme. Il a déjà 18 500 $ de prêts étudiants et craint de s’endetter davantage.
« C’est profondément ancré en moi que la dette est un piège », a-t-il déclaré. « Il semble que tous ceux que je connais croulent sous les dettes. »
Wyckoff espère retourner à l’école. Il a occupé plusieurs emplois pour économiser – conduire un camion de glace pilée et travailler comme assistant dans un cabinet d’avocats – et demande des bourses et des subventions pour alléger le fardeau financier.
« Tout coûte tellement plus cher que j’ai dû travailler plus que je ne le pensais », a-t-il déclaré. «Je pensais que je pourrais m’en sortir en faisant à la fois l’école et le travail; J’ai dû choisir le travail. Cela ressemble un peu à une impasse, surtout avec les prêts étudiants que j’ai déjà.
Les membres de la génération Z sont non seulement plus susceptibles d’avoir des prêts étudiants, mais ils ont également des soldes d’endettement plus élevés que les millennials, selon la Fed de Saint-Louis. En juin 2022, les emprunteurs âgés de 20 à 25 ans avaient une dette étudiante moyenne d’environ 21 000 $, soit 13 % de plus que la génération Y du même âge, après ajustement pour tenir compte de l’inflation.
C’est également la première génération où les récents diplômés universitaires sont plus susceptibles d’être au chômage que la population générale. Selon la Fed de New York, les récents diplômés universitaires ont plus de mal à trouver du travail que le reste de la population, ce qui marque un net renversement par rapport aux normes en vigueur depuis longtemps.
Spencer Kammerman est diplômé de l’Université de Californie à Irvine avec un diplôme en informatique et en ingénierie il y a trois ans. Depuis lors, le jeune homme de 25 ans a travaillé dans deux entreprises technologiques – et a été licencié dans les deux.
Sa dernière période de chômage a commencé il y a huit mois. Il a postulé à des centaines de postes et a atteint les étapes finales à plusieurs reprises, notamment chez SpaceX et chez un entrepreneur gouvernemental en matière de drones, avant de perdre face à d’autres candidats.
Kammerman, qui a épuisé ses allocations de chômage il y a quelques mois, est récemment retourné vivre chez ses parents dans le comté d’Orange.
« On a l’impression que les chances sont contre nous », a-t-il déclaré. « Cela a été difficile de démarrer. Mais je n’abandonne pas. »
Andrew Van Dam a contribué à ce rapport.
2024-06-23 14:00:00
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