2024-01-21 15:05:29
Mais les responsables de l’État ont apporté plusieurs changements depuis les effondrements en cascade, ce qui a contribué à générer des tarifs élevés, un nombre réduit de transporteurs et un gonflement des rôles pour les citoyens. Il reste à voir si les actions de l’État – notamment le renforcement de la surveillance de la réassurance, un élément clé de l’échec – permettront d’éviter une nouvelle crise.
Stewart Guerin, sous-commissaire à la solvabilité financière, a déclaré à la fin de l’année dernière que les insolvabilités pourraient être inévitables, selon la météo.
“Rien ne pourra empêcher les insolvabilités en fin de compte s’il y a un autre ouragan Katrina ou un autre ouragan Ida”, a déclaré Guerin.
Les entreprises qui se sont effondrées étaient en grande partie des assureurs régionaux plus petits qui partageaient des caractéristiques clés. Beaucoup ont connu une croissance rapide, suscitant l’inquiétude des auditeurs. Plusieurs ont accepté de grandes quantités de politiques risquées de la part des citoyens, et la plupart ont concentré leurs politiques dans le sud du Golfe, sujet aux tempêtes. Et 11 entreprises sur 12 ont confié le travail – ainsi qu’une part importante des primes qu’elles ont perçues – à des sociétés affiliées moins réglementées, ce qui rend difficile de savoir si elles ont dépensé leur argent à bon escient.
Une « plongée plus profonde » promise
Depuis ces multiples faillites, le ministère des Assurances de Louisiane s’est concentré sur la réassurance, qui fournit aux assureurs un filet de sécurité en cas de catastrophe. Plusieurs sociétés se sont retrouvées à court de réassurance après Ida, ce qui a entraîné leur liquidation.
Le législateur a également convenu en 2022 d’augmenter les exigences de capital minimum pour les nouveaux assureurs de 3 millions de dollars à 10 millions de dollars, dans le cadre d’un effort visant à empêcher les entreprises mal équipées de souscrire des polices. Les entreprises existantes ont plus de temps pour lever leur capital minimum ; le niveau sera de 5 millions de dollars en 2026 et de 10 millions de dollars d’ici 2031.
Et l’agence pousse les entreprises à répartir leurs risques sur une plus grande partie de l’État, au lieu de concentrer leurs politiques dans quelques paroisses côtières.
Les entreprises ne pourront plus détenir plus de 15 % de leurs polices dans une seule paroisse si elles participent au programme d’incitation, bien que l’ancien commissaire aux assurances Jim Donelon ait émis deux dérogations avant de quitter ses fonctions le 8 janvier. Les souscripteurs doivent détenir plus de 15 % de leurs polices dans une paroisse, bien que la répartition complète des polices par paroisse soit confidentielle par la loi de l’État.
Tim Temple, qui a succédé à Donelon ce mois-ci, a déclaré qu’il s’opposait au programme d’incitation et qu’il ne ferait pas pression pour obtenir de nouveaux financements. Il a déclaré qu’il honorerait les incitations – et les dérogations – déjà accordées par Donelon. Temple a récemment engagé l’ancien sénateur républicain Barrow Peacock, de Shreveport, comme son adjoint ; Peacock était le seul sénateur à s’opposer au plan d’incitation.
L’un des principaux problèmes auxquels étaient confrontés les assureurs en faillite était leur niveau de risque. Par exemple, Americas Insurance Company, l’une des sociétés en faillite, a vu plus de la moitié de ses 25 000 assurés déposer des réclamations après Ida, un montant stupéfiant.
John Ford, porte-parole du ministère des Assurances, a déclaré que l’agence avait embauché un actuaire-conseil pour approfondir la réassurance des assureurs.
Le consultant examine les modèles d’ouragan qui sous-tendent la réassurance et évalue, entre autres, quelle entité effectue la modélisation des catastrophes, a déclaré Ford.
La LDI a également commencé à examiner, paroisse par paroisse, le montant assuré par les sociétés immobilières participant au programme d’incitation, ce qu’elle ne faisait pas auparavant.
“Nous nous sommes davantage concentrés sur l’aspect réassurance de ces insolvabilités”, a déclaré Guerin. « Pour approfondir ce qu’est leur programme de réassurance… pour déterminer si la réassurance dont ils bénéficient est adéquate ou non en cas de nouvel ouragan Ida. »
Une analyse réalisée par le vérificateur législatif de Louisiane après Ida a révélé que plusieurs entreprises disposaient de beaucoup moins de réassurance que ce dont elles avaient besoin pour faire face aux pertes.
Les affiliés peuvent faire l’objet d’un examen minutieux
Des observateurs attentifs du secteur ont également alerté sur la structure des filiales des sociétés, qui transfère effectivement d’énormes sommes d’argent vers des sociétés sœurs moins réglementées, tandis que les assureurs eux-mêmes sont aux prises avec des pertes.
Quatre des 20 principaux assureurs habitation qui ont survécu au krach et qui souscrivaient en 2022 utilisent le modèle d’affiliation. Ces sociétés sont SureChoice Underwriters Reciprocal Exchange, Allied Trust Insurance Co., Centauri National Insurance Co. et Gulf States Insurance Co.
Donelon a récemment déclaré qu’il soutiendrait une législation visant à mettre davantage en lumière les primes et la rémunération que les dirigeants reçoivent de ces affiliés. Les analystes qui suivent de près le secteur affirment que les salaires des affiliés peuvent inciter les PDG à maximiser les profits des affiliés, parfois aux dépens de l’assureur lui-même.
Safepoint, un petit assureur qui est l’un des plus grands bénéficiaires du programme d’incitation, a également fait part des inquiétudes des analystes. La société a souscrit des dizaines de milliers de polices auprès d’assureurs en faillite, mais ses finances sont fragiles depuis des années. En 2021, AM Best, la principale agence de notation pour les compagnies d’assurance, a abaissé la note de l’entreprise à un niveau si bas qu’elle ne pouvait plus assurer les maisons avec des prêts hypothécaires garantis par le gouvernement fédéral. Safepoint a plutôt retiré sa note AM Best et a obtenu un « A » de Demotech, une autre société de notation qui a attribué des notes passables à de nombreuses entreprises en faillite.
Safepoint a également pris plus de 23 000 polices auprès de citoyens, la plupart au cours des deux dernières années.
Temple dit qu’il s’efforcera de s’assurer que les entreprises qui rédigent des politiques en Louisiane puissent « être ici à long terme ». Ancien dirigeant de l’assurance, Temple a également déclaré qu’il avait de l’expérience dans l’évaluation des contrats de réassurance et qu’il avait l’intention de poursuivre le travail de l’agence visant à se pencher sur ces transactions.
« Si leur modèle consiste à déplacer leurs actifs, et non à acheter une réassurance adéquate, ce qui exposerait leurs entreprises à une faillite potentielle et mettrait leurs actifs ailleurs dans le seul but de gagner du dollar et de laisser les assurés dans le pétrin, je ne soutiens pas ça », a déclaré Temple.
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